一、關(guān)于無形資產(chǎn)的評估價值

　　馬克思的勞動價值理論是馬克思主義的精髓所在，也是放之四海的真理。問題是，人們將資產(chǎn)評估無形資產(chǎn)評估中的評估價值直接等同于勞動價值，就使得無形資產(chǎn)評估中的評估價值與勞動價值產(chǎn)生了某種沖突。

　　首先，勞動創(chuàng)造價值與無形資產(chǎn)中的商譽的價值來源的矛盾。勞動創(chuàng)造價值已無須再作解釋。而商譽作為一種不可確指的無形資產(chǎn)，它既無實在的物質(zhì)實體，又不能獨立存在，它是依附于企業(yè)之中的一種不能確指的無形資產(chǎn)。它的存在有賴于企業(yè)的地理位置、行業(yè)特點、經(jīng)營管理水平、市場狀況等因素的作用。如果說商譽是勞動創(chuàng)造的，或人類無差別勞動的凝結(jié)就顯得太牽強了。因為商譽不能獨立存在，無法提供人類無差別勞動凝結(jié)的載體。然而在現(xiàn)實的企業(yè)股份制改造，公司上市等經(jīng)濟活動中，商譽往往是企業(yè)資產(chǎn)中的一個重要組成部分，商譽有著較高的價值。很顯然，商譽的現(xiàn)實價值與勞動無直接的聯(lián)系。

　　其次，無形資產(chǎn)價值量很難用社會必要勞動時間來衡量。勞動價值決定于一定條件下的社會必要的勞動時間。而無形資產(chǎn)，因其種類繁多，產(chǎn)生或生成的渠道和途徑各異。有的是靠智力投入開發(fā)研制成功，有的則是依靠某種權(quán)力生成，而有的是靠感情、服務態(tài)度獲取等等。許多無形資產(chǎn)并無社會生產(chǎn)同類單位“產(chǎn)品”所需的平均必要勞動時間，因而，統(tǒng)一用社會必要的勞動時間去衡量所有無形資產(chǎn)的價值量是困難的和不切實際的。

　　再次，無形資產(chǎn)價值實現(xiàn)不僅取決于凝結(jié)在其中的社會必要勞動時間和市場供求，而且與無形資產(chǎn)受讓方的狀況緊密相關(guān)。勞動價值論中關(guān)于商品價值實現(xiàn)問題，是以交換成功為標志，通過價格來表現(xiàn)商品的內(nèi)在價值。商品的價格是由其內(nèi)在價值決定，并隨市場供求關(guān)系狀況在商品內(nèi)在價值基礎上上下波動。然而，對于無形資產(chǎn)，其價值并不是通過某一次交換就能完全實現(xiàn)。一則，有的無形資產(chǎn)，其使用權(quán)可以多次轉(zhuǎn)讓并無轉(zhuǎn)讓次數(shù)約定。就某一次具體轉(zhuǎn)讓價格來說很難判斷其價值是否完全實現(xiàn)；二則，即使是同一無形資產(chǎn)，在相同的市場供求狀況下，會因無形資產(chǎn)受讓方的差異，其交易價格有天壤之別。

　　上述分析表明，無形資產(chǎn)價值，或無形資產(chǎn)評估價值并不是完全意義上的勞動價值。將無形資產(chǎn)評估中的價值直接等同于一般人類勞動的凝結(jié)是一種誤解和誤用。

　　既然無形資產(chǎn)評估中的價值并不直接等同于社會必要勞動時間的凝結(jié)，那它又是什么呢？也有相當一部分人認為，既然無形資產(chǎn)評估中的價值不是社會必要勞動的凝結(jié)，而且它是通過貨幣表現(xiàn)和計量的，那它一定是無形資產(chǎn)的價格。如果無形資產(chǎn)評估中的價值真是無形資產(chǎn)的價格的話。那么，關(guān)于無形資產(chǎn)中的商譽的現(xiàn)實價格與其內(nèi)在的價值的矛盾和沖突，以及各種無形資產(chǎn)的價值無法統(tǒng)一用社會必要勞動時間去衡量的矛盾似乎都可以迎刃而解了。然而，無形資產(chǎn)評估中的價值，即評估值并非是無形資產(chǎn)的實際市場價格。按照經(jīng)濟學中的價格定義，價格只能在流通中產(chǎn)生，只能通過交易（換）實現(xiàn)。而無形資產(chǎn)的評估價值卻是在無形資產(chǎn)真正進入流通領域之前，由評估人員依據(jù)無形資產(chǎn)本身的情況，市場供求，以及無形資產(chǎn)出讓方與受讓方的條件等諸多因素所做的一種專業(yè)判斷。

　　盡管無形資產(chǎn)評估活動屬于一種市場性活動，委托方評估無形資產(chǎn)的目的也主要是為了獲取評估專業(yè)人員對有關(guān)無形資產(chǎn)的市場信息和價格的意見，以便在接下來的無形資產(chǎn)交易過程中有一個明確的交易底價。但是，不論從無形資產(chǎn)評估進行的時間順序，還是從無形資產(chǎn)評估進行的空間位置來看，無形資產(chǎn)評估仍然是在無形資產(chǎn)進入市場之前進行的經(jīng)濟活動。無形資產(chǎn)評估活動本身并沒有取代無形資產(chǎn)交易當事人的市場交易行為，無形資產(chǎn)評估價值的存在也并沒有阻止無形資產(chǎn)交易當事人的討價還價。從本質(zhì)上講，無形資產(chǎn)的評估價值僅僅是專業(yè)人員對擬進入流通的無形資產(chǎn)最有可能實現(xiàn)的市場價值的一種判斷和意見。無形資產(chǎn)評估并不是對無形資產(chǎn)市場價格的確定，無形資產(chǎn)評估值也并非就是無形資產(chǎn)的市場價格。由此推論，無形資產(chǎn)評估中的評估價值確實不是無形資產(chǎn)的價格或市場價格。

　　無形資產(chǎn)評估中的評估價值既不是勞動價值論中的一般人類勞動的凝結(jié)，又不是凝結(jié)在商品中的價值的貨幣表現(xiàn)。那么，無形資產(chǎn)評估中的評估價值到底是什么呢？回答這個問題應從以下三個方面綜合考慮。第一，在認識上跳出無形資產(chǎn)評估結(jié)果只能是無形資產(chǎn)的內(nèi)在價值或價格的框框；第二，必須把無形資產(chǎn)評估運作的時間序列和空間位置作為認識無形資產(chǎn)評估結(jié)果及其評估目標的出發(fā)點；第三，要從委托人委托無形資產(chǎn)評估所要實現(xiàn)的目的方面來認識無形資產(chǎn)評估結(jié)果。第一和第二兩個方面的問題我們已經(jīng)在前面進行了說明和闡述。下面將結(jié)合對第一和第二兩個方面問題的認識，著重討論委托人委托無形資產(chǎn)評估所要實現(xiàn)的目的來認識無形資產(chǎn)評估結(jié)果的性質(zhì)。從委托人的角度，由于擬進行交易的無形資產(chǎn)，其市場發(fā)育程度遠未達到委托人自己可以完全獨立地掌握無形資產(chǎn)市場信息資料并合理定價的程度。而無形資產(chǎn)又要求委托人必須掌握足夠的市場信息以便合理定價。正是在這樣的背景下，擬進行無形資產(chǎn)交易的當事人才有了委托有關(guān)專業(yè)人員對擬進行交易的無形資產(chǎn)進行評估的內(nèi)在需要。委托人想從評估人員那里獲得的是擬進行交易的無形資產(chǎn)在評估時點應該值多少錢的專家為判斷和意見。這個專業(yè)判斷和意見將成為委托人確定無形資產(chǎn)交易價格，以及與交易對方進行討價還價的基本依據(jù)。從這個角度來看，無形資產(chǎn)評估結(jié)果從大的方面來講，應該屬于“價格”范疇。因為評估結(jié)果所要回答的是被評估無形資產(chǎn)值多少錢的問題。

　　前面我們已經(jīng)反復論述過了，由于無形資產(chǎn)評估活動是在無形資產(chǎn)真正進入市場之前進行的。而且，即使有了評估結(jié)果也不能取代無形資產(chǎn)交易當事人的討價還價過程。所以，從性質(zhì)上講，無形資產(chǎn)評估結(jié)果屬于“價格”范疇，但并不是市場價格本身。我們怎樣來認識這個屬于“價格”范疇，但又不是實際市場價格的無形資產(chǎn)評估結(jié)果呢？當然這只能從無形資產(chǎn)評估及其過程本身尋找答案。資產(chǎn)評估也好，無形資產(chǎn)評估也好，就其過程而言，都是評估專業(yè)人員模擬市場對評估對象值多少錢的判斷。因為，在評估對象進入市場之前就想知道它值多少錢，唯一的辦法就是模擬市場，即根據(jù)影響評估對象在評估時點到底值多少錢的各種因素進行綜合分析和專業(yè)判斷。從愿望上講，評估人員想把影響無形資產(chǎn)值多少錢的因素都能考慮進來。為了保證資產(chǎn)評估工作得以進行，為了保證評估結(jié)果的相對合理性。評估人員只能利用合理的假設前提和假設條件，將評估對象“置于”某種狀態(tài)下和某種市場環(huán)境中。這樣，評估人員就可以模擬市場對“置于”特定狀態(tài)和特定市場環(huán)境中的評估對象進行值多少錢和判斷和估計。從無形資產(chǎn)評估及其產(chǎn)生評估結(jié)論的過程來看。評估結(jié)果既不是資產(chǎn)的內(nèi)在勞動價值，也不是真正的市場價格。而是評估人員對評估對象和評估條件做出了一系列合理假設和若干限定后的客觀價值的估計值。從性質(zhì)上講，它屬于價格范疇，但不是真正意義上講的價格。有人稱它為“模擬價格”，人們更喜歡稱它為有限定詞的評估價值。《國際評估準則》關(guān)于價值及有限定詞的價值是這樣表述的：價值是個經(jīng)濟概念，反映可供交易的商品、服務與其買方、賣方之間的貨幣數(shù)量關(guān)系。價值并不是事實，只是根據(jù)特定的價值定義在特定時間內(nèi)對商品、服務價值的估計。價值的經(jīng)濟概念反映了在價值的有效日期內(nèi)，市場對于某人由于獲得商品或接受服務所能增加的利益的評判。專業(yè)評估師應避免使用未經(jīng)限定的“價值”概念，而應對所涉及的特定價值類型進行詳細描述。

　　明確無形資產(chǎn)評估結(jié)果的性質(zhì)的目的，在于明確無形資產(chǎn)的評估結(jié)果目標和研究對象。如果評估人員不了解評估結(jié)果的性質(zhì)，不知道無形資產(chǎn)評估評的是無形資產(chǎn)內(nèi)在勞動價值或市場價格，那么，無形資產(chǎn)評估就會成為一種隨意性很強的活動，其公正合理性就很難保證。如果不清楚無形資產(chǎn)評估的研究對象，評估人員就很難從評估實踐中搜尋無形資產(chǎn)評估的內(nèi)在規(guī)律，無形資產(chǎn)評估極容易變成一種很茫然的活動。只有明確了無形資產(chǎn)評估的目標，以及無形資產(chǎn)評估的研究對象，才能進一步探尋它的理論基礎和運作規(guī)律。

　　二、關(guān)于無形資產(chǎn)評估價值決定理論的重新認識

　　在相當長的一段時間里，人們在研究無形資產(chǎn)價值或評估價值的理論時發(fā)現(xiàn)，由于無形資產(chǎn)及其價值的存在形式與有形資產(chǎn)有很大的區(qū)別，僅以勞動來說明它的來源，或僅以直接研制開發(fā)生產(chǎn)它的勞動來說明它的實質(zhì)，即完全按勞動價值論來說明它的產(chǎn)生、流通、交換，分配似乎還有很多難以圓說的地方。于是經(jīng)濟學界提出了若干關(guān)于無形資產(chǎn)價值決定新說。

　　1 價值多元論。由于在無形資產(chǎn)中有些種類的無形資產(chǎn)并非直接是勞動的產(chǎn)品，價值多元論則認為：價值的產(chǎn)生除了勞動以外，資本、地租、信息教育、科技、社會服務、供需矛盾等等所謂非“勞動生產(chǎn)要素”都可以產(chǎn)生價值。

　　2 新勞動價值一元論。新勞動價值一元論是通過擴展勞動范疇的外延而把資本等非勞動生產(chǎn)要素納入勞動的范疇之中。理由是，資本和技術(shù)投入的增加，必將引起勞動生產(chǎn)率的提高，而使單位社會必要勞動時間創(chuàng)造的價值增加。從這個意義上謨，資本等非勞動生產(chǎn)要素也參與勞動創(chuàng)造價值的過程。

　　3 社會勞動價值論。社會勞動價值論的基本觀點是，商品的價格不僅是直接生產(chǎn)它的社會必要勞動時間創(chuàng)造的，而且還應包括已經(jīng)物化在生產(chǎn)資料中的以前人的勞動，以及使商品進入流通和消費領域所花費的各種社會服務的勞動。

　　以上各種觀點都從理論上說明無形資產(chǎn)的價值決定和價值來源。我們暫且不論這些觀點是否具有新的創(chuàng)意或重大缺陷。就無形資產(chǎn)評估價值本身的性質(zhì)來說，討論無形資產(chǎn)評估價值的決定和來源，尚談及不到無形資產(chǎn)內(nèi)在價值的創(chuàng)造層次。因為無形資產(chǎn)的評估價值屬于價格范疇。一般商品的價格是商品內(nèi)在價值的貨幣表現(xiàn)。并與商品內(nèi)在價值有著極為密切的相關(guān)性。然而對于某些特殊“商品”，例如土地、礦產(chǎn)資源，原始森林等，雖然它們不是勞動產(chǎn)品，沒有勞動物化其中，但它們卻有價格。在商品貨幣關(guān)系普遍存在商品經(jīng)濟條件下，勞動產(chǎn)品是商品，非勞動產(chǎn)品也可以擁有商品形式，價格可以是商品價值的貨幣表現(xiàn)，也可以不是商品價值的貨幣表現(xiàn)。馬克思在論及土地價格時，曾闡明這樣一種思想，土地價格并不是土地價格的貨幣表現(xiàn)，而是地租的資本化。資本化的地租形成土地的購買價格，這個購買價格不是土地的購買價格，而是土地所提供的地租的購買價格。由于土地使用價值的持久性，地租就形成了一種現(xiàn)金流或收益流，土地擁有或控制者就可以憑借對土地使用權(quán)的壟斷而持續(xù)獲得地租。購買者購買土地就是為了獲得擁有土地收益的權(quán)利。因此，土地價格就是購買地租的價格，土地價格的高低取決于地租收益數(shù)量，以及獲得地租年限的長短。無形資產(chǎn)雖然并非都是非勞動產(chǎn)品，許多無形資產(chǎn)也是勞動創(chuàng)造的。但是能稱之為無形資產(chǎn)的，大都具有巨大的擴張效益的能力。也正是無形資產(chǎn)所具有的巨大擴張效益的能力，才使得包括那些非勞動直接創(chuàng)造的無形資產(chǎn)在內(nèi)的所有無形資產(chǎn)具有了較高的市場價格。在無形資產(chǎn)中，不論是對物產(chǎn)權(quán)，還是知識產(chǎn)權(quán)或行為權(quán)利，它們的共同特點是這些權(quán)利都代表了一種獲利能力或可贏利的條件。無形資產(chǎn)之所以能在市場中進行轉(zhuǎn)讓和交易，與其是否是勞動產(chǎn)品并無直接關(guān)系，其本質(zhì)在于無形資產(chǎn)具有獲利能力。無形資產(chǎn)的獲利能力及其獲利能力的高低是無形資產(chǎn)具有市場價值及其市場價值高低的根本所在。

　　在這里，我們必須重申兩點：第一，無形資產(chǎn)的評估價值屬于“價格”范疇，而不是凝結(jié)在無形資產(chǎn)中的社會必要勞動時間所形成的內(nèi)在價值。對無形資產(chǎn)評估價值決定理論和研究和探討，不能陷入價值多元論、新勞動價值論、社會勞動價值論與勞動價值一元論的紛爭之中。因為對無形資產(chǎn)價值源泉的討論無助于無形資產(chǎn)市場價值或“價格”的定量分析和判斷，反而會造成某些誤解。第二，無形資產(chǎn)是一類特殊商品，其市場價值或“價格并不完全是其內(nèi)在勞動價值的貨幣表現(xiàn)，而是其獲利能力的資本化。從形式上看，無形資產(chǎn)作為一種特殊商品與其他商品一樣，也具有二重性，也是使用價值與價值的統(tǒng)一。由于無形資產(chǎn)是一種無形的、無物質(zhì)實體的商品，它的使用價值歸根到底在于實現(xiàn)或得到更多的價值，即一種獲利能力。一種資產(chǎn)的獲利能力的產(chǎn)生或取得主要是通過勞動實現(xiàn)的。人們通常講，獲利能力是一種人類勞動的凝結(jié)，如無形資產(chǎn)中的知識產(chǎn)權(quán)就是人類智力勞動的凝結(jié)。然而，也有的獲利能力的形成并未通過勞動或并未直接通過勞動而存在，比如土地使用權(quán)、礦業(yè)權(quán)等。在無形資產(chǎn)中，具有獲利能力而非勞動產(chǎn)品的大量存在，它們并不是憑借其內(nèi)在物化勞動而擁有獲利能力，而是依靠其產(chǎn)權(quán)的獨占和自身的稀缺擁有了獲利能力。馬克思在論及某些非勞動產(chǎn)品的價格時指出：”那些本身沒有任何價值，即不是勞動產(chǎn)品的東西（如土地），或者至少不能由勞動再生產(chǎn)的東西（如古董，某些名家的藝術(shù)品等等）的價格，可以由一系列非常偶然的情況決定，要出售一件東西唯一需要的是，它可以被獨占，并且可以被讓渡?！皬亩鴮崿F(xiàn)其市場價值。我們強調(diào)無形資產(chǎn)的評估價值屬于價格范疇，無形資產(chǎn)的存在是通過其獲利能力表現(xiàn)出來的，不論某種具體的無形資產(chǎn)是否是勞動產(chǎn)品，要證明其存在，只有通過其獲利能力體現(xiàn)。如果可以把無形資產(chǎn)通過運用和交易所體現(xiàn)出來的獲利能力理解為無形資產(chǎn)的價格的話，那么有理由認為無形資產(chǎn)自身具有的獲利能務潛力便是它的內(nèi)在”價值“。當然對于無形資產(chǎn)評估而言，評估價值所反映的只是無形資產(chǎn)內(nèi)在”價值“中可以通過實際運用并且得到市場認可的部分。這部分既可以是無形資產(chǎn)內(nèi)在”價值“的全部，也可以只是其中的一部分。無形資產(chǎn)的評估價值是無形資產(chǎn)實際運用和交易所能體現(xiàn)出來的獲利能力的資本化或貨幣表現(xiàn)的專家判斷。它是資產(chǎn)評估人員模擬市場對無形資產(chǎn)內(nèi)在”價值“在特定條件下的可實現(xiàn)部分的一種估計。

　　前面已作過說明，無形資產(chǎn)的內(nèi)在“價值”源于無形資產(chǎn)所具有的獲利能力，無形資產(chǎn)的評估價值則取決于在特定條件下無形資產(chǎn)內(nèi)在“價值”可實現(xiàn)的程度，即在特定條件下無形資產(chǎn)內(nèi)在的獲利能力轉(zhuǎn)化為超額收益的數(shù)量及獲利持續(xù)時間。無形資產(chǎn)的獲利能力在現(xiàn)實中通常是以優(yōu)越的生產(chǎn)條件或銷售條件表現(xiàn)出來。同一般的生產(chǎn)條件或銷售條件相比，投入相同生產(chǎn)要素會得到高于一般生產(chǎn)條件和銷售條件下的投入回報。

　　明確無形資產(chǎn)評估價值的屬性是一種價格范圍；明確所謂無形資產(chǎn)的內(nèi)在“價值”是無形資產(chǎn)的潛在獲利能力；明確決定無形資產(chǎn)評估價值高低的是無形資產(chǎn)潛在獲利能力的實現(xiàn)程度，這樣一些基本范疇和原理是非常重要的，它似乎能夠解答關(guān)于無形資產(chǎn)價值決定方面的理論爭論，又客觀地揭示了無形資產(chǎn)評估價值的源泉和決定因素。這不僅在理論上澄清了關(guān)于無形資產(chǎn)評估價值決定問題，同時，又使得評估實踐有了可操作性的技術(shù)指導。尤其是關(guān)于無形資產(chǎn)潛在獲利能力的實現(xiàn)程度不僅取決于無形資產(chǎn)具有多大的獲利能力潛力，而且取決于能使無形資產(chǎn)潛在獲利能力轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實獲利能力的條件的觀點，有助于人們理解以前幾乎無法理解的迷團。對無形資產(chǎn)的價值評估不僅僅是對無形資產(chǎn)潛在獲利能力的判斷，而且也是對將無形資產(chǎn)潛在獲利能力轉(zhuǎn)化為現(xiàn)時獲利能力的條件的判斷。無形資產(chǎn)評估價值實實在在是由無形資產(chǎn)內(nèi)在具有的并且能夠轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實獲利能力的數(shù)量決定的。正確認識無形資產(chǎn)評估價值的屬性，正確認識無形資產(chǎn)評估價值的來源和決定因素，是正確評價無形資產(chǎn)的理論前提和認識前提。而象新勞動價值論、社會勞動價值論、價值多元論，以及復雜勞動倍加論等理論，可以作為關(guān)于無形資產(chǎn)評估價值決定理論中的學術(shù)觀點。它們也能豐富人們對無形資產(chǎn)評估價值決定理論的認識。但是，這些理論觀點對于指導無形資產(chǎn)評估實踐尚有一些距離。