衡量一個企業(yè)未來有否回報、有否盈利能力的標志，人們以往的經(jīng)驗就是將企業(yè)過去的利潤指標來推算他們的未來。因為，只要基本條件不變，由從前展望將來，是有一定科學(xué)性的。于是乎，會計報表中的利潤指標就成為上市公司的生命線。投資者指望它，因為它可能決定著股票價格的高低；監(jiān)管部門盯著它，因為它可能決定著是否能保留上市資格和能否再融資的資格。因此，如何在利潤指標中做足文章，就成為各上市公司中會計“武林高手”大顯身手的用武之地。

    按理來說，會計經(jīng)過400多年的發(fā)展，已經(jīng)形成了較為嚴密的系統(tǒng)。特別是現(xiàn)代會計三大支柱的發(fā)明與使用，即歷史成本、復(fù)式記帳與權(quán)責(zé)發(fā)生制的鐵律，使得許多社會精英折服不已。德國詩人哥德說過——會計中的復(fù)式記帳是人類智慧最美妙的發(fā)明之一；而著名的社會經(jīng)濟學(xué)家維納。肖伯特也指出，復(fù)式記帳的誕生，其意義可以與迦利略和牛頓的發(fā)現(xiàn)齊名。而會計中的各種資產(chǎn)只要一經(jīng)入帳，就不得隨意變更，只認歷史成本，不認漲價跌價。因此，要在當時的社會環(huán)境中對利潤指標做些文章，決非閑庭信步之舉。

    但是，當社會步入市場經(jīng)濟環(huán)境條件下，當企業(yè)的各種創(chuàng)新層出不窮的情況中，會計中的利潤指標就像孩子手中的橡皮泥，立刻變得隨心所欲起來。你要利潤嗎？要多少？只要隨便動動會計報表中公式，幾個億的利潤就垂手而得。前幾年深圳有一家上市公司，欠了銀行1.6億元的債。就這么簡單的一筆業(yè)務(wù)，居然也能倒出1個多億的利潤。手法很簡單，就是與銀行簽了兩個協(xié)議：第一個是將0.3億的資產(chǎn)去抵償銀行1.6億的債，剩下的就不要還了。上市公司就產(chǎn)生了1.3億的額外收入。事隔不久，該上市公司又用欠債1.6億的方式贖回了抵債用的原來只有0.3億的資產(chǎn)。債還是原來的債，資產(chǎn)還是原來的資產(chǎn)，但利潤卻平白無故地一下增加了1個多億，既提高了股票價格，又獲得了增發(fā)資格。但是，由于這僅僅是一錘子的紙上買賣，是一次非經(jīng)常的額外業(yè)務(wù)，沒過兩、三年，該企業(yè)就進入了ST行列。類似的事在股市中一而再、再而三地發(fā)生了：去年股市的大黑馬某汽車公司，就是利用調(diào)整銷售補償費，一下子使當年利潤猛增10倍，從而使股價由4元左右漲到了19元。但這樣的調(diào)整究竟是持續(xù)的盈利能力反映，還是一錘子買賣，外部投資者如果僅僅看利潤指標，是無法區(qū)別清楚的。由此看來，中國股市對一些業(yè)績不佳公司的惡性炒作，其始作俑者，都是“非經(jīng)常性項目”惹的禍。

    因此，當我們用十五六世紀發(fā)明的會計，來應(yīng)付當前復(fù)雜的社會經(jīng)濟時，是那樣的捉襟見肘。用一個簡單的利潤指標來衡量未來的盈利能力，是那樣的單薄。因此，從利潤指標中剔除那些無法預(yù)示未來盈利能力的因素，就成為當前世界各國會計界努力的目標。美國證監(jiān)會在上世紀末就規(guī)定：所有上市公司在公布利潤指標時，一定要分為四個部分：能夠每年循環(huán)產(chǎn)生的利潤、不能每年循環(huán)產(chǎn)生的利潤、偶然或突發(fā)事件產(chǎn)生的利潤以及通過會計方法改變而調(diào)整出來的利潤。其中，只有利潤的第一部分才能預(yù)示未來的盈利能力。同樣，中國證監(jiān)會最近對2001年發(fā)布的《公開發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)范問答第1號-非經(jīng)常性損益》作了修訂，對非經(jīng)常性損益的含義和內(nèi)容作了更為清晰的界定。根據(jù)這次修訂后的文件規(guī)定，非經(jīng)常性損益是指公司發(fā)生的與經(jīng)營業(yè)務(wù)無直接關(guān)系，以及雖與經(jīng)營業(yè)務(wù)相關(guān)，但由于其性質(zhì)、金額或發(fā)生頻率，影響了真實、公允地反映公司正常盈利能力的各項收入、支出，并詳細地列出了不能預(yù)示未來盈利能力約14種的利潤來源。這一殺手锏，可能大大地限制了那些利用非經(jīng)常性項目來隨意調(diào)整企業(yè)利潤的會計武林高手，同時，也會給投資者提供一個更加透明、公允的財務(wù)信息，為資本市場資源的合理配置，提供了更加公正的環(huán)境。

    當然，永遠都是道高一尺、魔高一丈。在現(xiàn)有的會計制度中，仍然還有相當多的操縱空間：如利用非關(guān)聯(lián)企業(yè)的關(guān)聯(lián)交易（注意，不是關(guān)聯(lián)方交易）、或者通過企業(yè)形式上的兼并收購（如利用聯(lián)營法而不用購買法等），還是能從某個方面來抬高沒有持續(xù)性的利潤指標。因此，要完善中國的資本市場環(huán)境，還有很長的路要走。