合并財務(wù)報表最早出現(xiàn)于美國。不少美國公司早在本世紀初之前就已公布這種報表（參見Bores，1934年。Hein，1978年。Mumford，1982年）。在1888年，美國的新澤西州公司法就對合并報表的編制有所規(guī)定。第一次世界大戰(zhàn)時期，美國在稅法中強制規(guī)定母子公司合并納稅，使得大部分控股公司都開始編制合并財務(wù)報表。1940年，美國證券交易委員會又規(guī)定證券上市公司必須編制和提供合并財務(wù)報表，使得編制合并財務(wù)報表成為證券上市公司的法定義務(wù)。我國也在1995年2月，由財政部頒發(fā)了《合并會計報表暫行規(guī)定》。它明確了我國企業(yè)集團編制合并報表的目的、范圍、內(nèi)容和程序等，借鑒了國際會計準則的一些方法，體現(xiàn)了與國際會計慣例接軌的思想。隨著我國企業(yè)制度改革的深入，股份制將是組建企業(yè)集團的一種主要企業(yè)經(jīng)濟體制，進而促使上市公司的進一步發(fā)展，為了滿足海內(nèi)外證券市場和有關(guān)各方對會計信息的需要，編制企業(yè)合并財務(wù)報表日益受到世界各國的重視。合并財務(wù)報表的積極作用是不言而喻的，它能提供有關(guān)母公司直接或間接控制的經(jīng)濟資源，以及整個企業(yè)集團的經(jīng)營成果等方面的綜合信息，同時也全面地反映了母公司的股東在企業(yè)集團中的權(quán)益。然而，合并財務(wù)報表仍存在一些不足之處。本文擬就合并財務(wù)報表局限性的有關(guān)問題談?wù)勛约旱囊娊狻?/P>

　　一、合并財務(wù)報表局限性的辨析

　　（一）財務(wù)報表所提供的信息的特性是造成合并財務(wù)報表局限性的客觀基礎(chǔ)，主要表現(xiàn)為：

　　1.編制財務(wù)報表所提供的信息，其性質(zhì)主要是財務(wù)的，一般用貨幣單位來定量并表述；

　　2.編制財務(wù)報表所提供的信息，往往是近似計量的結(jié)果，而不是精確計量的結(jié)果，除少數(shù)例外以外，各種計量都是依據(jù)規(guī)則和慣例的近似計量，而不是確切的數(shù)目；

　　3.編制財務(wù)報表所提供的信息，主要是反映已經(jīng)發(fā)生的業(yè)務(wù)和事項的財務(wù)結(jié)果；

　　4.財務(wù)報表只是對企業(yè)作出經(jīng)濟決策所需的一種信息來源，決策者需要將財務(wù)報表所提供的信息，與來自其它方面的社會、經(jīng)濟和政治信息結(jié)合起來；

　　5.通過編制財務(wù)報表來提供和使用信息，要花費一筆代價，代價不僅包括直接用于提供信息的資財，還包括披露信息可能對某一組織產(chǎn)生的不良影響。

　?。ǘ┖喜⒇攧?wù)報表不能反映企業(yè)集團內(nèi)各法律主體的經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況。因為合并財務(wù)報表拓展了會計主體的觀念，從經(jīng)濟主體的角度，反映整個企業(yè)集團的財務(wù)狀況和經(jīng)營狀況。合并財務(wù)報表把兩個或更多的獨立法律主體的資源和業(yè)務(wù)活動，作為一個實體，按照實質(zhì)重于形式的原則，把合并主體的資源和業(yè)務(wù)活動結(jié)合在一起。合并財務(wù)報表強調(diào)的是經(jīng)濟實體，而并非是法律主體。企業(yè)集團內(nèi)各子公司的個別經(jīng)營狀況和經(jīng)濟績效，在合并財務(wù)報表上得不到揭示。就集團企業(yè)內(nèi)某一個別公司的債權(quán)人來講，就不能滿足其對信息的需要，因為企業(yè)集團內(nèi)個別子公司的債權(quán)人，他需要了解的是該子公司這一獨立法人的還款能力。因為假如該子公司不能清償債務(wù)，債權(quán)人卻無權(quán)要求母公司償還其債務(wù)。此外債權(quán)人以合并報表提供的信息來進行決策，可能會導致誤解。比如合并資產(chǎn)負債表上反映的債務(wù)對資產(chǎn)總額的比率，可能向子公司的債權(quán)人提供不同于按法律主體計算的資產(chǎn)保障率。這樣合并報表提供的財務(wù)信息，對各子公司的債權(quán)人有一定的局限性。合并財務(wù)報表是把整個集團的所有成員結(jié)合在一起，其中某一家子公司的流動財務(wù)狀況不好，可能被另一家流動財務(wù)狀況好的子公司所抵銷。

　?。ㄈ┖喜⒇攧?wù)報表上所反映的總資產(chǎn)，并不是企業(yè)集團所能動用的總資產(chǎn)。因為有些企業(yè)雖然是企業(yè)集團的子公司，但控股公司并不擁有子公司的全部股份。未擁有的那部分股份，為子公司的少數(shù)股東所擁有。擁有這少數(shù)股權(quán)的股東還需要使用子公司單獨的財務(wù)報表。即使控股公司享有100％的股份，在某些特殊情況下，合并財務(wù)報表上所披露的資產(chǎn)項目并不能代表企業(yè)集團所能動用的總資產(chǎn)。例如：控股關(guān)系僅是暫時性；母公司擁有子公司實際發(fā)行的有表決權(quán)股份50％以上，但子公司處于法律上的改組或破產(chǎn)過程中；母公司與子公司各自經(jīng)營的業(yè)務(wù)性質(zhì)完全不同；子公司所在國實行嚴格的外匯管制，子公司的外匯收入并不能完全匯入國內(nèi)。在控股公司有少數(shù)股權(quán)的情況下，合并資產(chǎn)負債表中的所有者權(quán)益，就不是企業(yè)集團全部的股東權(quán)益，因為其中剔除了少數(shù)股權(quán)，而且子公司的資產(chǎn)、負債在編制合并財務(wù)報表時，采用了兩種不同的計價。其屬于母公司權(quán)益的部分，是按購買日的公允價值計價的（采用購買法合并），而屬于子公司的少數(shù)股份的權(quán)益部分則仍然是按賬面價值計價的。

　?。ㄋ模┖喜⒇攧?wù)報表雖然能向母公司的股東提供整個企業(yè)集團的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和資金流轉(zhuǎn)的信息，但它不能為股東預(yù)測和評價母公司和所有子公司將來的股利分派提供依據(jù)。股利分派取決于每個企業(yè)的留存收益政策、資產(chǎn)構(gòu)成、法律限制以及企業(yè)對將來的財務(wù)預(yù)測，所以，合并資產(chǎn)負債中即使存在大量的合并留存收益以及較強的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)能力，并不能保證納入合并報表中的每個公司都能夠分派現(xiàn)金股利。同樣母、子公司法律上是獨立的，子公司所實現(xiàn)的凈收益在股利分派之前，母公司并不能動用。在跨行業(yè)的多樣化經(jīng)營公司，由于母公司及子公司的經(jīng)營范圍、經(jīng)營內(nèi)容相差很大，合并財務(wù)報表的數(shù)據(jù)，不能按行業(yè)標準比率分析。在合并財務(wù)報表上計算出來的各種比率如存貨周轉(zhuǎn)率、盈利能力率等，往往既不能反映子公司的績效，也不能代表母公司的績效。

　?。ㄎ澹┰谝恍┛鐕镜暮喜⒇攧?wù)報表上，其金額是按選定的某一匯率對不同國家的貨幣折合的結(jié)果。但在不同的國家，貨幣購買力水平是不同的，特別在外匯市場劇烈變動的今天，這種折合還受外匯匯率、利率、各國經(jīng)濟政策等多種因素的影響。外幣報表的換算方法又有流動與非流動法、貨幣與非貨幣法、時態(tài)法、現(xiàn)行匯率換算法等多種方法。所在國的會計理論和慣例也不同，這樣一來，合并財務(wù)報表的編制相當復雜，即使是集團的各子公司采用相同的折算方法，各國貨幣購買力水平不同也制約著合并報表信息的真實性。況且，要求擁有上百家甚至上千家的跨國公司在編制合并財務(wù)報表時，采用相同的折算方法，又談何容易？

　　（六）合并理論的不成熟性制約著合并財務(wù)報表的使用。企業(yè)合并的會計處理方法通常有購買法和權(quán)益法。而合并企業(yè)選擇哪一種方法有著十分明顯的主觀性，由于兩種方法在合并財務(wù)報表編制的處理上有許多差異，結(jié)果會影響企業(yè)合并的各個方面。例如采用購買法時，被合并企業(yè)的資產(chǎn)、負債項目按公允價值合并到母公司中，這有悖于歷史成本原則，因此產(chǎn)生的公允價值和賬面價值的差額，其處理又有多種意見。有的認為應(yīng)把差額記為商譽（負商譽），而商譽的處理又有三種不同的方法。采用權(quán)益結(jié)合法不會出現(xiàn)商譽和資產(chǎn)增值等問題，但它的使用受到各種限制，美國會計原則委員會第16號意見書中，明確規(guī)定采用權(quán)益結(jié)合法的12項條件。

　　隨著企業(yè)兼并和合并現(xiàn)象日趨頻繁，上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)日趨復雜化。當母公司分次取得子公司控股權(quán)益時、母公司出售子公司部分股份、子公司不按此比例向原股東增發(fā)股份、集團內(nèi)部企業(yè)相互持股等，對這些問題，合并理論需要不斷補充和發(fā)展。

　　二、克服合并財務(wù)報表局限性的思考

　?。ㄒ唬﹪栏裣薅ê喜⒇攧?wù)報表編制的范圍。并不是所有企業(yè)合并的形式都要編制合并報表。我國《企業(yè)會計準則》第六十三條規(guī)定：企業(yè)對外投資如占被投資企業(yè)資本總額半數(shù)以上，或者實際擁有被投資企業(yè)控制權(quán)的，應(yīng)當編制合并會計報表。特殊情況的企業(yè)可以不予合并，但應(yīng)將其會計報表一并報送。

　?。ǘ┮w現(xiàn)效益大于耗費的原則。合并財務(wù)報表提供的信息所帶來的經(jīng)濟效益，要高于為編制合并財務(wù)報表而發(fā)生的各項耗費。合并財務(wù)報表的效益是難以量化的，只能通過報表者使用信息進行決策后所產(chǎn)生的收益而加以合理估計。編制合并財務(wù)報表要發(fā)生耗費，即在整理各項會計資料，編制合并財務(wù)報表過程中，要耗費一定的人力、物力和時間。因此在編制合并財務(wù)報表過程中，要采取一切措施，使耗費最小化。如果耗費過大，會得不償失。

　?。ㄈ┙y(tǒng)一會計期間和會計政策。在編制合并財務(wù)報表時，可能涉及到母公司與子公司的會計期間不一致，有的是日歷年度，有的是自然營業(yè)年度或其他期限。這就要求子公司按母公司的會計期間編制個別會計報表。此外，母、子公司各自選擇的會計政策和會計處理方法可能不一致甚至相差很大，必須進行調(diào)整，這樣，可以在一定程度上消除因會計政策彈性給會計信息帶來的差異，使得合并財務(wù)報表所提供信息的相關(guān)性、可比性、真實性加強。

　?。ㄋ模┨岣邥嬋藛T素質(zhì)，健全企業(yè)會計機構(gòu)。在編制合并財務(wù)報表過程中，有許多財務(wù)問題需要會計人員妥善處理，對企業(yè)會計人員提出了更高要求，企業(yè)集團內(nèi)各成員公司的機構(gòu)設(shè)置合理、分工明確也是減少合并財務(wù)報表局限性的有利因素之一。

　　三、小結(jié)

　　合并財務(wù)報表理論的完善不僅需要在理論上不斷探索，而且更需要到實踐中去總結(jié)和歸納。這不僅僅是克服合并財務(wù)報表局限性的問題，而是解決在新的經(jīng)濟形勢下，合并企業(yè)、跨國公司等應(yīng)向外界如何披露其財務(wù)狀況、經(jīng)營成果。尤其在企業(yè)購并、兼并、跨國公司日趨昌盛之際，不應(yīng)局限于公司會計報表這一傳統(tǒng)形式。能否建立一套新的體系去解決提供企業(yè)集團綜合會計信息問題？筆者認為在母、子公司各自編制會計報表的基礎(chǔ)上，不再編制合并財務(wù)報表，而只提供幾大財務(wù)指標，來反映企業(yè)集團的總體經(jīng)營水平和財務(wù)狀況。當然，指標的選擇是相當困難的，但這也是解決問題的一個新思路。