一、盈余管理的涵義

　　盈余管理是目前國外經(jīng)濟(jì)學(xué)和會計(jì)學(xué)廣泛研究的課題。對盈余管理的概念會計(jì)學(xué)界存在著諸多不同意見。從以下兩個(gè)權(quán)威性的定義可以看出盈余管理的基本涵義。一是美國會計(jì)學(xué)家斯考特（William·K·Scott）認(rèn)為，盈余管理是指“在GAAP允許的范圍內(nèi)，通過對會計(jì)政策的選擇使經(jīng)營者自身利益或企業(yè)市場價(jià)值達(dá)到最大化的行為”。另一是美國會計(jì)學(xué)家凱瑟琳·雪珀（Kathehne·SchipPer）認(rèn)為，盈余管理實(shí)際上是企業(yè)管理人員通過有目的地控制對外財(cái)務(wù)報(bào)告過程，以獲取某些私人利益的“披露管理”。根據(jù)以上兩個(gè)權(quán)威性的定義，可以看出，盈余管理主要具備這樣一些涵義：

　　第一，盈余管理的主體是企業(yè)管理當(dāng)局，它包括經(jīng)理人員和董事會。盡管經(jīng)理人員和董事會進(jìn)行盈余管理的動機(jī)并不完全一致，但他們對企業(yè)會計(jì)政策和對外報(bào)告盈余都有重大影響，企業(yè)盈余信息的披露由他們各自作用的合力所決定。

　　第二，盈余管理的客體是企業(yè)對外報(bào)告的盈余信息（即會計(jì)收益）。在雪珀的定義中，盈余管理不僅僅指對會計(jì)收益的調(diào)整和控制，而且包括對其他會計(jì)信息披露的管理，但是對會計(jì)收益以外的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的操縱并不具有普遍的意義，它所具有的經(jīng)濟(jì)后果相對而言要小得多。如果將其納入盈余管理的范疇反而會影響對盈余管理本質(zhì)的把握。

　　第三，盈余管理的方法是在GAAP允許的范圍內(nèi)綜合運(yùn)用會計(jì)和非會計(jì)手段來實(shí)現(xiàn)對會計(jì)收益的控制和調(diào)整，它主要包括會計(jì)政策的選用，應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的管理，交易時(shí)間的改變，交易的創(chuàng)造等。

　　第四，盈余管理的目的是盈余管理主體自身利益的最大化。其中又包括管理人員自身利益的最大化和董事會成員所代表的股東利益的最大化。綜上所述，盈余管理就是企業(yè)管理當(dāng)局在遵循GAAP（或會計(jì)準(zhǔn)則）的基礎(chǔ)上，通過對企業(yè)對外報(bào)告的會計(jì)收益信息進(jìn)行控制或調(diào)整，以達(dá)到主體自身利益最大化的行為。

　　二、盈余管理的動機(jī)

　　盈余管理的動機(jī)對盈余管理的產(chǎn)生起著決定性的作用，沒有特定的動機(jī)，管理當(dāng)局就會本著公允地反映經(jīng)營業(yè)績的原則進(jìn)行職業(yè)判斷，盈余管理的動機(jī)主要有：

　　1、資本市場動機(jī)。由于會計(jì)信息被廣泛地應(yīng)用來進(jìn)行股票估價(jià)，盈余信息則是其中最重要的信息，因而促使管理當(dāng)局操縱盈利以試圖影響短期股價(jià)業(yè)績。通過盈余管理可以顯示出一個(gè)穩(wěn)定增長的每股盈利額，以此刺激投資者對股票的需求，抬高股票價(jià)格，從而在急需追加資本時(shí)創(chuàng)造出一個(gè)有利于股票發(fā)行的氣氛。另外，為了獲得上市、配股、增資擴(kuò)股及發(fā)行債券資格，避免ST、PT等，企業(yè)也會有較強(qiáng)烈的動機(jī)進(jìn)行盈余管理。

　　2、契約的推動。在構(gòu)成企業(yè)的契約關(guān)系中，企業(yè)與債權(quán)人之間簽訂的契約稱為債務(wù)契約。在訂立債務(wù)契約時(shí)，債權(quán)人為了保護(hù)自身利益，防止企業(yè)經(jīng)理層采取損害其利益的行為，如增加舉債的規(guī)模，將借款用于風(fēng)險(xiǎn)較高的項(xiàng)目，發(fā)放大量現(xiàn)金股利，往往會在契約中訂立一些保護(hù)性的限制條款，對一些重要的財(cái)務(wù)比率進(jìn)行限定。企業(yè)為了獲得債券人的貸款，在其財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)字違反或?qū)⒁`反契約規(guī)定的限制性條款，便會通過盈余管理來降低違約風(fēng)險(xiǎn)。

　　3、政治成本動機(jī)或稱管制動機(jī)。其理論依據(jù)在于政治成本假設(shè)。所謂政治成本假設(shè)，也叫規(guī)模假設(shè)，是指“其他條件不變的情況下，企業(yè)的規(guī)模越大，它的管理人員就愈有可能選擇那些能夠?qū)?dāng)期盈利延續(xù)到下期的會計(jì)程序”，這是由于大企業(yè)的政治成本高于小企業(yè)。所得稅是企業(yè)所承擔(dān)的政治成本要素之一，企業(yè)規(guī)模愈大，所得稅稅率往往愈高，即使稅率不變，高盈利企業(yè)的稅基高也要交更多的稅。因此，為避免高額所得稅，管理人員有進(jìn)行盈余管理降低本期盈利的動機(jī)。此外，政府行業(yè)管制、收費(fèi)管制、反壟斷都會誘使企業(yè)管理當(dāng)局進(jìn)行盈余管理以降低政治成本，避免制裁，尋求政府的幫助或保護(hù)。如Jones發(fā)現(xiàn)美國國內(nèi)企業(yè)為了減少國外同行的競爭，取得進(jìn)口救濟(jì)，往往在國際貿(mào)易委員會進(jìn)行進(jìn)口救濟(jì)調(diào)查時(shí)通過盈余管理低報(bào)利潤，以顯示受到了進(jìn)口的傷害。在我國，一些盈利企業(yè)尤其是民營企業(yè)為了少交稅，更是不擇手段的低報(bào)利潤。

　　三、盈余管理的方法

　　盈余管理主要是一項(xiàng)會計(jì)行為，但其手段并不只局限于，會計(jì)方法。歸納起來，有以下幾種：

　　1、利用應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的管理?，F(xiàn)行會計(jì)是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)理論，雖然較好地解決收入與費(fèi)用的配比問題，但產(chǎn)生了很多待攤項(xiàng)目和應(yīng)計(jì)項(xiàng)目，企業(yè)可以通過提前確認(rèn)收入和遞延確認(rèn)費(fèi)用來調(diào)增利潤；反之推遲確認(rèn)收入，提前確認(rèn)費(fèi)用以降低當(dāng)期盈余。隨著現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營環(huán)境不確定性的增加，應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的確認(rèn)將具有更大的彈性，從而給盈余管理提供了更廣闊的空間。

　　2、利用關(guān)聯(lián)交易。關(guān)聯(lián)方之間由于存在控制關(guān)系，往往不以公平價(jià)格進(jìn)行交易，為會計(jì)核算工作帶來了盈余管理的空間。企業(yè)與關(guān)聯(lián)方之間采用高于或低于正常交易的價(jià)格進(jìn)行交易，以達(dá)到提高或減少企業(yè)收入的目的。我國大多數(shù)上市公司都是國有企業(yè)改制而來，或是將企業(yè)的一部分抽出來加以改制，因此，上市公司與其母公司或子公司有著唇齒相依、千絲萬縷的關(guān)系，很多上市公司利用關(guān)聯(lián)方交易來調(diào)節(jié)利潤。

　　3、利用資產(chǎn)重組，以達(dá)到美化報(bào)表的目的。企業(yè)為了“美化”當(dāng)期的業(yè)績，可能進(jìn)行一些有盈余的一次性業(yè)務(wù)。一次性沖銷就是在會計(jì)政策允許的范圍內(nèi)，盡可能把損失和費(fèi)用在本期予以確認(rèn)，以求在后續(xù)年度內(nèi)實(shí)現(xiàn)較高的會計(jì)利潤。如我國證券法規(guī)定，公司連續(xù)三年虧損將暫停或停止其上市資格，上市公司可在會計(jì)法規(guī)和政策允許的情況下采取在某年作巨額沖銷，然后在后續(xù)年度連續(xù)盈利的盈余管理策略。

　　4、利用會計(jì)政策的變更。會計(jì)政策的變更是最常見也是最原始的盈余管理方法。一般地說，由于企業(yè)及其所面臨的經(jīng)濟(jì)環(huán)境各不相同，對有些業(yè)務(wù)的處理，會計(jì)準(zhǔn)則給了企業(yè)管理者一定的變通機(jī)會（如對存貨計(jì)價(jià)方法的選擇）。再加上我國的會計(jì)準(zhǔn)則并未給企業(yè)政策的“再選擇”設(shè)定太高的“門檻”，能讓企業(yè)獲取額外的收益。這種高收益、低成本的機(jī)制驅(qū)使企業(yè)隨意變更會計(jì)政策。

　　四、我國上市公司審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及審計(jì)策略

　　根據(jù)實(shí)證研究表明我國四類上市公司基本存在管理舞弊：資本運(yùn)作和關(guān)聯(lián)交易頻繁的上市公司；業(yè)績和股價(jià)波動厲害的上市公司；IPO（首次發(fā)行股票）及沒有三分開的上市公司；全行業(yè)虧損或行業(yè)過度競爭的上市公司。同時(shí)，通過對上述盈余管理方法的分析，注冊會計(jì)師在對我國上市公司盈余管理時(shí)需找準(zhǔn)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，如關(guān)聯(lián)方交易，非常交易，非貨幣性交易，資產(chǎn)或債務(wù)重組，會計(jì)方法及會計(jì)估計(jì)變更，期后事項(xiàng)與或有事項(xiàng)等都是重點(diǎn)審計(jì)領(lǐng)域。

　　盈余管理并不都是違規(guī)的或有害的，但是大規(guī)模的盈余管理會誤導(dǎo)投資者的投資決策，給投資者帶來嚴(yán)重的損失。因此注冊會計(jì)師高質(zhì)量的審計(jì)必須有能力辨析企業(yè)的盈余管理現(xiàn)象，并根據(jù)其程度提請投資者及相關(guān)利益者關(guān)注。美國證券市場的安然、世通財(cái)務(wù)丑聞及我國的“銀光廈”、“鄭百文”事件，都與注冊會計(jì)師對上市公司會計(jì)盈余操縱的漠視和無效監(jiān)督，甚至與管理層勾結(jié)舞弊有很大關(guān)系，這些事件從實(shí)踐的角度說明了盈余管理對外界判斷審計(jì)質(zhì)量的重要性。那么注冊會計(jì)師該如何審計(jì)上市公司的管理舞弊呢？芽筆者認(rèn)為應(yīng)從以下幾方面著手：

　　1、在審計(jì)過程中，審計(jì)人員必須對盈余管理保持高度的警惕性和敏感性，應(yīng)深入了解客戶及其經(jīng)營情況，根據(jù)被審計(jì)單位的經(jīng)營狀況和行業(yè)的特點(diǎn)，以及通過與企業(yè)管理當(dāng)局和內(nèi)部職工的交流所獲得的信息、被審計(jì)單位提交的年度報(bào)告和以前年度報(bào)表反映的信息來確定被審計(jì)單位是否存在盈余管理動機(jī)。如果發(fā)現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)能力嚴(yán)重閑置，存貨異常增加，固定資產(chǎn)大量增加，關(guān)聯(lián)方交易和非經(jīng)常性交易所帶來的利潤占較大比重時(shí)，被審計(jì)單位進(jìn)行盈余管理的可能性就更大。

　　2、要加強(qiáng)審計(jì)力度，提高不同盈余管理手段下的審計(jì)質(zhì)量。針對經(jīng)營性應(yīng)計(jì)利潤和非經(jīng)營性應(yīng)計(jì)利潤，盈余管理的手段也有兩種：一是日常經(jīng)營活動中操縱產(chǎn)品收入和成本；另一種是通過一次性的非經(jīng)營活動來操縱凈利潤。徐浩萍在2004年的實(shí)證研究結(jié)論表明：獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量會受盈余管理手段的影響。對操縱非經(jīng)營性應(yīng)計(jì)利潤的審計(jì)質(zhì)量較高，而對操縱經(jīng)營性應(yīng)計(jì)利潤的審計(jì)質(zhì)量較低。為了提高操縱經(jīng)營性應(yīng)計(jì)利潤的審計(jì)質(zhì)量，在審計(jì)過程中，注冊會計(jì)師要以專業(yè)懷疑的態(tài)度對被審計(jì)單位深入了解，衡量其內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)是否健全，評估管理層的誠信，以確認(rèn)其提供的有關(guān)信息是否真實(shí)可靠，從而獲得大量強(qiáng)有力、鑒別性強(qiáng)的內(nèi)部財(cái)務(wù)信息。同時(shí)要不斷提高相關(guān)的技術(shù)知識、環(huán)境知識和職業(yè)判斷能力，使在不同的盈余管理手段下都能出具高質(zhì)量的審計(jì)報(bào)告。

　　3、對被審計(jì)單位編制的財(cái)務(wù)報(bào)表中反映的會計(jì)估計(jì)及變更，注冊會計(jì)師要根據(jù)相關(guān)證據(jù)判斷其合理性。雖然有個(gè)別估計(jì)及變更產(chǎn)生的差異并不重要，但這些差異的累計(jì)效果很可能超過重要性水平，綜合起來很可能對被審計(jì)單位會計(jì)報(bào)表產(chǎn)生重大影響，從而影響投資者的決策及注冊會計(jì)師對會計(jì)報(bào)表的審計(jì)意見。例如有些企業(yè)對壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的比例作出變更或?qū)ζ渌麘?yīng)收款及關(guān)聯(lián)方的款項(xiàng)由不計(jì)提改為計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，這些都是應(yīng)值得重點(diǎn)審計(jì)的內(nèi)容。

　　4、要特別研究并解決注冊會計(jì)師在證券市場監(jiān)管體系中的制度安排問題。眾所周知，獨(dú)立審計(jì)是證券市場發(fā)展的基石，然而，注冊會計(jì)師卻要看上市公司“內(nèi)部人”的臉色吃飯，內(nèi)部人可以輕易選擇或更換會計(jì)師事務(wù)所，出于種種私利，注冊會計(jì)師往往屈從于被審計(jì)單位的意圖，喪失其獨(dú)立性，甚至發(fā)生審計(jì)合謀行為，試問這樣的制度安排，注冊會計(jì)師又能在多大程度上發(fā)揮作用？因此，除了加強(qiáng)注冊會計(jì)師的監(jiān)管外，應(yīng)提高上市公司變更會計(jì)師事務(wù)所的難度與成本，設(shè)置必要的申報(bào)批準(zhǔn)程序，而不僅僅是“備案與公告”而已。

　　5、審計(jì)人員要提高自身的職業(yè)道德水平和理論水平。審計(jì)質(zhì)量的控制，最終還是要靠人來實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量的審計(jì)項(xiàng)目，要求有高素質(zhì)的審計(jì)人才。因此，要強(qiáng)化注冊會計(jì)師的法律意識和社會責(zé)任意識，建立起“他律”和“自律”相結(jié)合的職業(yè)道德規(guī)范模式，將社會責(zé)任作為職業(yè)道德規(guī)范的最高原則；進(jìn)行后續(xù)教育，提高專業(yè)勝任能力和執(zhí)業(yè)水平；同時(shí)，要提高風(fēng)險(xiǎn)意識，對有可能存在盈余管理的公司要持謹(jǐn)慎態(tài)度，為了社會公眾的利益和自身的發(fā)展，要揭示出上市公司的盈余管理。