股權(quán)資本成本會(huì)計(jì)是西方管理會(huì)計(jì)研究的一項(xiàng)新內(nèi)容，也是跨世紀(jì)研究的課題之一。筆者試就建立股權(quán)資本成本會(huì)計(jì)需解決的問(wèn)題作初步探討，供業(yè)內(nèi)人士商榷。

　　一、股權(quán)資本成本的計(jì)量和確認(rèn)問(wèn)題

　　如何計(jì)算股權(quán)資本成本，即股權(quán)資本成本的計(jì)量？有一種觀(guān)點(diǎn)認(rèn)為股權(quán)資本成本是股權(quán)資本使用的機(jī)會(huì)成本。但按機(jī)會(huì)成本的概念——在有諸多可選擇的方案中，如果選擇了最優(yōu)方案，則把次優(yōu)方案能取得的收益作為最優(yōu)方案的機(jī)會(huì)成本。在股權(quán)資本成本的。范疇下，不能機(jī)械套用機(jī)會(huì)成本概念。因?yàn)椋旱谝?，股東將其資本投入某具體企業(yè)不一定是最優(yōu)方案；第二，即使某股東將其資本投入某企業(yè)是最優(yōu)方案，但是次優(yōu)方案的確定和次優(yōu)方案收益的計(jì)量也不易操作。那么，把什么作為股權(quán)資本成本的計(jì)量依據(jù)呢？筆者認(rèn)為，應(yīng)把資本的社會(huì)平均成本作為股權(quán)資本成本，具體操作中可以用銀行長(zhǎng)期借款利息率（一年期以上）作為股權(quán)資本成本率。

　　股權(quán)資本成本的確認(rèn)應(yīng)和資本的使用量及使用時(shí)間相結(jié)合，即使用多少資本確認(rèn)多少成本，使用時(shí)間長(zhǎng)短和資本成本多少相結(jié)合，何時(shí)使用何時(shí)確認(rèn)。

　　二、股權(quán)資本成本的會(huì)計(jì)處理

　　為了正確反映股權(quán)資本成本，筆者認(rèn)為，首先應(yīng)增設(shè)“應(yīng)付股權(quán)資本成本”科目，該科目貸方登記應(yīng)計(jì)的股權(quán)資本成本，借方登記支付給股東的股權(quán)資本成本。余額蘭般在貸方，表示尚未支付的股權(quán)資本成本，該科目按各股東或各類(lèi)股東設(shè)明細(xì)賬。其次，應(yīng)在“財(cái)務(wù)費(fèi)用”科目下增設(shè)“股權(quán)資本利息（或成本）”二級(jí)科目，用以區(qū)別其他的財(cái)務(wù)費(fèi)用，也為將來(lái)計(jì)算有關(guān)數(shù)據(jù)提供依據(jù)。再次，應(yīng)在“在建工程”和“固定資產(chǎn)”明細(xì)賬下增設(shè)“股權(quán)資本成本”項(xiàng)目，用以核算固定資產(chǎn)在購(gòu)建期間占用股權(quán)資本應(yīng)付的成本。最后，在“累計(jì)折舊”科目下增設(shè)“股權(quán)資本成本”二級(jí)科目，用以核算通過(guò)折舊轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品成本或費(fèi)用中的股權(quán)資本成本。

　　當(dāng)計(jì)算應(yīng)計(jì)的股權(quán)資本成本（即占用股權(quán)資本金額×占用時(shí)間×資本社會(huì)平均成本率）時(shí)，作會(huì)計(jì)分錄：

　　借：財(cái)務(wù)費(fèi)用——股權(quán)資本利息
　　　　 (或在建工程——× ×工程——股權(quán)資本成本)
　　　　貸：應(yīng)付股權(quán)資本成本
　　
　　將股權(quán)資本成本以股利等形式分給各股東時(shí)，作會(huì)計(jì)分錄：
　　
　　借：應(yīng)付股權(quán)資本成本
　　　　貸：銀行存款等

　　財(cái)務(wù)費(fèi)用、固定資產(chǎn)計(jì)價(jià)和折舊計(jì)算等的處理和現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度規(guī)定一致，只是內(nèi)容中包括了股權(quán)資本成本部分。

　　三、與有關(guān)法規(guī)制度的協(xié)調(diào)問(wèn)題

　?。ㄒ唬┡c稅法的協(xié)調(diào)

　　稅法規(guī)定，債權(quán)資本成本（借款利息）是應(yīng)納稅所得額的扣除項(xiàng)目。股權(quán)資本成本則不能扣除，從全社會(huì)來(lái)看，這是正確的。因?yàn)椋旱谝?，企業(yè)支付給金融機(jī)構(gòu)的利息在本企業(yè)作了稅前扣除，但是金融機(jī)構(gòu)卻作為收入計(jì)算，照樣要交納所得稅（只是在企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)稅率不一致時(shí)有所差異）；第二，如果股東不把股權(quán)資本投入到某企業(yè)而用于其他用途（如存入銀行），其收益（如利息）也應(yīng)納所得稅，所以在這方面稅法是正確的，也是不可能更改的。但是我們?cè)谧魃厦嫠鰰?huì)計(jì)處理時(shí)，則把股權(quán)資本成本計(jì)入了成本費(fèi)用，成為企業(yè)利潤(rùn)的扣減項(xiàng)目。筆者認(rèn)為，要解決這一問(wèn)題，只需使用“應(yīng)付稅款法”即可，在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)，在利潤(rùn)的基礎(chǔ)上加上計(jì)人財(cái)務(wù)費(fèi)用的股權(quán)資本成本和通過(guò)折舊轉(zhuǎn)移進(jìn)成本費(fèi)用中的股權(quán)資本成本，即：

　　應(yīng)納稅所得額=利潤(rùn)+財(cái)務(wù)費(fèi)用中的股權(quán)資本成本+折舊中的股權(quán)資本成本其中：財(cái)務(wù)費(fèi)用中的股權(quán)資本成本可以通過(guò)前述“財(cái)務(wù)費(fèi)用——股權(quán)資本利息（或成本）”二級(jí)科目取得，折舊中的股權(quán)資本成本可以通過(guò)前述“累計(jì)折舊——股權(quán)資本成本”二級(jí)科目取得。

　　（二）與有關(guān)基金計(jì)提制度相協(xié)調(diào)

　　現(xiàn)行制度規(guī)定：企業(yè)提取盈余公積和公益金的基數(shù)是企業(yè)彌補(bǔ)虧損后的稅后利潤(rùn)，這里的利潤(rùn)是指未扣抵股權(quán)資本成本的利潤(rùn)，如按前面的會(huì)計(jì)處理，利潤(rùn)中扣抵了股權(quán)資本成本，使企業(yè)提取各基金的基數(shù)減少而少提基金，解決方法有二：一是參照前面應(yīng)納稅所得額計(jì)算方法調(diào)整基數(shù)，即：提取盈余公積和公益金的基數(shù)=彌補(bǔ)虧損后的稅后利潤(rùn)+財(cái)務(wù)費(fèi)用中的股權(quán)資本成本+折舊中的股權(quán)資本成本；二是調(diào)整計(jì)提比例。