簡介：　由于《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則11號(hào)——股份支付》在內(nèi)在邏輯方面存在一定的欠缺——對(duì)相似的交易或事項(xiàng)采取不同的計(jì)量方法，導(dǎo)致發(fā)生股份支付行為時(shí)，不同結(jié)算方式下編制的會(huì)計(jì)報(bào)表不具有可比性，企業(yè)可以通過選用不同結(jié)算方式達(dá)到利潤操縱的目的。本文以企業(yè)為達(dá)到激勵(lì)目的而授予員工附等待期的股票期權(quán)為例，對(duì)股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)計(jì)量問題進(jìn)行探討，并提出以下觀點(diǎn)：等待期結(jié)束日才是員工股票期權(quán)的實(shí)際授予日，企業(yè)因發(fā)行員工股票期權(quán)而獲取的員工服務(wù)應(yīng)以員工股票期權(quán)在等待期結(jié)束日的公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量；無論選用何種結(jié)算方式，企業(yè)均應(yīng)于等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日及等待期結(jié)束日重估期權(quán)公允價(jià)值，并以其為基礎(chǔ)將可行權(quán)期權(quán)對(duì)應(yīng)的員工服務(wù)分期計(jì)入成本費(fèi)用和權(quán)益或負(fù)債。

　　2006年2月，財(cái)政部發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則11號(hào)——股份支付》，對(duì)企業(yè)為獲取員工和其他方服務(wù)而授予權(quán)益工具、或承擔(dān)以權(quán)益工具為基礎(chǔ)確定的負(fù)債的會(huì)計(jì)處理和信息披露進(jìn)行了規(guī)范，從而使時(shí)下熱議的股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)處理有章可循。

　　然而，由于該準(zhǔn)則在內(nèi)在邏輯方面存在一定的欠缺——對(duì)相似的交易或事項(xiàng)采取不同的計(jì)量方法，導(dǎo)致發(fā)生股份支付行為時(shí)，不同結(jié)算方式下編制的會(huì)計(jì)報(bào)表不具有可比性，企業(yè)可以通過選用不同結(jié)算方式達(dá)到利潤操縱的目的。

　　鑒于會(huì)計(jì)理論界歷經(jīng)長時(shí)間的爭論，對(duì)股份支付的會(huì)計(jì)歸屬和入賬時(shí)間已形成共識(shí)——分別歸屬于成本費(fèi)用和權(quán)益（權(quán)益結(jié)算時(shí)）或負(fù)債（現(xiàn)金結(jié)算時(shí)）、在等待期內(nèi)分期入賬，本文擬以企業(yè)為達(dá)到激勵(lì)目的而授予員工附等待期的股票期權(quán)為例，對(duì)股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)計(jì)量問題進(jìn)行探討，以期對(duì)該準(zhǔn)則的完善有所裨益。

　　一、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定

　　（一）權(quán)益結(jié)算的員工股票期權(quán)

　　“在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，應(yīng)當(dāng)以對(duì)可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量的最佳估計(jì)為基礎(chǔ)，按照權(quán)益工具授予日的公允價(jià)值，將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)入相關(guān)成本或費(fèi)用和資本公積”。

　　“在資產(chǎn)負(fù)債表日，后續(xù)信息表明可行權(quán)權(quán)益工具的數(shù)量與以前估計(jì)不同的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行調(diào)整，并在可行權(quán)日調(diào)整至實(shí)際可行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量?！?/p>

　　“企業(yè)在可行權(quán)日之后不再對(duì)已確認(rèn)的相關(guān)成本或費(fèi)用和所有者權(quán)益總額進(jìn)行調(diào)整。”

　?。ǘ┈F(xiàn)金結(jié)算的員工股票期權(quán)

　　“在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，應(yīng)當(dāng)以對(duì)可行權(quán)情況的最佳估計(jì)為基礎(chǔ)，按照企業(yè)承擔(dān)負(fù)債的公允價(jià)值金額，將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)入成本或費(fèi)用和相應(yīng)的負(fù)債”。

　　“在資產(chǎn)負(fù)債表日，后續(xù)信息表明企業(yè)當(dāng)期承擔(dān)債務(wù)的公允價(jià)值與以前估計(jì)不同的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行調(diào)整，并在可行權(quán)日調(diào)整至實(shí)際可行權(quán)水平?！?/p>

　　“企業(yè)應(yīng)當(dāng)在相關(guān)負(fù)債結(jié)算前的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日以及結(jié)算日，對(duì)負(fù)債的公允價(jià)值重新計(jì)量，其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益?！?/p>

　　二、準(zhǔn)則對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)告的影響

　　由企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的上述規(guī)定可知：

　　權(quán)益結(jié)算時(shí)，企業(yè)以員工股票期權(quán)在授予日的公允價(jià)值及預(yù)計(jì)可行權(quán)數(shù)量為基礎(chǔ)記錄等待期內(nèi)各期員工服務(wù)，且等待期內(nèi)只需對(duì)可行權(quán)數(shù)量進(jìn)行重估，而無需對(duì)每份股票期權(quán)的公允價(jià)值進(jìn)行重估。那么，當(dāng)企業(yè)在授予日對(duì)股票期權(quán)的公允價(jià)值估值很低時(shí)，即使等待期結(jié)束時(shí)市價(jià)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于行權(quán)價(jià)，企業(yè)計(jì)入成本費(fèi)用的金額也無須調(diào)整，這使得企業(yè)為達(dá)到利潤操縱目的可以任意對(duì)授予日股票期權(quán)價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，而不會(huì)有未來調(diào)整的壓力；另外，即使對(duì)授予日期權(quán)的價(jià)值進(jìn)行公允估計(jì)，也不符合員工實(shí)際得到的報(bào)酬情況。

　　現(xiàn)金結(jié)算時(shí)，企業(yè)以在資產(chǎn)負(fù)債表日承擔(dān)的負(fù)債的公允價(jià)值（等于員工股票期權(quán)的公允價(jià)值）及預(yù)計(jì)可行權(quán)數(shù)量為基礎(chǔ)計(jì)量等待期內(nèi)各期員工服務(wù)，并且須在相關(guān)負(fù)債結(jié)算前的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日和結(jié)算日，對(duì)負(fù)債的公允價(jià)值進(jìn)行重估，并將變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。

　　相同程度的激勵(lì)，相同的員工服務(wù)，僅僅由于結(jié)算方式不同，企業(yè)的經(jīng)營成果可能會(huì)大相徑庭。這將使采取不同結(jié)算方式進(jìn)行股票期權(quán)激勵(lì)的企業(yè)之間不具有可比性，使企業(yè)可以充分運(yùn)用權(quán)益結(jié)算會(huì)計(jì)處理方式所給予的廣闊空間進(jìn)行利潤操縱，極大地影響報(bào)表閱讀者對(duì)企業(yè)經(jīng)營成果和價(jià)值的判斷。

　　三、關(guān)于股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)計(jì)量的探討

　　筆者認(rèn)為，企業(yè)為獲取員工服務(wù)而進(jìn)行股票期權(quán)激勵(lì)，無論采取何種結(jié)算方式，都屬于相似的交易或事項(xiàng)，計(jì)量方法不應(yīng)有重大差異。準(zhǔn)則規(guī)定兩種結(jié)算方式下別以不同基準(zhǔn)日員工股票期權(quán)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行計(jì)量，有違可比性原則。

　　那么，股權(quán)激勵(lì)應(yīng)當(dāng)如何計(jì)量呢？

　　正如準(zhǔn)則規(guī)定，由于員工提供的服務(wù)不能可靠計(jì)量，應(yīng)當(dāng)以作為對(duì)價(jià)的員工股票期權(quán)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行計(jì)量?，F(xiàn)在，以員工股票期權(quán)在何時(shí)點(diǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行計(jì)量成了問題的關(guān)鍵。

　?。ㄒ唬?zhǔn)則支持者的觀點(diǎn)及理由

　　準(zhǔn)則的支持者認(rèn)為，股權(quán)激勵(lì)在權(quán)益結(jié)算時(shí)應(yīng)以期權(quán)在授予日的公允價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行計(jì)量，而現(xiàn)金結(jié)算時(shí)應(yīng)以期權(quán)在每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日的公允價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行計(jì)量，理由為：

　　1、由于以權(quán)益結(jié)算的員工股票期權(quán)是一種認(rèn)購認(rèn)股權(quán)證，因而發(fā)行該種期權(quán)所獲員工服務(wù)的計(jì)量基礎(chǔ)應(yīng)與普通認(rèn)購認(rèn)股權(quán)證一致，即按授予日公允價(jià)值（即發(fā)行價(jià)格）進(jìn)行計(jì)量。

　　2、由于企業(yè)發(fā)行以現(xiàn)金結(jié)算的股票期權(quán)承擔(dān)的是負(fù)債義務(wù)，且最終結(jié)算金額為結(jié)算日股票市價(jià)與行權(quán)價(jià)的差額，因而發(fā)行該種期權(quán)所獲員工服務(wù)的計(jì)量基礎(chǔ)為期權(quán)在等待期內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債表日的公允價(jià)值，并應(yīng)在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日及等待期結(jié)束日進(jìn)行重估。

　?。ǘ┕P者的觀點(diǎn)及理由

　　1、基于員工股票期權(quán)的特殊性，其發(fā)行價(jià)格為等待期結(jié)束時(shí)的公允價(jià)值

　　筆者認(rèn)為，員工股票期權(quán)是一種特殊的期權(quán)，它與企業(yè)發(fā)行的其他普通期權(quán)相比存在以下重大區(qū)別：

　?。?）持有者取得期權(quán)處置權(quán)的時(shí)間不同

　　普通期權(quán)：持有者在授予日即獲得處置期權(quán)的權(quán)利；

　　員工股票期權(quán)：授予日只是確定行權(quán)價(jià)、認(rèn)購對(duì)象范圍的日期，是名義上的授予日，等待期是員工認(rèn)購期權(quán)后付款（以提供相關(guān)服務(wù)的形式）的時(shí)間。只有當(dāng)?shù)却诮Y(jié)束時(shí)，員工才真正獲得處置期權(quán)的權(quán)利，期權(quán)的發(fā)行方告結(jié)束，也就是說，等待期結(jié)束日才是員工股票期權(quán)的實(shí)際授予日。

　?。?）認(rèn)購期權(quán)的付款方式不同

　　普通期權(quán)：以貨幣資金認(rèn)購。

　　員工股票期權(quán)：以等待期內(nèi)協(xié)定的服務(wù)認(rèn)購，員工只有在提供了雙方協(xié)定的服務(wù)后，才可以獲得處置期權(quán)的權(quán)利。

　?。?）持有者等待期內(nèi)對(duì)期權(quán)價(jià)值的影響力不同

　　普通期權(quán)：持有者在等待期內(nèi)不能通過自己的行為影響期權(quán)的價(jià)值，持有者的等待為獲權(quán)之后無任何附加條件的純等待；

　　員工股票期權(quán)：員工在等待期內(nèi)可通過改變服務(wù)的質(zhì)量影響股價(jià)，并通過股價(jià)的變動(dòng)影響員工股票期權(quán)的價(jià)值，員工的等待是為了付款獲權(quán)及提升期權(quán)價(jià)值而進(jìn)行的服務(wù)性等待。

　　基于上述重大區(qū)別，對(duì)于發(fā)行企業(yè)來說，兩種期權(quán)的發(fā)行價(jià)格分別為：（1）普通期權(quán)的發(fā)行價(jià)格為期權(quán)授予日收到的現(xiàn)金，在授予日即可確定；（2）員工股票期權(quán)的發(fā)行價(jià)格在等待期內(nèi)是隨員工股票期權(quán)的公允價(jià)值不斷變動(dòng)的，直至等待期結(jié)束，期權(quán)發(fā)行完畢，即期權(quán)的實(shí)際授予日，發(fā)行價(jià)格才最終確定為該時(shí)點(diǎn)員工股票期權(quán)的公允價(jià)值。期權(quán)發(fā)行價(jià)格的變動(dòng)意味著員工為獲權(quán)而支付的對(duì)價(jià)――服務(wù)的價(jià)值也必須隨之變動(dòng)，同時(shí)服務(wù)價(jià)值的變動(dòng)又影響到期權(quán)的發(fā)行價(jià)。唯其如此，員工股票期權(quán)才能持續(xù)發(fā)揮激勵(lì)作用，即：更好服務(wù)——更高股價(jià)——更高股票期權(quán)價(jià)值——更高薪酬。

　　2、股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)計(jì)量

　　綜上，筆者認(rèn)為，股權(quán)激勵(lì)以員工股票期權(quán)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行計(jì)量，實(shí)際上是一種會(huì)計(jì)估計(jì)，不對(duì)員工股票期權(quán)的公允價(jià)值在等待期內(nèi)進(jìn)行重估有違可靠性原則。企業(yè)應(yīng)在預(yù)計(jì)可行權(quán)的資產(chǎn)負(fù)債表日，對(duì)員工股票期權(quán)在該資產(chǎn)負(fù)債表日的公允價(jià)值備查登記，并按已提供服務(wù)期間和等待期的比例計(jì)算確定當(dāng)期服務(wù)的金額，同時(shí)記錄成本費(fèi)用和權(quán)益或負(fù)債；企業(yè)應(yīng)在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日及等待期結(jié)束日對(duì)員工股票期權(quán)的公允價(jià)值進(jìn)行重估并備查登記，并以該公允價(jià)值和累計(jì)已記錄成本費(fèi)用的差額為基礎(chǔ)，將員工服務(wù)在調(diào)整當(dāng)期及剩余等待期內(nèi)，平均結(jié)轉(zhuǎn)至成本費(fèi)用和資本公積或負(fù)債。

　　上述會(huì)計(jì)處理后，企業(yè)發(fā)行員工股票期權(quán)最終入賬金額為等待期結(jié)束日的期權(quán)公允價(jià)值。由于等待期結(jié)束日實(shí)際上是真正的期權(quán)授予日，因此這種處理方法與企業(yè)發(fā)行普通期權(quán)的會(huì)計(jì)處理保持了一致性。

　　另外，對(duì)于可行權(quán)日至實(shí)際結(jié)算日之間員工股票期權(quán)公允價(jià)值的變動(dòng)，筆者支持準(zhǔn)則的規(guī)定：以現(xiàn)金結(jié)算時(shí)，企業(yè)需調(diào)整計(jì)入當(dāng)期損益，直至結(jié)算日調(diào)整至實(shí)際承擔(dān)的負(fù)債金額，而以權(quán)益結(jié)算時(shí)則無需調(diào)整。這是由于該期間員工雖已不再承擔(dān)為企業(yè)服務(wù)的義務(wù)，但在現(xiàn)金結(jié)算方式下，企業(yè)仍需對(duì)此期間的變動(dòng)承擔(dān)現(xiàn)金結(jié)算義務(wù)。