在西方，“信用”（credit）是一個純經濟學概念，它表示價值交換滯后產生的活動，主要體現(xiàn)為商業(yè)領域、金融領域和個人流通領域賒銷、信貸等交易行為。市場經濟本質上是信用經濟，市場經濟發(fā)展過程就是信用關系形成和深化的過程。

　　一、信用建設在現(xiàn)代市場經濟發(fā)展中的地位和作用

　　信用的發(fā)達與信用體系的完善是現(xiàn)代文明的基礎和重要標志。市場經濟是信用經濟，沒有信用，經濟活動就無法健康發(fā)展�，F(xiàn)代金融業(yè)正是在信用的基礎上發(fā)展起來的，從初始的物物交換發(fā)展到現(xiàn)代借貸關系，是以交易雙方恪守信用為前提的，失去信用，也就毀掉了金融的道義基礎。

　　信用是市場經濟良好并有效率運作的根基，是經濟活動主體建立合作伙伴關系的基礎。市場經濟中的“經濟人”是仰賴信用而得到生存和發(fā)展的。社會信用行為在經濟主體的長期重復博弈中使雙方達到觸發(fā)策略均衡而增加利益，并滿足人們對贊美、尊重、榮譽的需要，能夠產生精神正效應。信用體系的信用信息公開、完整，有助于經濟主體間在平等、自愿的基礎上自由選擇合作伙伴，從而在信任與契約的基礎上建立起長期的合作伙伴關系，使交易的品種越來越廣泛，交易的范圍越來越廣泛，市場經濟也將因此發(fā)展到更高階段。

　　信用是規(guī)范市場秩序、建立新型投資模式和消費模式的根本保障。經濟主體廣泛使用自己的信用，就可以達到共同誠實守信的目標，最大限度地減少失信行為，從而有效規(guī)范市場秩序，解決市場經濟發(fā)展過程中的無序現(xiàn)象；發(fā)展資本市場，建立新型籌資機制；發(fā)展信用消費，引導人們消費行為，建立起新型消費模式，有效解決當前需求不足、消費不振的問題。

　　信用及發(fā)達的信用信息系統(tǒng)是提高政府管理與決策效率的必由之路。政府管理與決策效率的提高，前提是要掌握大量社會信息資源，信用信息資源是其中的一個核心，信用體系的完善并實現(xiàn)信用信息共享，政府管理部門就可以節(jié)省時間，降低強度，從而達到提高管理與決策效率、改進管理與決策效果的目的。市場交易的資金成本和時間成本得到降低，既可節(jié)約自然資源，也可以節(jié)約社會資源，從而有利于人類社會的可持續(xù)發(fā)展。

　　二、我國信用缺失的經濟社會根源

　　歷史積淀和制度性約束致使我國社會信用基礎脆弱，信用觀念淡薄。我國是由半封建半殖民地社會直接跨入社會主義社會的國家。封建社會經濟模式是自給自足的自然經濟，其交換形式主要是：一手交錢，一手交貨，家庭作坊式的經濟模式把人與人之間的經濟關系更多地限制在非信用領域。社會缺乏按信用規(guī)則辦事的經濟環(huán)境、經濟基礎及“欠債還錢”的信用意識。計劃經濟體制時期，經濟主體的經濟往來主要由政府調節(jié)，生產所需資金由財政無償劃撥，甚至生活資料供應也是按計劃憑證供應。計劃經濟本質上排斥商品貨幣關系，從而必然排斥與市場經濟伴生的信用關系。計劃經濟時期人們的經濟活動建立在執(zhí)行和完成計劃上，而不以信用原則為基礎，經濟活動遵守的是調撥式的權利規(guī)則，信用在計劃經濟時期缺乏滋生的土壤。

　　在中華民族五千年的文明史上，傳統(tǒng)信用觀念深植于華夏文明沃土，但邁向現(xiàn)代化和市場經濟之時，傳統(tǒng)信用觀念無法適應市場經濟大潮沖擊，信用缺失對社會經濟發(fā)展造成了嚴重的負面影響。其主要的原因是二十多年來以市場經濟為取向的改革過程中，與現(xiàn)代市場經濟相適應的信用制度建設明顯滯后于改革的進程。在設計市場取向的改革和實施這一改革的進程中，改革設計者和實踐者在思想觀念上混淆了傳統(tǒng)信用內涵與市場經濟信用內涵的區(qū)別，有意或無意地忽視了配套進行市場經濟所需要的純粹經濟學意義的商業(yè)信用制度建設，至今社會行政管理階層中仍然存在著以傳統(tǒng)、零散、不規(guī)范、彈性信用代替現(xiàn)代市場經濟嚴格、規(guī)范、廣泛、要約化信用的模糊傾向，立足于全局和深層次的整體性制度建設和安排還沒有實質性進展，根本不能滿足社會各階層對信用制度和信用資源的有效需求。

　　政府和司法作用的缺位、失位，使違約成本遠遠低于收益。信用缺失本質上是一種違約行為，經濟活動主體是否選擇違約，主要看違約成本的高低。當違約行為的預期效用超過將時間及另外的資源用于從事其他活動所帶來的效用時，便會選擇違約。近幾年，法制建設取得一些進展，但法律對信用經濟運行方面沒有起到強有力的保障作用，表現(xiàn)為：立法還不夠完備，現(xiàn)有法律對契約關系的維護，對債權人的保護不夠；案件審理過程中存在行政干擾的問題，即使在沒有干擾情況下也難于做到公正執(zhí)法和維護社會信用關系；判決執(zhí)行上軟弱無力，案件執(zhí)行率低，特別是對涉及銀行的案件，常常因出于維護暫時和局部的社會穩(wěn)定關系，而明目張膽地放棄對社會信用關系的維護，甚至把“銀行執(zhí)行年”演化成“執(zhí)行銀行年”；訴訟過程中收費過多過高，受償率、執(zhí)行率又過低，金融機構“贏了官司賠了錢”，造成“守信失利、失信得利”的經濟學上“劣幣驅逐良幣”的現(xiàn)象發(fā)生。

　　三、我國現(xiàn)實信用環(huán)境的社會經濟效應評估

　�。ㄒ唬�從銀行角度看：造成金融資產大量流失，引發(fā)局部金融危機和金融風波。由于銀行資產對企業(yè)軟約束，銀行負債對銀行的硬約束，這種不對稱性在信用缺失情況下使銀行資產質量嚴重惡化，呆壞帳比例擴大，信用風險引致流動性風險，銀行不能及時兌付存款和償還其它債務，銀行作為信用中介難以為繼。按2001年底金融機構貸款余額11.2萬億元算，平均不良率約25％，其中以不良損失率約30  ％計，  則要損失8400億元；剝離到AMEC的13000億元資產損失率約70％，  則要損失9100億元。合計損失約17500億元。同時，信用扭曲對銀行來說，  發(fā)放貸款前要投入大量精力進行企業(yè)信用調查評估，并采取通過會計、審計事務所方式評定企業(yè)會計報表真實性，加大了銀行貸款成本，也可能因時間關系失去與優(yōu)勢企業(yè)的合作機會。銀行訴訟成本、拍賣費、評估費等用于處置資產成本增加，加上貸款流動性較差，融資成本、業(yè)務成本等組織負債來源和收回資產成本亦相應增加。

　　（二）從企業(yè)角度看：信用不良迫使商業(yè)銀行從效益和信貸安全性出發(fā)，只著眼于對能夠從資本市場融資的股份制企業(yè)和國有特大型企業(yè)的信貸投入，僅重慶市，至2002年4月末，  前十名大戶貸款余額占全市全部貸款余額的13％，而對中小企業(yè)和民營企業(yè)則很少問津，形成我國信貸領域特有的“馬太效應”。貸款集中度日益增加，使信貸資金供給與需求結構發(fā)生嚴重偏差，帶來潛在信貸風險。作為我國經濟主體不可分割的眾多中小企業(yè)，長期得不到銀行信貸資金助推。信用不良，企業(yè)間賒銷也難于進行。在西方信用發(fā)達國家，企業(yè)把信用賒銷當作主要銷售手段和競爭手段。美國企業(yè)的壞帳率是0.25％－0.5％，我國企業(yè)壞帳率是5％－10％，相差10倍到20倍；美國企業(yè)帳款拖欠期平均是7天，我國平均是90多天。據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計，我國企業(yè)的管理費用占銷售收入的14％，而美國企業(yè)只占2％－3％。我國每一個銷售收入1  個億的企業(yè)就要比西方的企業(yè)高出1000萬元的費用。美國企業(yè)賒銷比例高達90％以上，我國企業(yè)賒銷比例只有20％，各行各業(yè)置現(xiàn)實買方市場于不顧，仍然采取賣方市場銷售方式，“一手交錢，一手交貨”，不去大量賒銷。市場擴張乘數(shù)效應難以實現(xiàn)，企業(yè)必然無法與西方企業(yè)競爭。

　�。ㄈ�）從政府和市場經濟運行的角度看：降低了政府宏觀調控政策執(zhí)行效果，阻礙我國社會主義市場經濟體制的建立和完善。本來基礎貨幣的吞吐通過貨幣乘數(shù)調控市場貨幣供需，由于銀企信用秩序混亂，企業(yè)惜投、銀行惜貸，政府放松銀根、加大投資力度的政策，在傳導環(huán)節(jié)上不斷弱化和衰減，無法得到積極響應，市場貨幣信號得不到真實反映，破壞了貨幣政策傳導機制，使貨幣政策的實施效果大打折扣，貨幣的乘數(shù)效應難以實現(xiàn)，容易導致金融、經濟風險隨時發(fā)生，經濟結構調整步伐也因此不能加快。在此情況下，商業(yè)信用票據(jù)化程度低，使得作為三大貨幣政策工具之一的再貼現(xiàn)不能發(fā)揮其引導資金流向、支持經濟發(fā)展振興、促進經濟結構調整的應有作用。信用缺失，虛擬資本難以形成和發(fā)展，各種衍生金融工具不可能產生，市場經濟走向高級階段的進程受阻。因此，信用缺失是建立和完善市場經濟體制的最大障礙，也是未來中國市場經濟發(fā)展的最大危險。

　　四、我國信用缺失的治理對策

　　完整的信用體系不是一蹴而就的，它應當由四部分組成：受信人償還能力，即其資產信用程度；受信人償還意愿，即其道德信用水平；授信人權利主張力度，即其是否積極有效地追索債權；法律及社會公共部門對不履行還債義務者制裁和對債權人有效保護。在我國已經啟動信貸登記系統(tǒng)、帳戶管理系統(tǒng)和個人征信系統(tǒng)情況下，關鍵是有效增加社會信用供給。

　　對策之一：盡快強化政府在社會信用供給中的主體作用

　　市場經濟發(fā)展到一定程度后，在一定程度上能夠形成社會信用的自動供給機制，但市場這只“看不見的手”并不總能保證這種自動供給機制能長期穩(wěn)定足效地存在。在沒有政府參與、社會分工水平較低的狀態(tài)下，市場經濟缺少社會信用自動供給機制；在社會分工水平較高情況下，具備了社會信用自動供給機制的某些條件，但這種自動供給機制十分脆弱，容易發(fā)生逆轉。目前，這兩種社會分工狀態(tài)并存，社會信用自動供給機制相對缺乏或者供給動能相當脆弱，從而決定了我國政府干預在社會信用供給中具有獨特的作用，可以說政府推動是我國構建完善與發(fā)達的信用體系的核心動力。市場經濟發(fā)達國家的經驗也表明，單純依靠市場力量難以建立完善的信用體系，還必須借助政府力量，把信用作為市場經濟的內在要素和力量，自覺運用于規(guī)范市場經濟秩序，直至建立全國統(tǒng)一的信用監(jiān)督與管理機構。

　　1、轉變政府職能，確保依法行政，規(guī)范行政行為。  政府只能充當規(guī)則的制定者和監(jiān)督者，而不能利用政府的權力和影響要求金融機構對政府項目融資，也不能濫用政府信譽，為企業(yè)的融資活動提供擔�；蜃兿鄵�保，更不能干預司法或縱容包庇逃廢債務、制假販假等行為；銀行不良貸款大量起因于政府的干預行為和尋租行為，因此，政府必須盡早從直接管理企業(yè)和經濟中解脫出來，政府定項目、安排資金必須受到嚴格約束，確保資金來源；政府宏觀經濟發(fā)展戰(zhàn)略必須從速度型、擴張型轉移到效益型、集約型發(fā)展道路上來。

　　2、作出系統(tǒng)性制度安排，加強溝通，規(guī)范改制，  維護債權人利益。

　　人民銀行既是政府部門又是“銀行的銀行”，必須把規(guī)范企業(yè)改制行為放到重要位置。要和債權行全程參與，嚴把改制方案關、清產核資和資產評估關、企業(yè)注冊登記和債權追索關。在確保金融債務得到落實后，才準許進入改制軌道。同時規(guī)范工商、稅務及許可證專管部門對企業(yè)改制后重新注冊登記的一整套條件和程序。對于實施分立、股份制改造的企業(yè)，按所剝離的有效資產同比例承擔金融債務，落實相應的擔保措施；對于出售、拍賣、轉讓的企業(yè)，債權銀行要參與產權變更全過程，所得現(xiàn)金收入優(yōu)先償還銀行債務；出售抵押權、質押權的抵押物、質押物，出售收入必須優(yōu)先用于清償?shù)盅汉唾|押的貸款本息；實行租賃或承包企業(yè)要與債權金融機構簽訂償還貸款本息協(xié)議，確保在原債權金融機構開立基本結算賬戶。

　　要建立“逃廢債企業(yè)”和“惡意欠息企業(yè)”內部通報制度、公開曝光制度和聯(lián)合制裁制度。人民銀行一旦發(fā)現(xiàn)借改制之名行逃債之實的企業(yè)應及時制止，對拒不承擔債務的分立、租賃、承包、兼并的民營、合資等企業(yè)實體，對假破產、真逃債的地方政府及企業(yè)主管部門，對改名換姓、多頭開戶、資金體外循環(huán)的企業(yè)法人，要依照法律法規(guī)嚴肅處理，以維護銀企信用關系和良好的經濟金融秩序。要建立金融債權管理行長聯(lián)席會議，對那些逃廢、懸空銀行債務的企業(yè)和惡意欠息不付的企業(yè)，定期向金融機構和地方政府通報。情節(jié)特別嚴重的，通過新聞媒體曝光。對內部通報企業(yè)在期限內不予糾正的，金融債權管理行長聯(lián)席會議組織管轄內的金融機構對其實行聯(lián)合制裁，不為其開立帳戶，停止授信，不辦理對外支付。同時工商行政管理部門對通報單位不批準新辦企業(yè)、不通過工商年檢，稅務部門不為其辦理稅務登記，公安及外事部門停止審批其領導人出國出境手續(xù)等。

　　3、深化企業(yè)體制改革，  盡快規(guī)范信用社會中“經濟人”的行為準則。有一種觀點認為：如果交易主體沒有獨立的財產，則不但不可能產生交換活動，而且也不可能產生信用活動。由于我國國有企業(yè)和國有銀行沒有獨立的財產，且它們屬于同一個最終所有者，讓國有企業(yè)和國有銀行成為市場主體，則彼此之間的交易只能是“同一個所有者的內部交易”，它們之間信用關系也不可能是真正意義上的具有排他性所有權約束的信用關系，根本不會區(qū)分為真正的“債權人”和真正的“債務人”。但這不能解釋我國目前市場經濟中不同的所有權主體之間，如民營企業(yè)與國有銀行也不能產生信用和部分國有企業(yè)對國有銀行講信用的現(xiàn)實。信用并不決定于是否是不同的所有者，而主要取決于是否有規(guī)范的市場機制和規(guī)范的市場規(guī)則。要消除信用關系惡化的體制性根源，必須繼續(xù)深化經濟體制改革，使市場經濟中每一個經濟主體和社會主體都按照規(guī)范的市場行為準則運行，同時加快企業(yè)轉軌建制進程和產權制度改革，建立產權明晰、權責明確、政企分開、管理科學的現(xiàn)代企業(yè)制度，合理安排企業(yè)治理結構，健全企業(yè)委托代理關系及激勵約束機制，完善資本金機制，切實維護自己的信用資源。

　　要切實規(guī)范企業(yè)負債行為，發(fā)展金融市場，擴大直接融資。企業(yè)負債經營能夠促進企業(yè)迅速發(fā)展壯大，但過度負債則會阻礙企業(yè)的發(fā)展。要規(guī)范企業(yè)的過度負債行為，壓低企業(yè)非經營性負債，如負債興辦社會福利、上交利稅及各種攤派；控制低效益負債，杜絕負效益負債。要發(fā)展金融市場，增大社會直接融資的比例，為企業(yè)獲得資金拓展更為廣闊的道路，也為銀行轉移、分散風險、進行流動性操作提供廣闊的空間。

　　對策之二：盡快構建信用社會的法制基礎

　　要制定有效的制約和懲罰失信行為的法律規(guī)范。我國《民法通則》和《合同法》第四條、第七條明確規(guī)定了“誠實信用”的原則。落實這一原則，要進一步完善我國民法及相關法律法規(guī)中有關債權保護的法律規(guī)定，以確保信用關系中債權人的權益不受侵犯，對信用秩序混亂、債權人利益得不到有效保障的現(xiàn)象，對故意或惡意逃廢金融債務及其它有效債務的企業(yè)和個人，有必要出臺和完善《債權法》、《破產法》等法規(guī)，并修改民法、刑法等基本法律，制定給予其相應經濟及刑事處罰規(guī)定，強制債務人履行其償債義務。根據(jù)我國依據(jù)“社會危害性”定罪量刑的立法原則，對銀企信用關系中債務人的違約行為，因其對國家金融和經濟穩(wěn)定帶來的危害，應制定更加嚴厲的賠償和懲罰規(guī)定，不但要對違約逃債企業(yè)進行處罰，而且對惡意逃廢債務的企業(yè)高級管理人員和直接責任人員構成違法的，也要依法追究法律責任。出臺新《破產法》應堅決摒棄現(xiàn)行法規(guī)中漠視債權人權利、清算組只對法院而不對債權人負責、無法保障資產評估機構客觀公正等弊端，增加法律責任專章，對破產企業(yè)、法院、清算組、有關行政機關、國有債權機構代理人、資產評估機構等的行為準則和違法犯罪行為作出全面規(guī)定，加大對破產犯罪的打擊力度。

　　大力加強執(zhí)行力度，維護法律的權威。執(zhí)法中寬嚴度很大程度上決定立法的效果。必須強化執(zhí)行環(huán)節(jié)的法律約束，使債權人的合法權益切實受到保護，使違法違約侵犯他人權益者受到法律制裁。要嚴厲打擊地方保護主義和破壞信用秩序的惡勢力、惡劣行為，真正在司法環(huán)節(jié)中提高訴訟效率，降低訴訟成本，保證司法公正。從司法部門維護銀企信用關系這一核心信用關系來講，考慮目前我國銀企信用關系中企業(yè)居于單方面違約、銀企信用關系銀行長期處于信用堅持利益受損的現(xiàn)實出發(fā)，司法部門要盡可能做到：接受銀行對逃廢債企業(yè)的申訴訴訟保全，必須迅速凍結其結算賬戶，停止對外支付；加大執(zhí)行力度，著力解決“執(zhí)行難”問題，杜絕法律“白條”，公正執(zhí)法，切實維護銀行合法權益，嚴打逃廢債行為，為創(chuàng)造良好銀企信用環(huán)境保駕護航，在防范和化解金融風險中作出貢獻。

　　要盡快以法律的形式規(guī)范公共信息、企業(yè)信息、個人信息征信數(shù)據(jù)的取得和使用程序。盡快出臺關于界定數(shù)據(jù)保密范圍的法律和法規(guī)，而在強制性公開大部分征信數(shù)據(jù)源的同時，確定必須保密的部分，以及確定征信數(shù)據(jù)的經營方式。參照發(fā)達市場經濟國家的《公正信用報告法》，制定有關法規(guī)，嚴格規(guī)范涉及信用信息記錄、使用及評估活動的機構和組織的行為，逐步建立關于工商企業(yè)和公民必須依法提供真實數(shù)據(jù)的法律和法規(guī)，設置嚴懲不真實數(shù)據(jù)提供者的條款。

　　對策之三：盡快構建信用社會以銀行為核心的有效權利主張體系

　　加快建立現(xiàn)代商業(yè)銀行制度。具體包括以下內容：對國有商業(yè)銀行進行股份制改造，建立股東大會與董事會之間和董事會與管理人員之間的信任托管—委托代理的雙層嵌套的法人治理結構。由股東大會選舉董事會；由董事會確定銀行的經營目標和政策，并挑選銀行高級管理人員負責具體業(yè)務的組織管理，成立監(jiān)事會進行監(jiān)督；建立健全良好的公司治理機制。包括銀行清晰的發(fā)展戰(zhàn)略、科學的高度防范風險的決策機制、嚴格的目標責任制和合理的激勵約束機制、審慎的會計原則和信息披露的透明度、可持續(xù)發(fā)展的人力資源開發(fā)機制，五位一體，靠機制的力量使經營者更好地維護所有者的利益；要繼續(xù)整章建制，逐步形成一套責權分明、平衡制約、運作有序、規(guī)章健全的內部控制機制，對分支機構科學合理授權。

　　規(guī)范銀行自身貸款行為和權利主張行為。要重構信貸文化、政策和規(guī)程，核心是實行信貸員責任制，由信貸員根據(jù)其授權能力決定貸款的發(fā)放，責任也全部由信貸員負起，直至負擔造成不良的法律責任。盡職調查人員主要核對信貸員信貸報告真實性，發(fā)現(xiàn)主體不真實情況則堅決予以否決。集體決策而無集體負責的信貸體制應該成為過去。要實行堅決權利主張體系。從貸款進行時開始，落實一系列規(guī)范要求，嚴格貸后管理，發(fā)現(xiàn)有問題貸款及時處理，以防范企業(yè)逃廢銀行債務。銀行之間要對失信、多頭開戶和逃廢銀行債務的企業(yè)實行互相代扣本息、停止辦理結算業(yè)務的聯(lián)合制裁。

　　強化商業(yè)銀行經營狀況信息披露的透明性。信息披露是利用市場約束部分地替代官方監(jiān)管，通過市場力量并借助存款者“存款選票”來約束銀行經營者的行為，促使它更加審慎穩(wěn)健地經營。各國政府都以法令形式強制金融機構向公眾提供真實有效的市場信息，以降低市場信息的非對稱性。信息披露要求信息公開的及時性、準確性、完整性和一致性，也要求用來披露信息的財務報表在格式、項目、上報口。