合并財(cái)務(wù)報(bào)表是“實(shí)質(zhì)重于形式”這一會(huì)計(jì)原則在財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則中的具體運(yùn)用。它主要是為股權(quán)公司的股東和管理上的需要而將整個(gè)集團(tuán)公司視為單一的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，匯編反映集團(tuán)公司內(nèi)有關(guān)公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的報(bào)表。本文擬在目前國(guó)際上通用的三種合并理論比較的基礎(chǔ)之上，提出適合我國(guó)的合并財(cái)務(wù)報(bào)表理論。

　　一、三種合并報(bào)表理論比較

　　l.所有權(quán)理論（Ownership Theory）認(rèn)為，母子公司之間的關(guān)系是擁有與被擁有的關(guān)系，編制合并報(bào)表的目的，是為了向母公司的股東報(bào)告其擁有的資源（這里所說的資源是一種凈資源）。根據(jù)這一觀點(diǎn)，當(dāng)母公司合并全資子公司的會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，應(yīng)當(dāng)按母公司實(shí)際擁有的股權(quán)比例，合并子公司的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益和損益。也就是說，所有權(quán)理論主張采用比例合并法（Proportionate Consolidation Method）：（1）母子公司的交易及未實(shí)現(xiàn)損益，按母子公司的持股比例抵銷；（2）因收購(gòu)兼并而形成的資產(chǎn)、負(fù)債變動(dòng)及商譽(yù)，按母公司的持股比例攤銷；（3）合并報(bào)表上將不會(huì)出現(xiàn)“少數(shù)股東權(quán)益”和“少數(shù)股東損益”項(xiàng)目。這種財(cái)務(wù)報(bào)表編制雖然簡(jiǎn)便易行，但它并不適用于被視為一個(gè)合并財(cái)務(wù)報(bào)表整體的企業(yè)集團(tuán)揭示其整個(gè)實(shí)體的經(jīng)濟(jì)狀況。事實(shí)上，它通常用于揭示合資企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。

　　2.母公司理論（Parent Company Theory）認(rèn)為，從控制的角度來看，母公司對(duì)子公司的控制不僅限于屬其所有的部分，也包括少數(shù)股權(quán)的應(yīng)享份額，因此納入合并報(bào)表的是子公司的全部資產(chǎn)與負(fù)債。其主要特征為：（1）并購(gòu)的市價(jià)成本只由母公司所擁有資產(chǎn)負(fù)債分?jǐn)�，而少�?shù)股東權(quán)益僅以賬面價(jià)值反映在合并報(bào)表中；（2）合并報(bào)表所產(chǎn)生的商譽(yù)屬于母公司利益，與少數(shù)股權(quán)無關(guān)；（3）子公司中的少數(shù)股東權(quán)益一般只列為資產(chǎn)負(fù)債表的長(zhǎng)期負(fù)債，所合并的產(chǎn)權(quán)屬于控股公司所有；（4）在合并利潤(rùn)表上，少數(shù)股東應(yīng)享有的損益作為合并收益的一個(gè)減項(xiàng)�？梢姡�母公司理論將合并主體中的少數(shù)股東作為債權(quán)人看待了。這種做法的優(yōu)點(diǎn)是能夠滿足母公司的股東和債權(quán)人對(duì)合并財(cái)務(wù)報(bào)表信息的需求，但它混淆了合并整體中的股東權(quán)益和債權(quán)人權(quán)益，沒有透過母子公司的法律關(guān)系公正地從合并整體的角度去揭示整個(gè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)信息。

　　3.經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論（Economic Entity Theory）認(rèn)為子公司雖然為母公司所購(gòu)買，但是其本身依舊是一個(gè)不可分割的整體。其主要特征為：（1）市價(jià)成本分?jǐn)偟阶庸�司的所有資產(chǎn)和負(fù)債（包括少數(shù)股東權(quán)益）；（2）商譽(yù)由子公司的全部市價(jià)形成，由所有全部股權(quán)（含多數(shù)股和少數(shù)股）共享；（3）子公司的少數(shù)股作為合并產(chǎn)權(quán)的一部分，獨(dú)立地反映于合并報(bào)表的產(chǎn)權(quán)部分，而不是作為長(zhǎng)期負(fù)債列示；（4）少數(shù)股東在子公司應(yīng)該享有的損益，視為合并凈收益在不同股東之間的利潤(rùn)分配，應(yīng)該通過合并損益表予以反映，而不再作為合并凈收益的減項(xiàng)�？梢�，經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論將合并主體中的少數(shù)股東和多數(shù)股東同等看待了，其財(cái)務(wù)報(bào)表合并的是母公司所控制的資源，而不是母公司所擁有的資源。這種合并方法與控制的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)相吻合，承認(rèn)企業(yè)并購(gòu)過程中母公司通過產(chǎn)權(quán)控制而產(chǎn)生財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)的客觀事實(shí)。此外，在這種方法下編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表，不需對(duì)子公司資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行人為分割，克服了比例合并法的弊端。

　　二、選擇經(jīng)濟(jì)實(shí)體觀為主理論的理由

　　從整體上看，我國(guó)目前的合并會(huì)計(jì)表更為側(cè)重的是母公司現(xiàn)和所有權(quán)觀。但筆者認(rèn)為，我國(guó)在未來選擇合并會(huì)計(jì)報(bào)表理論時(shí)，應(yīng)以經(jīng)濟(jì)實(shí)體觀為主。其理由如下：

　　1.從當(dāng)前國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)看，今后股份公司的股權(quán)會(huì)越來越分散，過去意義上的少數(shù)股東，可能在持股總份額上超過其母公司持有的份額。這很可能使過去意義上的母公司“淪落”為過去意義上的少數(shù)股東，盡管從“控制”的角度而言母公司仍然是母公司，但這種股份上的減少可能會(huì)使按母公司理論編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表，僅為母公司自己股東的宗旨更加不盡人意。因此筆者認(rèn)為，在新經(jīng)濟(jì)情況下，只有經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論才能不偏不倚地為持股比例相差并不懸殊的所有股東提供這個(gè)合并整體的財(cái)務(wù)信息。值得注意的是美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)1995年發(fā)布的合并報(bào)表《征求意見稿》及其修正文稿中，都建議采用實(shí)體法，這也反映了經(jīng)濟(jì)形勢(shì)可能出現(xiàn)的新變化。

　　2.從國(guó)內(nèi)形勢(shì)看，隨著我國(guó)加入WTO和社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的進(jìn)一步完善，以商業(yè)銀行為代表的債權(quán)人利益越發(fā)顯得重要。在母子公司之間或子公司之間相互提供貸款擔(dān)保的情況下，合并報(bào)表對(duì)于商業(yè)銀行等債權(quán)人了解整個(gè)企業(yè)集團(tuán)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量是至關(guān)重要的。因此，經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論所倡導(dǎo)的開放型的合并報(bào)表編制目的顯然與我國(guó)信息需求的實(shí)際情況相適應(yīng)，而其他合并觀念所闡述的合并報(bào)表目的則顯得過于封閉。

　　3.經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論與我國(guó)當(dāng)前會(huì)計(jì)要素的定義相吻合。對(duì)于同一筆少數(shù)股東權(quán)益，母公司理論在報(bào)表中將其安排在負(fù)債項(xiàng)下，而經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論在報(bào)表中將其安排在所有者權(quán)益下；對(duì)于同一股東收益，母公司理論在報(bào)表中將其安排在費(fèi)用項(xiàng)下，而經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論將其在安排在凈收益中單獨(dú)列報(bào)。相比之下，母公司理論對(duì)少數(shù)股東權(quán)益和少數(shù)股東損益性質(zhì)的認(rèn)定與我國(guó)對(duì)會(huì)計(jì)要素的定義是不相符的。

　　4.經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論與我國(guó)現(xiàn)行《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》要求相銜接。目前學(xué)術(shù)界存在這樣一種觀點(diǎn)，即經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論雖克服母公司理論對(duì)子公司的凈相關(guān)資產(chǎn)及負(fù)債采用雙重計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的缺陷，但若以公允價(jià)為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，可能會(huì)在初次合并時(shí)夸大公司的凈資產(chǎn)和商譽(yù)。筆者認(rèn)為由于我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》已要求計(jì)提減值準(zhǔn)備，因此，在編制合并報(bào)表時(shí)，仍要以母公司支付的股價(jià)購(gòu)買價(jià)為基礎(chǔ)，對(duì)子公司的凈資產(chǎn)和商譽(yù)重新計(jì)價(jià)，從而避免計(jì)價(jià)基礎(chǔ)因過度穩(wěn)健而失實(shí)。