內(nèi)容提要：激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)需要隨時(shí)對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析，而面對(duì)大量的財(cái)務(wù)信息，利用計(jì)算機(jī)管理信息系統(tǒng)建立公司財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)是十分必要的。本文對(duì)此進(jìn)行了初步探討，從系統(tǒng)的功能設(shè)計(jì)、財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的設(shè)計(jì)、系統(tǒng)模型設(shè)計(jì)和系統(tǒng)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)四個(gè)方面討論如何建立財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)。

　　隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立，公司將面臨越來(lái)越激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，要求公司采用科學(xué)的方法進(jìn)行管理；公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，與外部交往的增加，產(chǎn)生的財(cái)務(wù)信息十分巨大，需要一種有效的分析方法處理如此大量的財(cái)務(wù)信息；同時(shí)，投資者在選擇投資方向時(shí)，也要正確地認(rèn)識(shí)公司的價(jià)值，以利于投資決策的需要。所有這些都離不開(kāi)對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況和其價(jià)值進(jìn)行分析，而對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況及價(jià)值的分析是一項(xiàng)技術(shù)性很強(qiáng)的分析工作，一般只能由專門(mén)的財(cái)務(wù)管理人員才能勝任。因此有必要建立一種簡(jiǎn)單易行，能滿足各方面需要的分析系統(tǒng)。隨著計(jì)算機(jī)的普遍采用以及財(cái)務(wù)軟件的大量使用，利用管理信息系統(tǒng)（MIS）進(jìn)行財(cái)務(wù)分析成為可能。

　　一、系統(tǒng)功能設(shè)計(jì)

　　本系統(tǒng)是通過(guò)對(duì)宏觀和微觀兩個(gè)方面來(lái)分析公司財(cái)務(wù)狀況的。一方面，宏觀環(huán)境的好壞直接影響公司的財(cái)務(wù)狀況，另一方面，建立本系統(tǒng)的目的是對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析，因此，我們的重點(diǎn)放在直接對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析方面，要對(duì)公司的資產(chǎn)流動(dòng)性、資產(chǎn)管理水平、償債能力、獲利能力及市場(chǎng)價(jià)值等方面進(jìn)行分析。因此，在系統(tǒng)功能設(shè)計(jì)時(shí)，主要考慮對(duì)公司以下幾個(gè)方面進(jìn)行分析：

　　國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度的預(yù)測(cè)分析；國(guó)家稅收及財(cái)政政策的預(yù)測(cè)分析；利率的短期、中期及長(zhǎng)期變化趨勢(shì)預(yù)測(cè)分析；同行業(yè)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及財(cái)務(wù)狀況的分析及評(píng)價(jià)；公司的資產(chǎn)流動(dòng)性分析；公司的資產(chǎn)管理水平分析；公司的償債能力分析；公司的獲利能力分析；公司的市場(chǎng)價(jià)值分析。根據(jù)上述分析，本系統(tǒng)設(shè)置了三個(gè)功能模塊，如圖1所示

　　宏觀經(jīng)濟(jì)狀況分析模塊運(yùn)用因素分析、相關(guān)分析及預(yù)測(cè)模型對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行分析?？疾旌暧^經(jīng)濟(jì)狀況對(duì)公司的影響，可以預(yù)測(cè)公司的成長(zhǎng)性、公司的主要業(yè)務(wù)收入和資產(chǎn)規(guī)模的增長(zhǎng)。

　　公司財(cái)務(wù)狀況分析模塊運(yùn)用指標(biāo)分析法對(duì)公司的資產(chǎn)流動(dòng)性、資產(chǎn)管理效率、負(fù)債管理、盈利能力及市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行分析，同時(shí)，利用專門(mén)分析方法分析引起公司每股收益變化的因素，綜合分析方法分析公司的財(cái)務(wù)狀況變化趨勢(shì)及公司在行業(yè)中的地位。

　　行業(yè)分析模塊分析運(yùn)用文本形式和相關(guān)分析方法介紹本行業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)、行業(yè)現(xiàn)狀及行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，幫助系統(tǒng)使用者了解公司所在行業(yè)的狀況，對(duì)公司所在行業(yè)進(jìn)行定性分析，同時(shí)搜集和整理行業(yè)個(gè)公司的財(cái)務(wù)報(bào)表等財(cái)務(wù)資料，以便于系統(tǒng)使用者分析本公司的財(cái)務(wù)狀況處在行業(yè)中的狀況。

　　二、財(cái)務(wù)分析指標(biāo)設(shè)計(jì)

　　在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，需要建立一套指標(biāo)體系，利用相關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，從而得到公司現(xiàn)在財(cái)務(wù)狀況的結(jié)論。在分析時(shí)，既可以用靜態(tài)分析方法，也可以用動(dòng)態(tài)分析方法。在本系統(tǒng)中，計(jì)劃建立動(dòng)態(tài)和靜態(tài)兩種分析方法，以適應(yīng)不同使用者使用。

　　財(cái)務(wù)分析指標(biāo)主要從公司資產(chǎn)的流動(dòng)性、資產(chǎn)的利用效率、負(fù)債水平、獲利能力及市場(chǎng)價(jià)值五個(gè)方面考察公司財(cái)務(wù)狀況，建立完整的指標(biāo)體系，可以進(jìn)行靜態(tài)分析，也可以進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析。同時(shí)，使用者還可以根據(jù)其分析目的對(duì)其所需要的指標(biāo)進(jìn)行選擇。公司財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系的構(gòu)造如圖2所示：

　　三、系統(tǒng)模型設(shè)計(jì)

　　本系統(tǒng)是模型驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)，模型是系統(tǒng)的核心，本系統(tǒng)的模型由分析模塊和預(yù)測(cè)模塊組成，分析模塊包括靜態(tài)分析模型和動(dòng)態(tài)分析模型。靜態(tài)分析包括對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的分析、行業(yè)形勢(shì)分析、杜邦分析等。由于宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析十分復(fù)雜，所需要的信息十分巨大，分析方法十分復(fù)雜，很難對(duì)它實(shí)施適時(shí)分析，因此，采用靜態(tài)分析方法對(duì)其進(jìn)行綜合分析；行業(yè)形勢(shì)分析，由于公司所處的行業(yè)一般在一定時(shí)間內(nèi)保持穩(wěn)定，因此沒(méi)有必要進(jìn)行適時(shí)分析，只采用定性分析方法。對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的分析是本系統(tǒng)的核心，因此，模型設(shè)計(jì)的重點(diǎn)放在建立完善的財(cái)務(wù)分析模型上。利用系統(tǒng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系，通過(guò)公司相應(yīng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)與行業(yè)的平均水平及最佳水平相比較，可以得到公司的財(cái)務(wù)狀況在行業(yè)中所處的地位、本公司優(yōu)勢(shì)之處及不足之處；通過(guò)利用杜邦分析模型，可以了解公司收益變化的影響因素，對(duì)于公司的股東和管理者來(lái)講，可以更加客觀的評(píng)價(jià)公司的財(cái)務(wù)狀況。

　　動(dòng)態(tài)分析：利用比較分析法、因素分析法、相關(guān)分析法對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析，其中比較分析利用公司以前年度的財(cái)務(wù)指標(biāo)為基期，采用環(huán)比方法對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析，以了解公司財(cái)務(wù)狀況的變化趨勢(shì)；因素分析法利用主成分分析法、聚類分析法對(duì)影響公司財(cái)務(wù)狀況的因素進(jìn)行分析，找到影響公司的財(cái)務(wù)狀況的主要因素，以利于公司采取措施，改進(jìn)和提高其管理水平；在相關(guān)分析的基礎(chǔ)上，利用多元回歸分析的方法，根據(jù)相關(guān)因素的變化對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的影響，對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的變化趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)。

　　預(yù)測(cè)模型采用移動(dòng)平均模型、指數(shù)平滑模型、回歸分析模型、投入產(chǎn)出模型、模糊綜合評(píng)價(jià)模型等模型對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度、利率變化趨勢(shì)、公司投資項(xiàng)目的資金需求量進(jìn)行預(yù)測(cè)分析，預(yù)測(cè)模型同時(shí)可以檢驗(yàn)?zāi)Ｐ图捌鋮?shù)估計(jì)量，