一、問題的提出

    《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——無形資產(chǎn)》（以下簡稱“無形資產(chǎn)準(zhǔn)則”）第10條規(guī)定：“投資者投入的無形資產(chǎn)，應(yīng)以投資各方確認(rèn)的價(jià)值作為入賬價(jià)值；但企業(yè)為首次發(fā)行股票而接受投資者投入的無形資產(chǎn)，應(yīng)以該無形資產(chǎn)在投資方的賬面價(jià)值作為人賬價(jià)值?！狈治鲆陨弦?guī)定的后半句話，無形資產(chǎn)準(zhǔn)則制定者的初衷可能是為了防止設(shè)立股份有限公司時(shí)，發(fā)起人（或者說大股東）串通資產(chǎn)評(píng)估人員，通過虛增無形資產(chǎn)、漫天要價(jià)，損害中小投資者的利益。但這只堵住了一種漏洞，其他漏洞依然存在，下面舉例說明。

    1.通過非貨幣性交易。無形資產(chǎn)準(zhǔn)則第9條規(guī)定：“通過非貨幣性交易換人的無形資產(chǎn)，其人賬價(jià)值應(yīng)按《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——非貨幣性交易》的規(guī)定確定。”而非貨幣性交易準(zhǔn)則第5條規(guī)定：“企業(yè)發(fā)生非貨幣性交易時(shí)，應(yīng)以換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值，加上應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)，作為換人資產(chǎn)的人賬價(jià)值。”所以大股東采用移花接木之術(shù)，改組成立或發(fā)起設(shè)立時(shí)，先用其他資產(chǎn)頂著，公司成立以后，或者干脆募集資金以后，進(jìn)行資產(chǎn)置換，將“投入”改為“非貨幣性交易”。換句話說，一個(gè)實(shí)際賬面價(jià)值只有5萬元的無形資產(chǎn)，可以像吹泡泡一樣，以難以想象的速度膨脹，只要換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值能湊成這么大的數(shù)就行。

    2.通過債務(wù)重組。無形資產(chǎn)準(zhǔn)則第11條規(guī)定：“通過債務(wù)重組取得的無形資產(chǎn)，其人賬價(jià)值應(yīng)按《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——債務(wù)重組》的規(guī)定確定?！倍鴤鶆?wù)重組準(zhǔn)則第10條規(guī)定：“以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償某項(xiàng)債務(wù)時(shí)，債權(quán)人應(yīng)按重組債權(quán)的賬面價(jià)值作為受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的人賬價(jià)值。”也就是說，通過對(duì)關(guān)聯(lián)股東的債權(quán)的累積，達(dá)到其愿望值，就可以通過債務(wù)重組變魔術(shù)一般地符合大股東的意愿。當(dāng)然上市公司還可變更募集資金投向，用巨額募集資金來購買投資者賬面價(jià)值很低、甚至為零的無形資產(chǎn)，這樣其他投資者就只有干瞪眼。

    因此，企業(yè)為首次發(fā)行股票而接受投資者投入的無形資產(chǎn)，應(yīng)以該無形資產(chǎn)在投資方的賬面價(jià)值作為入賬價(jià)值，因沒有對(duì)可以替代“投入”的具體的交易行為或操作細(xì)節(jié)進(jìn)行規(guī)范，實(shí)質(zhì)上很難達(dá)到預(yù)定的目標(biāo)和作用，細(xì)細(xì)推敲，似還與無形資產(chǎn)準(zhǔn)則第9條、第11條存在一定的矛盾。

    二、建議采取的措施

    綜上所述，有必要對(duì)無形資產(chǎn)準(zhǔn)則第10條后半句話進(jìn)行修改，具體為：如果企業(yè)首次發(fā)行股票或已發(fā)行股票，并上市，接受關(guān)聯(lián)投資者投入、資產(chǎn)置換、購買等各種途徑取得的無形資產(chǎn)，應(yīng)按該無形資產(chǎn)在提供方的賬面價(jià)值作為人賬價(jià)值。考慮到該無形資產(chǎn)在提供方的賬面價(jià)值可能很小，以致于根據(jù)重要性原則，價(jià)值幾乎可以忽略不計(jì)，因此應(yīng)允許對(duì)提供的無形資產(chǎn)根據(jù)重置成本法進(jìn)行評(píng)估，并以提供方能清晰合理地提供該項(xiàng)無形資產(chǎn)取得過程中發(fā)生的所有成本為條件，然后以評(píng)估值作為人賬價(jià)值。這不但符合實(shí)際成本法的計(jì)價(jià)原則，而且在一定程度上可以避免關(guān)聯(lián)股東人為增加無形資產(chǎn)價(jià)值，抑或關(guān)聯(lián)股東確實(shí)有無形資產(chǎn)，但價(jià)值偏低，甚至為零的尷尬。

    不過，經(jīng)過修改后，可能會(huì)出現(xiàn)換出資產(chǎn)賬面價(jià)值（包括債權(quán)）遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于換人無形資產(chǎn)的人賬價(jià)值這樣的局面。惟一的辦法是全部記人本期損益（最好是作為營業(yè)外支出），這有可能會(huì)使企業(yè)出現(xiàn)巨額虧損甚至資不抵債、戴上ST、PT的帽子的情形。然而這樣正可制約一些企業(yè)不在經(jīng)營上下功夫，卻在會(huì)計(jì)處理上做文章的行為。