一、關(guān)于無形資產(chǎn)的評估價值

　　馬克思的勞動價值理論是馬克思主義的精髓所在，也是放之四海的真理。問題是，人們將資產(chǎn)評估無形資產(chǎn)評估中的評估價值直接等同于勞動價值，就使得無形資產(chǎn)評估中的評估價值與勞動價值產(chǎn)生了某種沖突。

　　首先，勞動創(chuàng)造價值與無形資產(chǎn)中的商譽(yù)的價值來源的矛盾。勞動創(chuàng)造價值已無須再作解釋。而商譽(yù)作為一種不可確指的無形資產(chǎn)，它既無實(shí)在的物質(zhì)實(shí)體，又不能獨(dú)立存在，它是依附于企業(yè)之中的一種不能確指的無形資產(chǎn)。它的存在有賴于企業(yè)的地理位置、行業(yè)特點(diǎn)、經(jīng)營管理水平、市場狀況等因素的作用。如果說商譽(yù)是勞動創(chuàng)造的，或人類無差別勞動的凝結(jié)就顯得太牽強(qiáng)了。因?yàn)樯套u(yù)不能獨(dú)立存在，無法提供人類無差別勞動凝結(jié)的載體。然而在現(xiàn)實(shí)的企業(yè)股份制改造，公司上市等經(jīng)濟(jì)活動中，商譽(yù)往往是企業(yè)資產(chǎn)中的一個重要組成部分，商譽(yù)有著較高的價值。很顯然，商譽(yù)的現(xiàn)實(shí)價值與勞動無直接的聯(lián)系。

　　其次，無形資產(chǎn)價值量很難用社會必要勞動時間來衡量。勞動價值決定于一定條件下的社會必要的勞動時間。而無形資產(chǎn)，因其種類繁多，產(chǎn)生或生成的渠道和途徑各異。有的是靠智力投入開發(fā)研制成功，有的則是依靠某種權(quán)力生成，而有的是靠感情、服務(wù)態(tài)度獲取等等。許多無形資產(chǎn)并無社會生產(chǎn)同類單位“產(chǎn)品”所需的平均必要勞動時間，因而，統(tǒng)一用社會必要的勞動時間去衡量所有無形資產(chǎn)的價值量是困難的和不切實(shí)際的。

　　再次，無形資產(chǎn)價值實(shí)現(xiàn)不僅取決于凝結(jié)在其中的社會必要勞動時間和市場供求，而且與無形資產(chǎn)受讓方的狀況緊密相關(guān)。勞動價值論中關(guān)于商品價值實(shí)現(xiàn)問題，是以交換成功為標(biāo)志，通過價格來表現(xiàn)商品的內(nèi)在價值。商品的價格是由其內(nèi)在價值決定，并隨市場供求關(guān)系狀況在商品內(nèi)在價值基礎(chǔ)上上下波動。然而，對于無形資產(chǎn)，其價值并不是通過某一次交換就能完全實(shí)現(xiàn)。一則，有的無形資產(chǎn)，其使用權(quán)可以多次轉(zhuǎn)讓并無轉(zhuǎn)讓次數(shù)約定。就某一次具體轉(zhuǎn)讓價格來說很難判斷其價值是否完全實(shí)現(xiàn)；二則，即使是同一無形資產(chǎn)，在相同的市場供求狀況下，會因無形資產(chǎn)受讓方的差異，其交易價格有天壤之別。

　　上述分析表明，無形資產(chǎn)價值，或無形資產(chǎn)評估價值并不是完全意義上的勞動價值。將無形資產(chǎn)評估中的價值直接等同于一般人類勞動的凝結(jié)是一種誤解和誤用。

　　既然無形資產(chǎn)評估中的價值并不直接等同于社會必要勞動時間的凝結(jié)，那它又是什么呢？也有相當(dāng)一部分人認(rèn)為，既然無形資產(chǎn)評估中的價值不是社會必要勞動的凝結(jié)，而且它是通過貨幣表現(xiàn)和計量的，那它一定是無形資產(chǎn)的價格。如果無形資產(chǎn)評估中的價值真是無形資產(chǎn)的價格的話。那么，關(guān)于無形資產(chǎn)中的商譽(yù)的現(xiàn)實(shí)價格與其內(nèi)在的價值的矛盾和沖突，以及各種無形資產(chǎn)的價值無法統(tǒng)一用社會必要勞動時間去衡量的矛盾似乎都可以迎刃而解了。然而，無形資產(chǎn)評估中的價值，即評估值并非是無形資產(chǎn)的實(shí)際市場價格。按照經(jīng)濟(jì)學(xué)中的價格定義，價格只能在流通中產(chǎn)生，只能通過交易（換）實(shí)現(xiàn)。而無形資產(chǎn)的評估價值卻是在無形資產(chǎn)真正進(jìn)入流通領(lǐng)域之前，由評估人員依據(jù)無形資產(chǎn)本身的情況，市場供求，以及無形資產(chǎn)出讓方與受讓方的條件等諸多因素所做的一種專業(yè)判斷。

　　盡管無形資產(chǎn)評估活動屬于一種市場性活動，委托方評估無形資產(chǎn)的目的也主要是為了獲取評估專業(yè)人員對有關(guān)無形資產(chǎn)的市場信息和價格的意見，以便在接下來的無形資產(chǎn)交易過程中有一個明確的交易底價。但是，不論從無形資產(chǎn)評估進(jìn)行的時間順序，還是從無形資產(chǎn)評估進(jìn)行的空間位置來看，無形資產(chǎn)評估仍然是在無形資產(chǎn)進(jìn)入市場之前進(jìn)行的經(jīng)濟(jì)活動。無形資產(chǎn)評估活動本身并沒有取代無形資產(chǎn)交易當(dāng)事人的市場交易行為，無形資產(chǎn)評估價值的存在也并沒有阻止無形資產(chǎn)交易當(dāng)事人的討價還價。從本質(zhì)上講，無形資產(chǎn)的評估價值僅僅是專業(yè)人員對擬進(jìn)入流通的無形資產(chǎn)最有可能實(shí)現(xiàn)的市場價值的一種判斷和意見。無形資產(chǎn)評估并不是對無形資產(chǎn)市場價格的確定，無形資產(chǎn)評估值也并非就是無形資產(chǎn)的市場價格。由此推論，無形資產(chǎn)評估中的評估價值確實(shí)不是無形資產(chǎn)的價格或市場價格。

　　無形資產(chǎn)評估中的評估價值既不是勞動價值論中的一般人類勞動的凝結(jié)，又不是凝結(jié)在商品中的價值的貨幣表現(xiàn)。那么，無形資產(chǎn)評估中的評估價值到底是什么呢？回答這個問題應(yīng)從以下三個方面綜合考慮。第一，在認(rèn)識上跳出無形資產(chǎn)評估結(jié)果只能是無形資產(chǎn)的內(nèi)在價值或價格的框框；第二，必須把無形資產(chǎn)評估運(yùn)作的時間序列和空間位置作為認(rèn)識無形資產(chǎn)評估結(jié)果及其評估目標(biāo)的出發(fā)點(diǎn)；第三，要從委托人委托無形資產(chǎn)評估所要實(shí)現(xiàn)的目的方面來認(rèn)識無形資產(chǎn)評估結(jié)果。第一和第二兩個方面的問題我們已經(jīng)在前面進(jìn)行了說明和闡述。下面將結(jié)合對第一和第二兩個方面問題的認(rèn)識，著重討論委托人委托無形資產(chǎn)評估所要實(shí)現(xiàn)的目的來認(rèn)識無形資產(chǎn)評估結(jié)果的性質(zhì)。從委托人的角度，由于擬進(jìn)行交易的無形資產(chǎn)，其市場發(fā)育程度遠(yuǎn)未達(dá)到委托人自己可以完全獨(dú)立地掌握無形資產(chǎn)市場信息資料并合理定價的程度。而無形資產(chǎn)又要求委托人必須掌握足夠的市場信息以便合理定價。正是在這樣的背景下，擬進(jìn)行無形資產(chǎn)交易的當(dāng)事人才有了委托有關(guān)專業(yè)人員對擬進(jìn)行交易的無形資產(chǎn)進(jìn)行評估的內(nèi)在需要。委托人想從評估人員那里獲得的是擬進(jìn)行交易的無形資產(chǎn)在評估時點(diǎn)應(yīng)該值多少錢的專家為判斷和意見。這個專業(yè)判斷和意見將成為委托人確定無形資產(chǎn)交易價格，以及與交易對方進(jìn)行討價還價的基本依據(jù)。從這個角度來看，無形資產(chǎn)評估結(jié)果從大的方面來講，應(yīng)該屬于“價格”范疇。因?yàn)樵u估結(jié)果所要回答的是被評估無形資產(chǎn)值多少錢的問題。

　　前面我們已經(jīng)反復(fù)論述過了，由于無形資產(chǎn)評估活動是在無形資產(chǎn)真正進(jìn)入市場之前進(jìn)行的。而且，即使有了評估結(jié)果也不能取代無形資產(chǎn)交易當(dāng)事人的討價還價過程。所以，從性質(zhì)上講，無形資產(chǎn)評估結(jié)果屬于“價格”范疇，但并不是市場價格本身。我們怎樣來認(rèn)識這個屬于“價格”范疇，但又不是實(shí)際市場價格的無形資產(chǎn)評估結(jié)果呢？當(dāng)然這只能從無形資產(chǎn)評估及其過程本身尋找答案。資產(chǎn)評估也好，無形資產(chǎn)評估也好，就其過程而言，都是評估專業(yè)人員模擬市場對評估對象值多少錢的判斷。因?yàn)?，在評估對象進(jìn)入市場之前就想知道它值多少錢，唯一的辦法就是模擬市場，即根據(jù)影響評估對象在評估時點(diǎn)到底值多少錢的各種因素進(jìn)行綜合分析和專業(yè)判斷。從愿望上講，評估人員想把影響無形資產(chǎn)值多少錢的因素都能考慮進(jìn)來。為了保證資產(chǎn)評估工作得以進(jìn)行，為了保證評估結(jié)果的相對合理性。評估人員只能利用合理的假設(shè)前提和假設(shè)條件，將評估對象“置于”某種狀態(tài)下和某種市場環(huán)境中。這樣，評估人員就可以模擬市場對“置于”特定狀態(tài)和特定市場環(huán)境中的評估對象進(jìn)行值多少錢和判斷和估計。從無形資產(chǎn)評估及其產(chǎn)生評估結(jié)論的過程來看。評估結(jié)果既不是資產(chǎn)的內(nèi)在勞動價值，也不是真正的市場價格。而是評估人員對評估對象和評估條件做出了一系列合理假設(shè)和若干限定后的客觀價值的估計值。從性質(zhì)上講，它屬于價格范疇，但不是真正意義上講的價格。有人稱它為“模擬價格”，人們更喜歡稱它為有限定詞的評估價值?！秶H評估準(zhǔn)則》關(guān)于價值及有限定詞的價值是這樣表述的：價值是個經(jīng)濟(jì)概念，反映可供交易的商品、服務(wù)與其買方、賣方之間的貨幣數(shù)量關(guān)系。價值并不是事實(shí)，只是根據(jù)特定的價值定義在特定時間內(nèi)對商品、服務(wù)價值的估計。價值的經(jīng)濟(jì)概念反映了在價值的有效日期內(nèi)，市場對于某人由于獲得商品或接受服務(wù)所能增加的利益的評判。專業(yè)評估師應(yīng)避免使用未經(jīng)限定的“價值”概念，而應(yīng)對所涉及的特定價值類型進(jìn)行詳細(xì)描述。

　　明確無形資產(chǎn)評估結(jié)果的性質(zhì)的目的，在于明確無形資產(chǎn)的評估結(jié)果目標(biāo)和研究對象。如果評估人員不了解評估結(jié)果的性質(zhì)，不知道無形資產(chǎn)評估評的是無形資產(chǎn)內(nèi)在勞動價值或市場價格，那么，無形資產(chǎn)評估就會成為一種隨意性很強(qiáng)的活動，其公正合理性就很難保證。如果不清楚無形資產(chǎn)評估的研究對象，評估人員就很難從評估實(shí)踐中搜尋無形資產(chǎn)評估的內(nèi)在規(guī)律，無形資產(chǎn)評估極容易變成一種很茫然的活動。只有明確了無形資產(chǎn)評估的目標(biāo)，以及無形資產(chǎn)評估的研究對象，才能進(jìn)一步探尋它的理論基礎(chǔ)和運(yùn)作規(guī)律。

　　二、關(guān)于無形資產(chǎn)評估價值決定理論的重新認(rèn)識

　　在相當(dāng)長的一段時間里，人們在研究無形資產(chǎn)價值或評估價值的理論時發(fā)現(xiàn)，由于無形資產(chǎn)及其價值的存在形式與有形資產(chǎn)有很大的區(qū)別，僅以勞動來說明它的來源，或僅以直接研制開發(fā)生產(chǎn)它的勞動來說明它的實(shí)質(zhì)，即完全按勞動價值論來說明它的產(chǎn)生、流通、交換，分配似乎還有很多難以圓說的地方。于是經(jīng)濟(jì)學(xué)界提出了若干關(guān)于無形資產(chǎn)價值決定新說。

　　1 價值多元論。由于在無形資產(chǎn)中有些種類的無形資產(chǎn)并非直接是勞動的產(chǎn)品，價值多元論則認(rèn)為：價值的產(chǎn)生除了勞動以外，資本、地租、信息教育、科技、社會服務(wù)、供需矛盾等等所謂非“勞動生產(chǎn)要素”都可以產(chǎn)生價值。

　　2 新勞動價值一元論。新勞動價值一元論是通過擴(kuò)展勞動范疇的外延而把資本等非勞動生產(chǎn)要素納入勞動的范疇之中。理由是，資本和技術(shù)投入的增加，必將引起勞動生產(chǎn)率的提高，而使單位社會必要勞動時間創(chuàng)造的價值增加。從這個意義上謨，資本等非勞動生產(chǎn)要素也參與勞動創(chuàng)造價值的過程。

　　3 社會勞動價值論。社會勞動價值論的基本觀點(diǎn)是，商品的價格不僅是直接生產(chǎn)它的社會必要勞動時間創(chuàng)造的，而且還應(yīng)包括已經(jīng)物化在生產(chǎn)資料中的以前人的勞動，以及使商品進(jìn)入流通和消費(fèi)領(lǐng)域所花費(fèi)的各種社會服務(wù)的勞動。

　　以上各種觀點(diǎn)都從理論上說明無形資產(chǎn)的價值決定和價值來源。我們暫且不論這些觀點(diǎn)是否具有新的創(chuàng)意或重大缺陷。就無形資產(chǎn)評估價值本身的性質(zhì)來說，討論無形資產(chǎn)評估價值的決定和來源，尚談及不到無形資產(chǎn)內(nèi)在價值的創(chuàng)造層次。因?yàn)闊o形資產(chǎn)的評估價值屬于價格范疇。一般商品的價格是商品內(nèi)在價值的貨幣表現(xiàn)。并與商品內(nèi)在價值有著極為密切的相關(guān)性。然而對于某些特殊“商品”，例如土地、礦產(chǎn)資源，原始森林等，雖然它們不是勞動產(chǎn)品，沒有勞動物化其中，但它們卻有價格。在商品貨幣關(guān)系普遍存在商品經(jīng)濟(jì)條件下，勞動產(chǎn)品是商品，非勞動產(chǎn)品也可以擁有商品形式，價格可以是商品價值的貨幣表現(xiàn)，也可以不是商品價值的貨幣表現(xiàn)。馬克思在論及土地價格時，曾闡明這樣一種思想，土地價格并不是土地價格的貨幣表現(xiàn)，而是地租的資本化。資本化的地租形成土地的購買價格，這個購買價格不是土地的購買價格，而是土地所提供的地租的購買價格。由于土地使用價值的持久性，地租就形成了一種現(xiàn)金流或收益流，土地?fù)碛谢蚩刂普呔涂梢詰{借對土地使用權(quán)的壟斷而持續(xù)獲得地租。購買者購買土地就是為了獲得擁有土地收益的權(quán)利。因此，土地價格就是購買地租的價格，土地價格的高低取決于地租收益數(shù)量，以及獲得地租年限的長短。無形資產(chǎn)雖然并非都是非勞動產(chǎn)品，許多無形資產(chǎn)也是勞動創(chuàng)造的。但是能稱之為無形資產(chǎn)的，大都具有巨大的擴(kuò)張效益的能力。也正是無形資產(chǎn)所具有的巨大擴(kuò)張效益的能力，才使得包括那些非勞動直接創(chuàng)造的無形資產(chǎn)在內(nèi)的所有無形資產(chǎn)具有了較高的市場價格。在無形資產(chǎn)中，不論是對物產(chǎn)權(quán)，還是知識產(chǎn)權(quán)或行為權(quán)利，它們的共同特點(diǎn)是這些權(quán)利都代表了一種獲利能力或可贏利的條件。無形資產(chǎn)之所以能在市場中進(jìn)行轉(zhuǎn)讓和交易，與其是否是勞動產(chǎn)品并無直接關(guān)系，其本質(zhì)在于無形資產(chǎn)具有獲利能力。無形資產(chǎn)的獲利能力及其獲利能力的高低是無形資產(chǎn)具有市場價值及其市場價值高低的根本所在。

　　在這里，我們必須重申兩點(diǎn)：第一，無形資產(chǎn)的評估價值屬于“價格”范疇，而不是凝結(jié)在無形資產(chǎn)中的社會必要勞動時間所形成的內(nèi)在價值。對無形資產(chǎn)評估價值決定理論和研究和探討，不能陷入價值多元論、新勞動價值論、社會勞動價值論與勞動價值一元論的紛爭之中。因?yàn)閷o形資產(chǎn)價值源泉的討論無助于無形資產(chǎn)市場價值或“價格”的定量分析和判斷，反而會造成某些誤解。第二，無形資產(chǎn)是一類特殊商品，其市場價值或“價格并不完全是其內(nèi)在勞動價值的貨幣表現(xiàn)，而是其獲利能力的資本化。從形式上看，無形資產(chǎn)作為一種特殊商品與其他商品一樣，也具有二重性，也是使用價值與價值的統(tǒng)一。由于無形資產(chǎn)是一種無形的、無物質(zhì)實(shí)體的商品，它的使用價值歸根到底在于實(shí)現(xiàn)或得到更多的價值，即一種獲利能力。一種資產(chǎn)的獲利能力的產(chǎn)生或取得主要是通過勞動實(shí)現(xiàn)的。人們通常講，獲利能力是一種人類勞動的凝結(jié)，如無形資產(chǎn)中的知識產(chǎn)權(quán)就是人類智力勞動的凝結(jié)。然而，也有的獲利能力的形成并未通過勞動或并未直接通過勞動而存在，比如土地使用權(quán)、礦業(yè)權(quán)等。在無形資產(chǎn)中，具有獲利能力而非勞動產(chǎn)品的大量存在，它們并不是憑借其內(nèi)在物化勞動而擁有獲利能力，而是依靠其產(chǎn)權(quán)的獨(dú)占和自身的稀缺擁有了獲利能力。馬克思在論及某些非勞動產(chǎn)品的價格時指出：”那些本身沒有任何價值，即不是勞動產(chǎn)品的東西（如土地），或者至少不能由勞動再生產(chǎn)的東西（如古董，某些名家的藝術(shù)品等等）的價格，可以由一系列非常偶然的情況決定，要出售一件東西唯一需要的是，它可以被獨(dú)占，并且可以被讓渡?！皬亩鴮?shí)現(xiàn)其市場價值。我們強(qiáng)調(diào)無形資產(chǎn)的評估價值屬于價格范疇，無形資產(chǎn)的存在是通過其獲利能力表現(xiàn)出來的，不論某種具體的無形資產(chǎn)是否是勞動產(chǎn)品，要證明其存在，只有通過其獲利能力體現(xiàn)。如果可以把無形資產(chǎn)通過運(yùn)用和交易所體現(xiàn)出來的獲利能力理解為無形資產(chǎn)的價格的話，那么有理由認(rèn)為無形資產(chǎn)自身具有的獲利能務(wù)潛力便是它的內(nèi)在”價值“。當(dāng)然對于無形資產(chǎn)評估而言，評估價值所反映的只是無形資產(chǎn)內(nèi)在”價值“中可以通過實(shí)際運(yùn)用并且得到市場認(rèn)可的部分。這部分既可以是無形資產(chǎn)內(nèi)在”價值“的全部，也可以只是其中的一部分。無形資產(chǎn)的評估價值是無形資產(chǎn)實(shí)際運(yùn)用和交易所能體現(xiàn)出來的獲利能力的資本化或貨幣表現(xiàn)的專家判斷。它是資產(chǎn)評估人員模擬市場對無形資產(chǎn)內(nèi)在”價值“在特定條件下的可實(shí)現(xiàn)部分的一種估計。

　　前面已作過說明，無形資產(chǎn)的內(nèi)在“價值”源于無形資產(chǎn)所具有的獲利能力，無形資產(chǎn)的評估價值則取決于在特定條件下無形資產(chǎn)內(nèi)在“價值”可實(shí)現(xiàn)的程度，即在特定條件下無形資產(chǎn)內(nèi)在的獲利能力轉(zhuǎn)化為超額收益的數(shù)量及獲利持續(xù)時間。無形資產(chǎn)的獲利能力在現(xiàn)實(shí)中通常是以優(yōu)越的生產(chǎn)條件或銷售條件表現(xiàn)出來。同一般的生產(chǎn)條件或銷售條件相比，投入相同生產(chǎn)要素會得到高于一般生產(chǎn)條件和銷售條件下的投入回報。

　　明確無形資產(chǎn)評估價值的屬性是一種價格范圍；明確所謂無形資產(chǎn)的內(nèi)在“價值”是無形資產(chǎn)的潛在獲利能力；明確決定無形資產(chǎn)評估價值高低的是無形資產(chǎn)潛在獲利能力的實(shí)現(xiàn)程度，這樣一些基本范疇和原理是非常重要的，它似乎能夠解答關(guān)于無形資產(chǎn)價值決定方面的理論爭論，又客觀地揭示了無形資產(chǎn)評估價值的源泉和決定因素。這不僅在理論上澄清了關(guān)于無形資產(chǎn)評估價值決定問題，同時，又使得評估實(shí)踐有了可操作性的技術(shù)指導(dǎo)。尤其是關(guān)于無形資產(chǎn)潛在獲利能力的實(shí)現(xiàn)程度不僅取決于無形資產(chǎn)具有多大的獲利能力潛力，而且取決于能使無形資產(chǎn)潛在獲利能力轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)獲利能力的條件的觀點(diǎn)，有助于人們理解以前幾乎無法理解的迷團(tuán)。對無形資產(chǎn)的價值評估不僅僅是對無形資產(chǎn)潛在獲利能力的判斷，而且也是對將無形資產(chǎn)潛在獲利能力轉(zhuǎn)化為現(xiàn)時獲利能力的條件的判斷。無形資產(chǎn)評估價值實(shí)實(shí)在在是由無形資產(chǎn)內(nèi)在具有的并且能夠轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)獲利能力的數(shù)量決定的。正確認(rèn)識無形資產(chǎn)評估價值的屬性，正確認(rèn)識無形資產(chǎn)評估價值的來源和決定因素，是正確評價無形資產(chǎn)的理論前提和認(rèn)識前提。而象新勞動價值論、社會勞動價值論、價值多元論，以及復(fù)雜勞動倍加論等理論，可以作為關(guān)于無形資產(chǎn)評估價值決定理論中的學(xué)術(shù)觀點(diǎn)。它們也能豐富人們對無形資產(chǎn)評估價值決定理論的認(rèn)識。但是，這些理論觀點(diǎn)對于指導(dǎo)無形資產(chǎn)評估實(shí)踐尚有一些距離。