現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理是現(xiàn)代企業(yè)管理系統(tǒng)中的一個價值管理系統(tǒng)，它運用一系列科學(xué)嚴謹?shù)姆椒?，進行資產(chǎn)的購置、融資和管理，從而實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理目標。稅收作為現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的重要經(jīng)濟環(huán)境要素和現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)決策的變量，對完善企業(yè)財務(wù)管理制度、實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理目標至關(guān)重要。因此，從財務(wù)管理的角度對稅收籌劃進行研究具有重要的意義。

　　一、現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理呼喚稅收籌劃

　　傳統(tǒng)的企業(yè)財務(wù)管理模式計劃經(jīng)濟色彩濃厚，稅收被看成是企業(yè)對國家的貢獻，稅收對企業(yè)財務(wù)管理制度的影響往往被忽視，最多是被作為財務(wù)決策諸多因素之一來考量。隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展、稅收制度的完善，稅收的可籌劃性逾發(fā)突出，這就要求我們把稅收籌劃擺在現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的日程中來。

　　1.現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理目標的實現(xiàn)離不開稅收籌劃。理論界對現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理目標的爭論較多，有“利潤最大化”、“股東財富最大化”、“企業(yè)價值最大化”、“持續(xù)發(fā)展能力最大化”等目標論。但不管哪種觀點，都要求致力于提升企業(yè)的市場競爭能力和獲利能力，都不能回避企業(yè)的稅收環(huán)境，不能不考慮企業(yè)的稅收負擔(dān)，不能忽略稅收法律對企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的約束?，F(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理目標的實現(xiàn)，要求企業(yè)最大化降低成本和稅收負擔(dān)。通過科學(xué)的稅收籌劃，選擇最佳納稅方案，降低稅收負擔(dān)，是實現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理目標的有效途徑之一。

　　2.企業(yè)的決策需要稅收籌劃為之提供依據(jù)?，F(xiàn)實經(jīng)濟生活中，政府通過稅種的設(shè)置、課稅對象的選擇、稅目和稅率的確定、以及課稅環(huán)節(jié)的規(guī)定來體現(xiàn)其宏觀經(jīng)濟政策，同時通過稅收優(yōu)惠政策，引導(dǎo)投資者或消費者采取符合政策導(dǎo)向的行為，稅收的政策導(dǎo)向使納稅人在不同行業(yè)、不同納稅期間和不同地區(qū)之間存在稅負差別。由于企業(yè)投資、經(jīng)營、核算活動是多方面的，納稅人和納稅對象性質(zhì)的不同，其涉及的稅收待遇也不同，這為納稅人對其經(jīng)營、投資和理財活動等納稅事項進行前期策劃提供了現(xiàn)實基礎(chǔ)。稅收籌劃促使企業(yè)根據(jù)實際生產(chǎn)經(jīng)營活動情況權(quán)衡選擇，將稅負控制在合理水平。若企業(yè)的涉稅活動已經(jīng)發(fā)生，納稅義務(wù)也就隨之確定，企業(yè)必須依法納稅，即納稅具有相對的滯后性，這樣稅收籌劃便無從談起。從這個意義上講，稅收籌劃是以經(jīng)濟預(yù)測為基礎(chǔ)，對企業(yè)決策項目的不同涉稅方案進行分析和決策，為企業(yè)的決策項目提供決策依據(jù)的經(jīng)濟行為。

　　二、現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理中實施稅收籌劃的可能性

　　1.對稅收觀念理解的改變?yōu)槠髽I(yè)稅收籌劃排除了思想障礙。計劃經(jīng)濟年代，人們把稅收看作企業(yè)對國家應(yīng)有的貢獻，側(cè)重從作為征稅主體的國家角度研究稅收，片面強調(diào)稅收的強制性、無償性和固定性，特別突出國家在征納關(guān)系中的權(quán)威性，忽視了作為納稅主體的企業(yè)在依法納稅過程中的合法權(quán)利，企業(yè)只須在政府派駐的稅收專管員直接輔導(dǎo)下申報納稅，甚至把稅收籌劃與偷逃稅款混為一談。隨著社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展并逐步國際化、知識化、信息化，理論界開始重視從納稅主體的角度研究稅收，企業(yè)財務(wù)管理者開始認識到稅收在現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理中的作用，國家稅收征收管理法和刑法也對偷逃稅款的內(nèi)含和外延作了明確的界定，研究企業(yè)稅收籌劃的思想障礙已經(jīng)基本消除。

　　2.稅收制度的完善為企業(yè)稅收籌劃提供了時間?？v觀世界各國，重視企業(yè)稅收籌劃的國家都有一個比較完善且相對穩(wěn)定的稅收制度，因為如果企業(yè)所面臨的稅收環(huán)境變化不定，企業(yè)選擇的納稅方案的優(yōu)劣程度往往也會隨著稅收制度的變動而變化，甚至?xí)挂粋€最佳的納稅方案蛻化成為一個最差的納稅方案。1994年稅收制度改革以前，我國稅收制度建設(shè)一直處于逐步完善、反復(fù)無常的不成熟階段，企業(yè)進行稅收籌劃缺乏時間保證。1994年稅收制度改革之后，我國稅收制度改革逐步成熟，稅收制度朝著法制化、系統(tǒng)化、相對穩(wěn)定化的方向發(fā)展，稅收制度的建設(shè)體現(xiàn)了市場經(jīng)濟發(fā)展的內(nèi)在要求，并為市場經(jīng)濟的國際化提供了較為可行的外部環(huán)境，這為企業(yè)財務(wù)管理者和有關(guān)人員進行企業(yè)稅收籌劃提供了時間。

　　3.我國的稅收優(yōu)惠政策及國際間的稅收制度的差異為稅收籌劃提供了廣闊的空間。地區(qū)間、部門間發(fā)展不平衡，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理是制約我國經(jīng)濟發(fā)展的重要因素。調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，促進落后地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展是我國目前宏觀控制的主要內(nèi)容。為了達到這一目標，我國充分發(fā)揮稅收這一經(jīng)濟杠桿的作用，在稅收制度的制定上，在諸多稅種上都制定了一些區(qū)域稅收優(yōu)惠政策，產(chǎn)業(yè)、行業(yè)稅收優(yōu)惠政策，產(chǎn)品稅收優(yōu)惠政策等。另外，由于各國的政治經(jīng)濟制度不同，國情不同，稅收制度也存在一定的差異，有的國家不征或少征所得稅，稅率有高有低，稅基有大有小。這就使納稅人有更多的選擇機會，給納稅人進行稅收籌劃提供了廣大的操作空間。

　　三、稅收籌劃在財務(wù)管理中的應(yīng)用

　　稅收籌劃涉及到企業(yè)與稅收有關(guān)的全部經(jīng)濟活動，在財務(wù)管理中稅收籌劃分析的角度很多，在此僅對稅收籌劃應(yīng)用結(jié)果的表現(xiàn)形式進行簡要的分析。

　　1.充分考慮貨幣的時間價值，通過延期納稅方式，實現(xiàn)財務(wù)收益。假定不考慮通貨膨脹的因素，企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境未發(fā)生較大變化，在某些環(huán)節(jié)中，在較長的一段經(jīng)營時期內(nèi)交納的稅款總額不變，只是由于適用會計政策的不同，各期交納稅款不同，此時企業(yè)應(yīng)盡量采用前期少交稅，后期多交稅的方式，這樣會給企業(yè)帶來財務(wù)收益。比如，我國企業(yè)所得稅法定稅率是33%，某納稅人有一筆10萬元的所得（假設(shè)不考慮其他扣除因素）可以在2000年實現(xiàn)，也可以在2001年實現(xiàn)，該筆所得不論在哪一年實現(xiàn)，它都會不在乎，因為不管在哪一年實現(xiàn)，都要繳納3.3萬元的稅款，稅收成本不變。但若考慮貨幣的價值則不同。選擇不同的納稅年份，應(yīng)納稅款的現(xiàn)值將存在差異。假設(shè)折現(xiàn)率為10%，該筆所得推遲一年實現(xiàn)，差異額為3003元[10000×33%－100000×33%÷（1＋10%）]，等于節(jié)稅3003元。企業(yè)可采取各種措施，例如在計提折舊方面，在稅法允許的情況下可選擇加速折舊法（前期增加成本減少利潤）及減少折舊年限（各期的折舊額增加）等來達到延遲納稅（節(jié)稅）的目的。稅收籌劃起到的延期納稅的作用，相當(dāng)于得到了政府的一筆無息貸款，實現(xiàn)了相應(yīng)的財務(wù)收益。

　　2.應(yīng)適當(dāng)考慮各種“界點”，實現(xiàn)財務(wù)收益。比如，我國企業(yè)所得稅法定稅率為33%，考慮到許多利潤水平較低的小型企業(yè)，稅法又規(guī)定了18%和27%兩檔優(yōu)惠稅率。如果某納稅人簽訂一份銷售合同時，將使其收益增加，若不考慮該份合同，其應(yīng)納稅所得額為9萬元，適用稅率為27%，應(yīng)納稅額為2.43萬元，若考慮該份合同，將使其應(yīng)納稅所得額增加到11萬元，適用稅率為33%，應(yīng)納稅額為3.63萬元，增加了1.2萬元，這樣的話，通過稅收籌劃，該企業(yè)可以考慮不簽訂這份合同。再比如稅法規(guī)定企業(yè)對研究開發(fā)新產(chǎn)品、新技術(shù)、新工藝所發(fā)生的研究開發(fā)費用比上年實際發(fā)生數(shù)增長達到10%（含10%）以上（此處10%即是一個界點），其當(dāng)年發(fā)生的技術(shù)開發(fā)費除按規(guī)定可以據(jù)實列支外，年終經(jīng)主管稅務(wù)機關(guān)審核批準后，可再按其實際發(fā)生額的50%直接抵扣當(dāng)年的應(yīng)納稅所得額，增長額未達到10%以上的，不得抵扣。企業(yè)的相關(guān)費用如接近這一界點，應(yīng)在財務(wù)能力許可的情況下，加大“三新費用”的投資，達到或超過10%這一界點，以獲取財務(wù)利益。這方面的例子很多，不再一一列舉。

　　3.企業(yè)對籌資、投資、經(jīng)營和利潤分配等財務(wù)活動進行籌劃，降低稅負，間接獲得相應(yīng)的財務(wù)利益。主要表現(xiàn)為：①企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的稅收籌劃。企業(yè)可以通過合理安排生產(chǎn)經(jīng)營活動來進行稅收籌劃。例如，對于享受限期減免所得稅優(yōu)惠的新辦企業(yè)，獲利年度的確定也應(yīng)作為企業(yè)稅收籌劃的一項內(nèi)容。由于新辦企業(yè)產(chǎn)品初創(chuàng)，市場占有率相對較低，獲利初期的利潤水平也較低，因此，減免所得稅給企業(yè)帶來的利益也相對較小。為了充分享受所得稅限期減免的優(yōu)惠，企業(yè)可通過適當(dāng)控制投產(chǎn)初期產(chǎn)量及增大廣告費用等方式，一方面推遲獲利年度，另一方面通過提高產(chǎn)品知名度，充分挖掘其潛在的市場占有率，提高獲利初期的利潤水平，從而獲得更大的節(jié)稅利益。②對外籌資的籌劃。企業(yè)對外籌資一般有兩種方式，一是股本籌資，二是負債籌資。雖然兩種籌資方式都可以使企業(yè)籌集到資金，但由于這兩種方式在稅收處理上不盡相同，選擇不同渠道籌集資金，就會形成不同的籌資成本。根據(jù)稅法規(guī)定，企業(yè)支付的股息、紅利不能計入成本，而支付的利息則可以計入成本。因此，企業(yè)可以根據(jù)實際情況，采取不同的籌資方法。一般而言，當(dāng)企業(yè)息稅前的投資收益率高于負債利息率時，增加負債，就會獲得稅收利益，從而提高權(quán)益資本的收益水平；當(dāng)企業(yè)息稅前的投資收益率低于負債利息率時，增加負債，就會降低權(quán)益資本的收益水平。③企業(yè)投資決策過程中的稅收籌劃。企業(yè)需要對投資地稅收待遇進行充分考慮。有時國家為了支持某些區(qū)域的發(fā)展，一定時期內(nèi)對其實行政策傾斜，如現(xiàn)行對經(jīng)濟特區(qū)、經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)、西部地區(qū)等的稅收優(yōu)惠政策。在這些地區(qū)投資，有些稅種可以少交或不交，這完全符合政府的政策導(dǎo)向和稅法的立法意圖。因此，在國內(nèi)進行投資時，應(yīng)適當(dāng)選擇這些稅收優(yōu)惠地區(qū)。另外，為了優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，國家在稅收立法時，也作了相應(yīng)的規(guī)定，以鼓勵或限制某些行業(yè)的發(fā)展。因此，企業(yè)投資時選擇投資何種行業(yè)也可以進行稅收籌劃。④稅收籌劃在利潤分配中的運用。以股份制公司為例，公司的股利政策不僅影響到其股東的個人所得稅問題，而且也影響到該股份公司的現(xiàn)金流量。常見股利的分派形式有現(xiàn)金股利和股票股利，若發(fā)放現(xiàn)金股利，企業(yè)須支付一定數(shù)額的現(xiàn)金，個人股東須按20%繳納個人所得稅；若發(fā)放股票股利，便可將盈余留在企業(yè)內(nèi)部，股東雖未得到現(xiàn)金收入，卻可以從股票價值增加量中獲取收益，也無需繳納個人所得稅。企業(yè)由于不用支付現(xiàn)金股利，可以增加營運資金，還相對擴大了所有者權(quán)益的數(shù)額，使企業(yè)價值最大化，增加了今后發(fā)展的潛力。

　　四、稅收籌劃應(yīng)注意的幾個問題

　　稅收籌劃作為一種財務(wù)管理活動，對企業(yè)的經(jīng)濟行為加以規(guī)范的基礎(chǔ)上，經(jīng)過精心的策劃，使整個企業(yè)的經(jīng)營、投資行為合理合法，財務(wù)活動健康有序。由于經(jīng)濟活動的多樣性和復(fù)雜性，企業(yè)應(yīng)立足于企業(yè)內(nèi)部和外部的現(xiàn)實情況，策劃適合自己的籌劃方案。

　　1.稅收籌劃必須遵循成本——效益原則。稅收籌劃是企業(yè)財務(wù)管理的重要組成部分，它涉及籌資、投資、生產(chǎn)經(jīng)營等過程。它應(yīng)該服從財務(wù)管理的目標，即利潤（稅后利潤）最大化。但是，在實際操作中，有許多稅收籌劃方案理論上雖然可以達到少繳稅金，降低稅收成本的目的，但是在實際運作中往往達不到預(yù)期的效果，其中方案不符合成本——效益的原則是籌劃失敗的重要原因。也就是說，在籌劃稅收方案時，過分地強調(diào)稅收成本的降低，而忽略了因該方案的實施會帶來其他費用的增加或收益的減少，使納稅人的絕對收益減少。比如說，某企業(yè)準備投資一個項目，在稅收籌劃時，只考慮區(qū)域性稅收優(yōu)惠政策，選擇在某一個所得稅稅率較低的地區(qū)。但該項目所需原材料要從外地購入，使成本加大。該方案的實施可能使稅收降低的數(shù)額小于其他費用增加的數(shù)額。顯然，這種方案不是令人滿意的籌劃方案。采取以犧牲企業(yè)整體利益來換取稅收負擔(dān)降低的籌劃方案是不可取的?？梢姡愂栈I劃必須遵循成本——效益的原則。

　　2.稅收籌劃要有預(yù)見性。企業(yè)的稅收籌劃是一項復(fù)雜的前期策劃和財務(wù)測算活動。要求企業(yè)根據(jù)自身的實際情況，考慮一些主要因素，而對一些次要因素采取簡化和忽略不計的原則，對經(jīng)營、投資、理財活動進行事先安排和策劃，籌劃結(jié)果往往是一個估算的范圍。而經(jīng)濟環(huán)境和其他因素并不是一成不變的，在稅收籌劃時要有預(yù)見性，盡量減少不確定因素的影響，據(jù)此編制可行的納稅方案，選擇其中最合理的方案實施，并對實施過程中出現(xiàn)的各種情況進行相應(yīng)的分析，不斷修改稅收籌劃的方案，使之更加科學(xué)和完善。

　　3.稅收籌劃要考慮關(guān)聯(lián)性。在財務(wù)管理中，企業(yè)的項目決策可能會與幾個稅種相關(guān)聯(lián)，各稅種對財務(wù)的影響彼此相關(guān)，不能只注重某一納稅環(huán)節(jié)中個別稅種的稅負高低，要著眼于整體稅負的輕重，針對各稅種和企業(yè)的現(xiàn)實情況綜合考慮，對涉及的各稅種進行相關(guān)的統(tǒng)籌，力爭取得最佳的財務(wù)收益。一般而言，對企業(yè)財務(wù)活動有較大影響且可籌劃性較高的稅種有流轉(zhuǎn)稅類、所得稅類和關(guān)稅等；而對于其他稅種，如房產(chǎn)稅、車船使用稅、契稅等財產(chǎn)和行為稅類，籌劃效果可能并不明顯。但從事不同行業(yè)的企業(yè)，所涉及的稅種對財務(wù)的影響也不盡相同，企業(yè)進行稅收籌劃時，要根據(jù)實際的經(jīng)營現(xiàn)實和項目決策的性質(zhì)，對企業(yè)財務(wù)狀況有較大影響的稅種可考慮其關(guān)聯(lián)性，進行精心籌劃，其他稅種只需正確計算繳納，使其稅收籌劃符合經(jīng)濟性原則即可。

　　4.稅收籌劃要在合法的前提下進行。稅收籌劃一個重要的特點就是合法性，即稅收籌劃方案不能違反現(xiàn)行的稅收制度，不能違背立法意圖。節(jié)稅與逃稅是不同的，這就要求稅收籌劃人員在設(shè)計稅收籌劃方案時，要充分了解本國的稅收制度以及其他國家的稅收制度，了解納稅人的權(quán)利和義務(wù)，使稅收籌劃在合法的前提下進行。否則，要付出一定甚至很大的代價，這就與財務(wù)管理的目標相違背了。

　　「參考文獻」

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　　2.牟虹。論企業(yè)財務(wù)管理中稅收籌劃的應(yīng)用。經(jīng)濟師。2000，2