一、人力資源是企業(yè)的第三種資本 
    
　　物力資源和人力資源是創(chuàng)造社會(huì)物質(zhì)財(cái)富不可或缺的資源，在不同的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段，二者有著不同的地位和作用。在傳統(tǒng)工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，經(jīng)濟(jì)發(fā)展取決于物力資源的占有和配置。在貨幣資本、勞動(dòng)力、土地、技術(shù)四大生產(chǎn)要素中，貨幣占主導(dǎo)地位，是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的稀缺資源。會(huì)計(jì)核算也只對(duì)貨幣資本進(jìn)行。隨著現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)發(fā)展越來越取決于對(duì)人力資源的占有、配置和使用。物力資源和人力資源的地位和作用發(fā)生了更替，人力資源由次要地位上升為主導(dǎo)地位，成為第一資源。作為提供生產(chǎn)經(jīng)營信息的信息系統(tǒng)，會(huì)計(jì)由注重成本逐漸轉(zhuǎn)向?qū)ζ髽I(yè)整體價(jià)值的關(guān)注。而在企業(yè)整體價(jià)值的形成中，人力資源的因素起著關(guān)鍵的作用。特別是在知識(shí)密集型的企業(yè)中，人力資源對(duì)企業(yè)整體價(jià)值的貢獻(xiàn)遠(yuǎn)比有形資產(chǎn)大。因此，人力資源會(huì)計(jì)在記錄和反映人力資源時(shí)，一方面不再將人力資源視作企業(yè)的費(fèi)用，而將其確認(rèn)為企業(yè)的一項(xiàng)資產(chǎn)；另一方面，人力資源為企業(yè)所用形成第三種資本——人力資本。因此，在人力資源會(huì)計(jì)中，人力資本、負(fù)債資本、所有者資本構(gòu)成企業(yè)的三大運(yùn)營資本，三者有機(jī)結(jié)合，共同創(chuàng)造價(jià)值。 
    
　　二、人力資源的屬性 
    
　　會(huì)計(jì)學(xué)者們對(duì)人力資源的本質(zhì)屬性作了許多有益的探索，然而至今仍眾說紛紜。概括起來，目前主要有以下幾種觀點(diǎn)：①一方面將人力資源確認(rèn)為企業(yè)的一項(xiàng)無形資產(chǎn)；另一方面，視人力資源為資本公積，不享有企業(yè)的任何分配權(quán)。企業(yè)內(nèi)部除所有者權(quán)益和債權(quán)人權(quán)益之外，不存在第三種權(quán)益。這種觀點(diǎn)不承認(rèn)人力資源是企業(yè)除負(fù)債資本和所有者資本之外的第三種資本。②將人力資源資本化為一種類似于機(jī)器設(shè)備等有形資產(chǎn)的特殊形式。并認(rèn)為人力資產(chǎn)所創(chuàng)造的剩余價(jià)值，應(yīng)在企業(yè)貨幣資本和人力資本之間進(jìn)行分配，即人力資本享有與所有者權(quán)益完全相同的權(quán)益。③在把人力資源確認(rèn)為無形資產(chǎn)的同時(shí)，將其資本化為一項(xiàng)介于負(fù)債和所有者權(quán)益之間的勞動(dòng)者權(quán)益。勞動(dòng)者權(quán)益承擔(dān)著類似債權(quán)人的風(fēng)險(xiǎn)，但享有對(duì)企業(yè)稅后利潤的分配權(quán)。因此，會(huì)計(jì)等式應(yīng)修工為:人力資產(chǎn)+非人力資產(chǎn)=勞動(dòng)者權(quán)益+負(fù)債+所有者權(quán)益。④將人力資源認(rèn)作企業(yè)的資產(chǎn)并形成勞動(dòng)者權(quán)益。勞動(dòng)者權(quán)益通過企業(yè)各方的契約決定，既可以具有債權(quán)人權(quán)益性質(zhì)，也可以具有所有者權(quán)益性質(zhì)。勞動(dòng)者權(quán)益性質(zhì)的不同，決定了勞動(dòng)者參加分配的內(nèi)容和形式也不同。 
    
　　筆者認(rèn)為，第三種觀點(diǎn)具有與負(fù)債資本相同的性質(zhì)，可以從以下六個(gè)方面來論證。 
    
　　1．從人力資本的價(jià)值構(gòu)成來看。人力資源會(huì)計(jì)將人力資本、負(fù)債資本、所有者資本構(gòu)成企業(yè)三大資本，在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，三者有機(jī)結(jié)合，共同創(chuàng)造價(jià)值，并享有剩余分配權(quán)。根據(jù)馬克思對(duì)產(chǎn)品價(jià)值的剖析，預(yù)付在生產(chǎn)資料上的那部分資本即不變資本(C)，表現(xiàn)為負(fù)債資本及所有者資本，人力資本持有者以其勞動(dòng)力向企業(yè)投入的資本即可變資本(V)，表現(xiàn)為人力資本。不變資本和可變資本密切結(jié)合，共同創(chuàng)造資本價(jià)值的增加值——剩余價(jià)值(M)。就人力資本而言，其在生產(chǎn)經(jīng)營中創(chuàng)造的價(jià)值應(yīng)由兩部分構(gòu)成：人力資本補(bǔ)償保全的價(jià)值和人力資本增值的價(jià)值。人力資本保全是指不考慮生理衰老因素，用于補(bǔ)償勞動(dòng)消耗的生活資料的價(jià)值，不是真正意義上的收入，具有V的性質(zhì)；人力資本參與利潤分配的所得，屬于人力資本增值的內(nèi)容，具有M的性質(zhì)。 
    
　　當(dāng)創(chuàng)造價(jià)值的過程完成后，三種資本分別以不同的形式進(jìn)行資本保全和參與剩余價(jià)值M的分配：債權(quán)人收回本金和獲得利息；所有者獲得股利和企業(yè)終結(jié)時(shí)的剩余資產(chǎn)分配；而人力資本持有者——?jiǎng)趧?dòng)者，則以工資為主要形式，進(jìn)行資本保全和參與利潤分配。但筆者不同意將工資僅僅視為人力資本補(bǔ)償保全手段的觀點(diǎn)。西方經(jīng)濟(jì)學(xué)理論指出，工資是使用勞動(dòng)力所支付的價(jià)格。任何價(jià)格都具有趨同于其內(nèi)在價(jià)值的特性。盡管存在著許多因素影響勞動(dòng)力價(jià)格的變化，如勞動(dòng)力的需求與供給，掩蓋了勞動(dòng)力(人力資本)的內(nèi)在價(jià)值對(duì)其價(jià)格的影響，但當(dāng)勞動(dòng)力的供求達(dá)到平衡時(shí)，勞動(dòng)力(人力資本)的內(nèi)在價(jià)值影響就突現(xiàn)出來，成為其價(jià)格的趨同目標(biāo)。那么，在合理的水平上，作為勞動(dòng)力(人力資本)價(jià)格的工資，應(yīng)與其內(nèi)在價(jià)值一樣，也包含著人力資本保全與人力資本增值兩部分。因此，從本質(zhì)上講，工資具有人力資本保全和增值的雙重內(nèi)涵，可以與企業(yè)負(fù)債的本金和利息相類比。因此，可以說，人力資本補(bǔ)償保全以及參與剩余價(jià)值分配的主要形式是工資。 
    
　　然而，三種資本在生產(chǎn)經(jīng)營中密不可分，分別計(jì)量其剩余價(jià)值M是不可能的。因此，三種不同的M分配量，只能事先以人為約定的方式來確定，這就難免使三種資本實(shí)際分配的剩余價(jià)值或大或小，造成某種資本侵占其他資本的剩余權(quán)益的事實(shí)。在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)社會(huì)中，人力資本由于與物力資本存在著天然的差別。使得準(zhǔn)確計(jì)量其內(nèi)在價(jià)值具有相當(dāng)?shù)碾y度，工資作為勞動(dòng)力(人力資本)的價(jià)格，與其價(jià)值嚴(yán)重背離的現(xiàn)象屢見不鮮，人力資本權(quán)益長(zhǎng)期被所有者資本或負(fù)債資本所侵占。于是，人們探索出了各種旨在減小或消除這一差異從而趨同于人力資本內(nèi)在價(jià)值的工資計(jì)量形式，如協(xié)議工資、工效掛鉤(效益)工資、競(jìng)聘績(jī)效年薪等等，不同工資形式的存在也鑒證了上述觀點(diǎn)。 
    
　　2．從投資風(fēng)險(xiǎn)來看。所有者資本的作用不僅是提供運(yùn)營資金，而且還要為工資的發(fā)放和負(fù)債的償還提供保障。這種保障作用通過法律得以強(qiáng)化，并具有強(qiáng)制性。即無論企業(yè)盈利還是虧損，負(fù)債資本和人力資本都可以回收。在企業(yè)虧損時(shí)，這兩種資本的回收以蠶食所有者資本來實(shí)現(xiàn)。盡管人力資本所有者要承擔(dān)被解雇、失業(yè)，或遭受勞動(dòng)成果損失、聲譽(yù)損失和其他機(jī)會(huì)損失的風(fēng)險(xiǎn)，債權(quán)人也要承擔(dān)企業(yè)資不抵債、借出的資金無法全部收回的風(fēng)險(xiǎn)，但企業(yè)最終的虧損、破產(chǎn)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)還是要由企業(yè)所有者來承擔(dān)。 
    
　　3．從資本的產(chǎn)權(quán)關(guān)系轉(zhuǎn)移來看。負(fù)債資本與人力資本均不向企業(yè)轉(zhuǎn)移資本所有權(quán)，只是讓渡其使用權(quán)。而所有者向企業(yè)投入資本時(shí)，資本的所有權(quán)連同使用權(quán)一起歸企業(yè)所擁有和控制，所有者以此換取企業(yè)的股權(quán)及由其派生的收益權(quán)。 
    
　　4．從資本流動(dòng)性來看。負(fù)債資本和人力資本相對(duì)于所有者資本而言，具有流動(dòng)性大的特點(diǎn)。對(duì)某一具體的人力資本和負(fù)債資本，企業(yè)不具有在其經(jīng)營期限內(nèi)的永久使用權(quán)，只能在特定的時(shí)間和范圍內(nèi)使用這些資本。而所有者資本則不具有這一特性，除特殊情況外，所有者收回已投入企業(yè)的資本是被禁止的，一般公司都按這種方式來組織。 
    
　　5．從投資回收的特點(diǎn)和次序看。在企業(yè)持續(xù)經(jīng)營期間，人力資本和負(fù)債資本分別通過企業(yè)支付工資和還本付息的形式收回投資，所有者資本通過企業(yè)支付股利的形式收回投資。在投資回收次序上，無論是持續(xù)經(jīng)營，還是企業(yè)終結(jié)，工資的發(fā)放和負(fù)債資本的還本付息，總是優(yōu)先于股利的發(fā)放。因此，人力資本和負(fù)債資本的投資回收優(yōu)先于所有者資本。 
    
　　6．從利余價(jià)值分配看。利息和工資在形式上都是相對(duì)固定的，債權(quán)人、人力資本持有者是所謂“固定權(quán)益索取者”。而所有者所享受的稅后利潤分配額是不確定的，其量的大小由生產(chǎn)經(jīng)營結(jié)果而定。 
    
　　由上述分析可見，人力資本與負(fù)債資本具有共同的特性，與所有者資本形成差別。據(jù)此可以得出這樣的結(jié)論：人力資本與負(fù)債資本具有天然的同質(zhì)性，可以認(rèn)為，人力資本是企業(yè)負(fù)債在內(nèi)容上的拓展，人力資本在本質(zhì)上屬于一種新型的企業(yè)負(fù)債。另外，在實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營中，企業(yè)往往出于以下幾方面的考慮，而賦予人力資本持有者以企業(yè)所有者的身份：①彌補(bǔ)以工資為主要形式的勞動(dòng)力價(jià)格明顯低于其內(nèi)在價(jià)值的不足；②穩(wěn)定人才，減少因人才流失而造成的損失；③作為調(diào)動(dòng)勞動(dòng)者積極性的內(nèi)在激勵(lì)因素，使勞動(dòng)者行為目標(biāo)與企業(yè)所有者目標(biāo)達(dá)成一致。 
    
　　從目前在我國許多企業(yè)試行的勞動(dòng)股、職工股、生產(chǎn)者權(quán)益等多種賦予人力資本持有者企業(yè)所有者身份的形式來看，人力資本持有者所持的股份，都沒有脫離貨幣資金股份的實(shí)質(zhì)。這些股份實(shí)際上是由剩余價(jià)值分配間接地轉(zhuǎn)化形成，或者就是由貨幣資金的直接投入形成。也就是說，人力資本持有者是雙重投資者，既投入人力資本，又投入所有者資本，成為企業(yè)的股東。只有這樣，人力資本持有者才具有雙重身份。由于職工所持股份的量是由其對(duì)企業(yè)的貢獻(xiàn)大小等人力因素來決定的，很容易讓人誤認(rèn)為是由單純的人力資本投資所換取的“純?nèi)肆�股”。因此，人力資本持有者將人力資本投入企業(yè)時(shí)，企業(yè)所有者的身份并不依附人力資本的投入而自然地產(chǎn)生。人力資本持有者只是“后天地”享有企業(yè)的所有者權(quán)益，而且這種權(quán)益具有不確定性，往往要視企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況的好壞、職工貢獻(xiàn)的大小、供職時(shí)間的長(zhǎng)短等來決定。所以說，一種資本只享有一種權(quán)益，人力資本持有者在未投入所有者資本取得企業(yè)股份之前并不是“混合權(quán)益索取者”，人力資本享有類似于債權(quán)人的權(quán)益。當(dāng)然，在這些企業(yè)中不包括以合伙方式成立、負(fù)無限責(zé)任的公司。以有限責(zé)任公司的普及程度來看，本文的觀點(diǎn)仍具有普遍意義。 
    
　　將人力資源一方面確認(rèn)為企業(yè)的一項(xiàng)資產(chǎn)，另一方面則確認(rèn)為企業(yè)的一項(xiàng)負(fù)債。在資產(chǎn)負(fù)債表中可作為這兩種會(huì)計(jì)要素下的新增項(xiàng)目來加以列示。在人力資本持有者擁有企業(yè)股份時(shí)，其股份與其他所有者的資本一樣，屬于新增所有者權(quán)益，同樣可在報(bào)表中的所有者權(quán)益要素下列示。這樣，在無需改變?cè)�有�?huì)計(jì)等式的情況下，也可以進(jìn)行人力資源的核算，增加了其可操作性。