本文所探討的股份制改制公司，主要指主發(fā)起人為國(guó)有企業(yè)，剝離非生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)、高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和不良資產(chǎn)后，以其優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)為出資設(shè)立并擬公開(kāi)發(fā)行股票的公司。該類改制公司從評(píng)估基準(zhǔn)日到設(shè)立日之間會(huì)涉及到一系列的會(huì)計(jì)問(wèn)題，主要包括驗(yàn)資，損益的計(jì)算與歸屬，調(diào)賬和建賬的時(shí)間以及評(píng)估期后事項(xiàng)的處理。在實(shí)際工作中，發(fā)行人、主承銷商以及注冊(cè)會(huì)計(jì)師和律師制作申報(bào)的材料里，對(duì)以上問(wèn)題的認(rèn)識(shí)和處理存在較大差異，各有各的做法。筆者擬對(duì)此進(jìn)行探討，以拋磚引玉。

　　一、關(guān)于驗(yàn)資的具體作法

　　我國(guó)實(shí)行實(shí)收資本制，改制的股份公司成立之前先要進(jìn)行驗(yàn)資，驗(yàn)資的過(guò)程也就是確認(rèn)資產(chǎn)是否到位的過(guò)程。主發(fā)起人的出資是用剝離進(jìn)入股份公司的資產(chǎn)和負(fù)債的差額，即凈資產(chǎn)出資，這些資產(chǎn)從評(píng)估基準(zhǔn)日到設(shè)立日仍處于正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中。因此，對(duì)主發(fā)起人出資的審驗(yàn)既要驗(yàn)明驗(yàn)資日公司的所有擬投入股份公司的資產(chǎn)明細(xì)狀況，也要對(duì)擬投入的負(fù)債的情況進(jìn)行驗(yàn)證。股份制改制公司的驗(yàn)資報(bào)告日，應(yīng)該是各發(fā)起人認(rèn)繳的資本全部繳足的那一天。主發(fā)起人必須在這一天之前，將評(píng)估確認(rèn)并在持續(xù)經(jīng)營(yíng)中的資產(chǎn)負(fù)債按照約定的金額向股份公司籌備委員會(huì)轉(zhuǎn)移交割完畢。眾所周知，自資產(chǎn)評(píng)估基準(zhǔn)日到實(shí)際交割資產(chǎn)日尚有一段時(shí)間距離。在此期間，擬投入股份公司的資產(chǎn)、負(fù)債由于不斷運(yùn)營(yíng)，在價(jià)值量上會(huì)發(fā)生變化，產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)盈虧，從而導(dǎo)致在資產(chǎn)評(píng)估基準(zhǔn)日所確認(rèn)的凈資產(chǎn)數(shù)額發(fā)生了變化。主發(fā)起人必須保證在驗(yàn)資報(bào)告日要如實(shí)投入出資協(xié)議中承諾的折價(jià)入股的凈資產(chǎn)。該期間經(jīng)營(yíng)虧損的部分要以現(xiàn)金補(bǔ)足，盈利歸主發(fā)起人所有。而注冊(cè)會(huì)計(jì)師的責(zé)任則是按照審計(jì)準(zhǔn)則的要求，對(duì)該項(xiàng)投資進(jìn)行驗(yàn)證，以證明該項(xiàng)投入資本的真實(shí)性。

　　但實(shí)際工作中注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)行該類業(yè)務(wù)時(shí)，有多種確認(rèn)的口徑，差異甚大：（1）完全以評(píng)估報(bào)告中列示的評(píng)估基準(zhǔn)日的資產(chǎn)和負(fù)債為準(zhǔn)出具驗(yàn)資報(bào)告。（2）籠統(tǒng)地說(shuō)發(fā)起人的出資已到位，以評(píng)估確認(rèn)的凈資產(chǎn)作為其出資，沒(méi)有提供驗(yàn)資日的資產(chǎn)和負(fù)債的具體明細(xì)金額。（3）先根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中確定的在評(píng)估基準(zhǔn)日納入資產(chǎn)評(píng)估范圍的資產(chǎn)和負(fù)債，加上考慮從評(píng)估基準(zhǔn)日到驗(yàn)資報(bào)告日期間經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的盈虧進(jìn)行驗(yàn)資。這里又有兩種情況，確定盈虧時(shí)，涉及到成本結(jié)轉(zhuǎn)，對(duì)固定資產(chǎn)折舊和無(wú)形資產(chǎn)攤銷，一是根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估前的原賬面價(jià)值計(jì)算，二是根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估后的價(jià)值計(jì)算。然后在此基礎(chǔ)上，確定在資產(chǎn)交割日投入股份公司的凈資產(chǎn)數(shù)額。由于主發(fā)起人擬投入股份公司的資產(chǎn)，在向股份公司籌委會(huì)交割之前系自主獨(dú)立經(jīng)營(yíng)，由此產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)盈余屬于主發(fā)起人自己，而經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的虧損數(shù)額，主發(fā)起人必須補(bǔ)足以達(dá)到在出資協(xié)議中認(rèn)繳出資折股的數(shù)額。

　　前兩種處理方法都沒(méi)有考慮擬投入資產(chǎn)從評(píng)估基準(zhǔn)日到資產(chǎn)交割日之間運(yùn)營(yíng)可能產(chǎn)生的影響。這個(gè)期間完全可能產(chǎn)生對(duì)凈資產(chǎn)產(chǎn)生重大影響的經(jīng)營(yíng)成果。如果經(jīng)營(yíng)虧損沒(méi)有在驗(yàn)資時(shí)予以剔除，那么主發(fā)起人的投入資本就會(huì)不足，進(jìn)而將影響到股份公司的資本保全，同時(shí)對(duì)其他發(fā)起人也嚴(yán)重不公平，勢(shì)必造成了驗(yàn)資行為的虛假，公司的成立成為空設(shè)。上述第三種方法中的第一種情況，也是值得商榷的。因?yàn)殡m然考慮到了主發(fā)起人處在持續(xù)經(jīng)營(yíng)中，擬投入股份公司的資產(chǎn)在運(yùn)營(yíng)中可能產(chǎn)生損益，但確定損益仍以主發(fā)起人評(píng)估前的賬面價(jià)值作為計(jì)價(jià)依據(jù)，確認(rèn)的成本較低，影響到該期間盈虧計(jì)算的準(zhǔn)確性。同時(shí)，資產(chǎn)交割日向股份公司交割的資產(chǎn)都是以資產(chǎn)評(píng)估中重新確定的計(jì)價(jià)口徑計(jì)量的，唯有凈資產(chǎn)中的當(dāng)期盈虧按評(píng)估前的計(jì)價(jià)口徑計(jì)量，顯然不合理。所以，筆者認(rèn)同第三種方法中的第二種情況，即一定要關(guān)注確認(rèn)主發(fā)起人投入資產(chǎn)在評(píng)估基準(zhǔn)日到資產(chǎn)實(shí)際交割日之間產(chǎn)生的盈虧。在計(jì)算確認(rèn)上述盈虧時(shí)，涉及到的成本結(jié)轉(zhuǎn)、折舊計(jì)提、無(wú)形資產(chǎn)攤銷應(yīng)該以資產(chǎn)評(píng)估確認(rèn)后的價(jià)值計(jì)算。

　　《首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)文件主承銷商核對(duì)要點(diǎn)》第23項(xiàng)關(guān)于會(huì)計(jì)報(bào)表附注的第302條要求，“公司在其他重要事項(xiàng)中是否披露了從評(píng)估基準(zhǔn)日到公司設(shè)立日之間利潤(rùn)的分配情況？公司是否披露了存貨、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等資產(chǎn)依據(jù)評(píng)估價(jià)值還是賬面價(jià)值進(jìn)行成本結(jié)轉(zhuǎn)或調(diào)整折舊或分期攤銷？如果已經(jīng)分配給發(fā)起人，是否已明確說(shuō)明對(duì)資本保全的影響？是否有如果產(chǎn)生出資不實(shí)由發(fā)起人承擔(dān)責(zé)任的承諾？”該條規(guī)定也要求從評(píng)估基準(zhǔn)日到公司的設(shè)立日利潤(rùn)的分配及成本的結(jié)轉(zhuǎn)，要以評(píng)估價(jià)進(jìn)行計(jì)算。

　　二、關(guān)于公司應(yīng)在驗(yàn)資截止日或公司設(shè)立日建賬的問(wèn)題

　　公司驗(yàn)資后辦理企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照，從驗(yàn)資報(bào)告日到營(yíng)業(yè)執(zhí)照的頒發(fā)日還要一段時(shí)間。從法律的角度講，企業(yè)領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照才算成立，企業(yè)成立后才會(huì)建賬。但是，從財(cái)務(wù)的角度講，股份公司各發(fā)起人投入的貨幣資金是記到股份公司籌委會(huì)專為股份公司開(kāi)設(shè)的賬戶上，主發(fā)起人投入的各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債由股份公司籌委會(huì)代表股份公司承接驗(yàn)收。主發(fā)起人投入的是尚在持續(xù)運(yùn)營(yíng)中的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，各項(xiàng)財(cái)務(wù)、生產(chǎn)要素都在不斷變化中。這就需要立即建立一個(gè)獨(dú)立的代表股份公司的會(huì)計(jì)系統(tǒng)。因此，筆者認(rèn)為，股份公司建賬不能等到領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照后，必須在驗(yàn)資后迅速進(jìn)行。而且，領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照是法律形式，資本金到位并進(jìn)行運(yùn)營(yíng)對(duì)于股份公司是一個(gè)具有實(shí)質(zhì)意義的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則，建賬也應(yīng)及早進(jìn)行。

　　三、從評(píng)估基準(zhǔn)日到公司設(shè)立日公司盈虧的歸屬問(wèn)題

　　從評(píng)估基準(zhǔn)日到驗(yàn)資截止日，可以分為從評(píng)估基準(zhǔn)日到驗(yàn)資截止日和從驗(yàn)資截止日到公司設(shè)立日兩個(gè)階段。第一階段利潤(rùn)的歸屬前文已述。從驗(yàn)資截止日到公司設(shè)立日期間，由于所有股東擬投入股份公司的資金已根據(jù)投資協(xié)議的規(guī)定和要求到位，因此，這段時(shí)間的利潤(rùn)應(yīng)歸股份公司的所有股東所有。有的擬首次發(fā)行股票的企業(yè)，從驗(yàn)資截止日到公司設(shè)立日有相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間，將這段時(shí)間的利潤(rùn)全部歸主發(fā)起人所有，這是不適當(dāng)?shù)?。公司成立后到公開(kāi)發(fā)行股票前，公司應(yīng)召開(kāi)股東大會(huì)，對(duì)滾存的利潤(rùn)確定從何時(shí)起之前歸原發(fā)起人股東所有，何時(shí)之后的利潤(rùn)歸上市后的新老股東所共享。按要求，歸原發(fā)起人股東享有的利潤(rùn)要進(jìn)行審計(jì)，并結(jié)轉(zhuǎn)至應(yīng)付股利科目。

　　關(guān)于何時(shí)作為調(diào)賬日編制調(diào)賬前后資產(chǎn)負(fù)債表比較表的問(wèn)題。許多公司在提供首次股票發(fā)行材料時(shí)，將調(diào)賬日定為公司的設(shè)立日。根據(jù)以上論述，筆者認(rèn)為，調(diào)賬日也就是建賬日，因此應(yīng)該是公司的驗(yàn)資日的這一時(shí)點(diǎn)。

　　四、從評(píng)估基準(zhǔn)日到公司驗(yàn)資截止日之間，相關(guān)資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目的會(huì)計(jì)處理

　　計(jì)算公司從評(píng)估基準(zhǔn)日到驗(yàn)資截止日原主發(fā)起人的盈虧問(wèn)題，主要涉及企業(yè)收入和成本的確認(rèn)問(wèn)題。收入的確認(rèn)和正常情況一樣，而成本的確認(rèn)主要包括結(jié)轉(zhuǎn)耗用勞動(dòng)資料和勞動(dòng)對(duì)象價(jià)值的問(wèn)題，如固定資產(chǎn)的折舊，存貨的耗用，無(wú)形資產(chǎn)的攤銷等資產(chǎn)要以評(píng)估后的價(jià)值為準(zhǔn)。有的公司評(píng)估的增減值用于調(diào)整從評(píng)估基準(zhǔn)日到設(shè)立日這段時(shí)間的利潤(rùn)是不對(duì)的。

　　1.關(guān)于存貨項(xiàng)目。如果存貨沒(méi)有被耗用，或耗用的存貨評(píng)估價(jià)與原賬面價(jià)一致，結(jié)轉(zhuǎn)的存貨成本就不應(yīng)涉及到評(píng)估的增減值，否則按評(píng)估價(jià)進(jìn)行結(jié)轉(zhuǎn)。例如：對(duì)賬面價(jià)值為零的在用低值易耗品，評(píng)估價(jià)大于零，而在驗(yàn)資日全部耗用掉。有的企業(yè)在計(jì)算損益時(shí)，對(duì)該低值易耗品按零計(jì)算。筆者認(rèn)為，費(fèi)用化的存貨應(yīng)按評(píng)估的價(jià)值結(jié)轉(zhuǎn)，耗用的這部分低值易耗品的價(jià)值，應(yīng)以評(píng)估價(jià)結(jié)轉(zhuǎn)。因?yàn)樵谠u(píng)估基準(zhǔn)日確定投入股份公司凈資產(chǎn)的時(shí)候，是以評(píng)估價(jià)來(lái)計(jì)算凈資產(chǎn)的。

　　2.關(guān)于壞賬準(zhǔn)備和固定資產(chǎn)清理。有的公司將壞賬準(zhǔn)備的評(píng)估減值，作為該期間影響利潤(rùn)的減少，將固定資產(chǎn)清理的減值，作為影響利潤(rùn)的增加去調(diào)節(jié)利潤(rùn)。這里最關(guān)鍵的問(wèn)題是在評(píng)估基準(zhǔn)日計(jì)算應(yīng)收款項(xiàng)科目應(yīng)以扣除壞賬準(zhǔn)備科目余額后的金額為準(zhǔn)，而固定資產(chǎn)清理根本就沒(méi)有包含在投資的資產(chǎn)范圍內(nèi)。因此，以上兩項(xiàng)內(nèi)容不影響評(píng)估基準(zhǔn)日到設(shè)立日這段期間的利潤(rùn)。

　　五、關(guān)于評(píng)估基準(zhǔn)日期后事項(xiàng)的處理

　　財(cái)評(píng)字［1999］91號(hào)文《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告基本內(nèi)容與格式的暫行規(guī)定》中規(guī)定：“評(píng)估機(jī)構(gòu)如對(duì)所揭示的評(píng)估結(jié)果尚有疑義，則應(yīng)對(duì)實(shí)際情況充分揭示并在評(píng)估報(bào)告中發(fā)表自己的看法，以提示資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用者注意”?！疤貏e提示評(píng)估基準(zhǔn)日的期后事項(xiàng)對(duì)評(píng)估結(jié)果的影響”。期后事項(xiàng)是指評(píng)估基準(zhǔn)日至評(píng)估報(bào)告提出日期之間發(fā)生的重大事項(xiàng)。如果在評(píng)估基準(zhǔn)日到評(píng)估報(bào)告的提出日發(fā)生了重大的對(duì)資產(chǎn)在評(píng)估基準(zhǔn)日價(jià)值有較大影響的事件，如由于人民銀行降低或提高存、貸款利率，就會(huì)對(duì)資產(chǎn)的資本化利率發(fā)生影響，從而影響到資產(chǎn)的價(jià)值。對(duì)這一期后事項(xiàng)的處理應(yīng)表現(xiàn)在兩個(gè)方面：第一，在對(duì)主發(fā)起人進(jìn)行驗(yàn)資的時(shí)候，應(yīng)將期后事項(xiàng)對(duì)每一項(xiàng)資產(chǎn)的具體影響作為該資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值的調(diào)整，從而確定考慮了該事件后每項(xiàng)資產(chǎn)的價(jià)值；第二，在計(jì)算從評(píng)估基準(zhǔn)日到公司驗(yàn)資日的公司的盈利時(shí)，應(yīng)將期后事項(xiàng)影響資產(chǎn)的增減值也一并進(jìn)行考慮。