一、兩稅合并的原因探析

　　2007年3月5日十屆人大五次會(huì)議上，國(guó)務(wù)院總理溫家寶在政府工作報(bào)告中明確指出，統(tǒng)一內(nèi)外資企業(yè)所得稅。兩稅合并議案建議將內(nèi)資和外資企業(yè)所得稅統(tǒng)一為25%.3月16日該議案在全國(guó)人大第五次會(huì)議閉幕式上高票通過(guò)，實(shí)行了近30年的內(nèi)外有別的企業(yè)所得稅制隨之壽終正寢。不可否認(rèn)，自改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)實(shí)施的對(duì)外資企業(yè)優(yōu)惠的稅收政策對(duì)吸引外商投資起到了不可替代的重要作用，外資是締造中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿?，是解釋中?guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展最重要的變量之一。那么國(guó)家為什么在此時(shí)出臺(tái)兩稅合并的政策呢？筆者覺(jué)得主要有以下三方面原因。

　?。ㄒ唬┲袊?guó)自身?xiàng)l件的改善

　　改革開(kāi)放初期，中國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施條件差、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)沒(méi)有、建設(shè)資金匱乏、法律法規(guī)不健全、外商對(duì)中國(guó)缺乏信心、對(duì)投資中國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)甚為擔(dān)憂。當(dāng)時(shí)僅有的優(yōu)勢(shì)是勞動(dòng)力資源豐富，所以在改革開(kāi)放的國(guó)策指引下，只能靠?jī)?yōu)惠的政策特別是稅收優(yōu)惠政策來(lái)吸引外資發(fā)展經(jīng)濟(jì)。而如今，中國(guó)近30年來(lái)取得了巨大的成就，12020億美元的外匯儲(chǔ)備，東部沿海地區(qū)良好的基礎(chǔ)設(shè)施。廣闊的市場(chǎng)前景，廉價(jià)的資源優(yōu)勢(shì)，較高的政府工作效率等等。

　　（二）貫徹WTO的原則

　　隨著我國(guó)入世5年的過(guò)渡期已滿(mǎn)，各項(xiàng)承諾將逐一兌現(xiàn)，切實(shí)遵守WTO公平平等的競(jìng)爭(zhēng)原則，取消對(duì)外資企業(yè)的超國(guó)民待遇。為內(nèi)資企業(yè)創(chuàng)造和外來(lái)競(jìng)爭(zhēng)者平等發(fā)展的機(jī)會(huì)。另外。在WTO框架體系下，我國(guó)市場(chǎng)準(zhǔn)入程度逐步放大，這使得我們靠市場(chǎng)換技術(shù)的方法已無(wú)存身之地，因?yàn)槭袌?chǎng)準(zhǔn)入的放開(kāi)是WTO成員國(guó)應(yīng)盡的義務(wù)和責(zé)任。

　　（三）對(duì)外資的優(yōu)惠政策帶來(lái)諸多問(wèn)題

　　1.外資企業(yè)享受超國(guó)民待遇。兩免三減半的所得稅優(yōu)惠，低廉的土地、能源使用價(jià)格等其他優(yōu)惠措施。導(dǎo)致外商通過(guò)轉(zhuǎn)移定價(jià)、利用滾動(dòng)注冊(cè)新企業(yè)，讓老企業(yè)虧損、新企業(yè)盈利等手段來(lái)不間斷地享受這種政策上的優(yōu)惠，而內(nèi)資企業(yè)內(nèi)外兼困。由外資對(duì)其造成較大的擠出效應(yīng)，縮小其發(fā)展空間。

　　2.FDI中存在大量假外資。由于只有外資企業(yè)才能享受到這種優(yōu)惠政策，使得一部分內(nèi)資先轉(zhuǎn)到香港或者其他離岸金融中心像維爾京群島、開(kāi)曼群島等地落戶(hù)，然后以外資的身份出現(xiàn)在我國(guó)，從土鱉變成海龜來(lái)享受稅收優(yōu)惠。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在我國(guó)引進(jìn)的外資中有1/3左右是內(nèi)資回流的假外資，造成我國(guó)稅收的大量流失和對(duì)真內(nèi)資的不公平待遇。

　　3.我國(guó)引進(jìn)的FDI，大部分集中在制造業(yè)。尤其是勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)。處于低端的價(jià)值鏈。技術(shù)水平低，制約了我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)和進(jìn)步。進(jìn)而影響我國(guó)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期發(fā)展。

　　二、兩稅合并對(duì)真正享受所得稅優(yōu)惠的FDI的影響

　　為避免對(duì)外資進(jìn)行重復(fù)征稅。我國(guó)目前已與82個(gè)國(guó)家簽訂了稅收協(xié)定，其中簽訂稅收饒讓抵免條款的僅有15個(gè)。在沒(méi)有稅收饒讓抵免的稅收協(xié)定中，我國(guó)優(yōu)惠給外資的所得稅在其母國(guó)還是要征收的。實(shí)際上這部分外資并沒(méi)有享受到我國(guó)給他們的稅收優(yōu)惠。而稅收饒讓抵免是指居住國(guó)政府對(duì)跨國(guó)納稅人在來(lái)源國(guó)得到優(yōu)惠減免的那部分所得稅稅款，視同已經(jīng)繳納，給予饒讓抵免，來(lái)自這部分國(guó)家的外資會(huì)享受到我國(guó)的所得稅稅收優(yōu)惠政策。但是由于同我國(guó)有稅收饒讓抵免條款的國(guó)家數(shù)目很少，有稅收協(xié)定國(guó)家的，18.3%.而且其所占我國(guó)吸引外資的總量也不大，具體情況見(jiàn)下面的表1.

　　2005年和2006年我國(guó)實(shí)際利用外商直接投資總額分別為603.25億美元和630.21億美元。從表1中可以算出對(duì)我國(guó)投資實(shí)際投資額前十位的國(guó)家和地區(qū)在2005年和2006年的投資額分別為509.16億美元和526.47億美元，分別占我國(guó)總FDI的85.4%和83.54%：而這其中同我國(guó)簽訂稅收饒讓抵免條款的國(guó)家投資額分別為154.32億美元和125.32億美元，占總FDI的25.58%和19.89%，再加上除排名前十位中其他11個(gè)國(guó)家享受稅收饒讓的量，可以推算出通過(guò)稅收饒讓抵免享受到稅收優(yōu)惠的外資比例大約為30%.

　　在70%左右享受不到稅收饒讓抵免的國(guó)家和地區(qū)的FDI中，像香港、維爾京群島、開(kāi)滿(mǎn)群島、薩摩亞，它們是國(guó)際避稅地，其共同點(diǎn)是對(duì)所得提供免稅或低稅的優(yōu)惠待遇，而且對(duì)于來(lái)自境外的投資所得不需要在居住國(guó)交稅，其稅負(fù)主要產(chǎn)生在東道國(guó)的征稅。這部分外資可以充分享受到我國(guó)的優(yōu)惠政策，從表l中可以算出來(lái)自這部分地區(qū)的FDI占我國(guó)總FDI的55.72%（截至到2006年12月底），這樣共有85%左右的FDI可以直接或間接享受到我國(guó)在所得稅方面的優(yōu)惠政策。所以，兩稅合并，很多人擔(dān)心的大規(guī)模FDI撤資也正是由此而來(lái)，認(rèn)為它們會(huì)撤到其他稅率更為優(yōu)惠的地方像印度、越南等。但是要知道，所得稅稅收優(yōu)惠只是中國(guó)給予FDI眾多優(yōu)惠政策中的一個(gè)方面，那些在國(guó)際避稅地落戶(hù)的外資并沒(méi)有真正在當(dāng)?shù)亻_(kāi)花結(jié)果，這本身也說(shuō)明了這些地方在投資的其他方面并不具有優(yōu)勢(shì)，在其他變量不變的情況下再加上對(duì)其有5年的過(guò)渡期，所以對(duì)只考慮所得稅優(yōu)惠的FDI會(huì)有影響，它們?cè)谄跐M(mǎn)后會(huì)撤資，但是這部分比例很低，并不會(huì)影響外資的總體規(guī)模，而且其技術(shù)含量也不高又通常是高能耗的行業(yè)，撤出去對(duì)我們來(lái)說(shuō)反而是好事。

　　三、從FDI的主要因素看兩稅合并對(duì)我國(guó)FDI的長(zhǎng)期影響

　　當(dāng)前世界FDI中有80%以上是由跨國(guó)公司完成的。根據(jù)著名跨國(guó)公司問(wèn)題專(zhuān)家鄧寧在上世紀(jì)70年代后期提出的國(guó)際生產(chǎn)折衷理論，跨國(guó)公司對(duì)外直接投資取決于三個(gè)方面的優(yōu)勢(shì)：（1）所有權(quán)優(yōu)勢(shì)：即企業(yè)在生產(chǎn)技術(shù)、規(guī)模經(jīng)濟(jì)、組織管理、跨國(guó)經(jīng)營(yíng)等方面形成的優(yōu)勢(shì)；（2）內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)：企業(yè)對(duì)其優(yōu)勢(shì)進(jìn)行跨國(guó)轉(zhuǎn)移時(shí)，內(nèi)部組織帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益大于外部市場(chǎng)時(shí)，對(duì)外直接投資才會(huì)發(fā)生：（3）區(qū)位優(yōu)勢(shì)：其受到生產(chǎn)要素和市場(chǎng)的地理分布、生產(chǎn)要素和運(yùn)輸成本、投資環(huán)境等因素的影響。跟所有權(quán)優(yōu)勢(shì)、內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)相比，區(qū)位優(yōu)勢(shì)成為外商直接投資進(jìn)駐中國(guó)的一個(gè)更為重要的決定因素，根據(jù)近年來(lái)對(duì)區(qū)位優(yōu)勢(shì)的研究表明，激勵(lì)政策在區(qū)位優(yōu)勢(shì)中對(duì)外商直接投資的影響作用并不大，見(jiàn)表2.

　　綜合上述觀點(diǎn)，可以得出，稅收優(yōu)惠政策在外商投資中并不是重點(diǎn)考慮的因素，這一點(diǎn)從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)上也可以得到佐證：烏拉圭曾是世界上對(duì)外資征稅最低的國(guó)家。但是其吸引的外資并不多：美國(guó)雖然不對(duì)外資企業(yè)實(shí)行稅收優(yōu)惠政策，但其過(guò)去一直是世界上吸收外國(guó)直接投資最多的國(guó)家。對(duì)投資中國(guó)的外商來(lái)說(shuō)，其看重的是我國(guó)投資軟硬環(huán)境綜合條件：（1）經(jīng)濟(jì)發(fā)展的良好態(tài)勢(shì)：近年來(lái)GDP年均增長(zhǎng)率達(dá)到9.7%，加入WTO后，我國(guó)開(kāi)放程度越來(lái)越大，已躋身于世界第三大貿(mào)易國(guó)：（2）基礎(chǔ)設(shè)施的根本完善，運(yùn)輸能力加強(qiáng)：（3）我國(guó)存在兩個(gè)有利的市場(chǎng)：13億人口的潛在消費(fèi)市場(chǎng)和低廉的勞動(dòng)力資源市場(chǎng)：（4）政府工作效能提高，政局穩(wěn)定、政策連續(xù)，吸引鼓勵(lì)外商投資的政策法律體系已基本形成：（5）高額的投資回報(bào)率。這些方面表明我國(guó)對(duì)跨國(guó)公司資本的吸收能力只會(huì)增強(qiáng)而不會(huì)減弱，因?yàn)樗鼈冞h(yuǎn)比稅收優(yōu)惠政策更為有力。同時(shí)，亞洲開(kāi)發(fā)銀行經(jīng)濟(jì)學(xué)家彭龍運(yùn)也指出，根據(jù)亞行的調(diào)查，在吸引跨國(guó)公司投資的20個(gè)主要因素中，宏觀經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)容量、政局、基礎(chǔ)設(shè)施等因素排在前列，而稅收優(yōu)惠僅排在倒數(shù)第5位：在中國(guó)的外資企業(yè)中，有95%的外資企業(yè)看好目前中國(guó)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，愿意保持或繼續(xù)擴(kuò)大投資規(guī)模。所以從長(zhǎng)期來(lái)看，我國(guó)的FDI總量不會(huì)有太大的波動(dòng)。

　　四、兩稅合并對(duì)引進(jìn)FDI的質(zhì)量影響分析

　　長(zhǎng)期以來(lái)，到我國(guó)投資的外資企業(yè)70%～80%都是中小企業(yè)，而且這其中80%以上的FDI集中在制造業(yè)，尤其是勞動(dòng)密集型、附加值低、技術(shù)水平不高的產(chǎn)業(yè)上。對(duì)資本密集型的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的引導(dǎo)缺乏足夠的動(dòng)力，導(dǎo)致我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展很不合理，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)發(fā)展滯后，制約我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展。由于國(guó)策所致，東部沿海地區(qū)一直是吸引外資的重地，使得中西部地區(qū)引資乏力，經(jīng)濟(jì)發(fā)展同東部地區(qū)差距逐漸拉大，導(dǎo)致我國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡。聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)議發(fā)布的2004世界投資報(bào)告指出，全球跨國(guó)直接投資的構(gòu)成已從制造業(yè)外包為主轉(zhuǎn)為服務(wù)業(yè)外包和高科技、高增值的制造業(yè)環(huán)節(jié)的轉(zhuǎn)移。成為帶動(dòng)跨國(guó)公司對(duì)外投資的重要引擎。我國(guó)即將實(shí)施的兩稅合并方案正是順應(yīng)全球化的趨勢(shì)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式將從粗放式向集約式轉(zhuǎn)變，引進(jìn)外資要發(fā)揮其積極的作用，促使內(nèi)資企業(yè)增強(qiáng)自主創(chuàng)新的能力，鼓勵(lì)引導(dǎo)FDI投向我國(guó)的農(nóng)業(yè)、能源、環(huán)保、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)以及中西部、東北老工業(yè)基地，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)和地區(qū)結(jié)構(gòu)的合理調(diào)整。

　　五、兩稅合并對(duì)FDI的影響結(jié)論

　?。ㄒ唬﹥啥惡喜?duì)假外資可謂是重創(chuàng)，因?yàn)槊鎸?duì)相同的企業(yè)所得稅稅率和稅基，假外資就沒(méi)有必要浪費(fèi)成本大費(fèi)周折繞到國(guó)外再回流了，但是從投資量上來(lái)講，這部分資金并沒(méi)有減少。

　　（二）兩稅合并對(duì)看好中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。從長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略綜合考慮投資中國(guó)的絕大部分外資不會(huì)撤資，相反，政策的調(diào)整會(huì)為他們帶來(lái)更多的發(fā)展機(jī)遇，增加他們對(duì)中國(guó)的投資量。

　?。ㄈ﹥啥惡喜?duì)只看重稅收優(yōu)惠的外商投資者會(huì)帶來(lái)一定的影響，國(guó)家對(duì)他們有5年的過(guò)渡期，從短期來(lái)看，對(duì)他們的影響不大；從長(zhǎng)期來(lái)看，他們會(huì)撤資，但是這部分FDI量比例很小，即使5年后全部撤出中國(guó)。其對(duì)我國(guó)FDI的影響也可以忽略不計(jì)。

　　（四）兩稅合并后，對(duì)于那些集中在勞動(dòng)密集型的加工制造，低端價(jià)值鏈的外資會(huì)有所影響，但是對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、服務(wù)業(yè)以及農(nóng)業(yè)等實(shí)施優(yōu)惠政策，會(huì)促進(jìn)外商對(duì)這些產(chǎn)業(yè)的投資，這部分投資反而會(huì)增加。

　　所以整體上來(lái)說(shuō)，兩稅合并對(duì)我國(guó)引進(jìn)的FDI而言：從數(shù)量上看，短期不會(huì)造成太大的波動(dòng)，不會(huì)像有些人擔(dān)憂的那樣——外資會(huì)大規(guī)模撤出，長(zhǎng)期來(lái)講，實(shí)際上更可能增加投資；從質(zhì)量上來(lái)看，將會(huì)提高我國(guó)引資的質(zhì)量，激勵(lì)自主創(chuàng)新，推動(dòng)中國(guó)企業(yè)的成長(zhǎng)，更加有效地利用外資，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式。促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和區(qū)域結(jié)構(gòu)的調(diào)整，使得我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康地發(fā)展。