證券從業(yè)資格考試2010復(fù)習(xí)指導(dǎo)：《投資基金》九（2）

　　二、基金信息披露的原則

　　披露的原則分為：實(shí)質(zhì)性原則和形式性原則。

　?。ㄒ唬?shí)質(zhì)性原則

　　1.真實(shí)性原則

　　真實(shí)性原則是基金信息披露最根本、最重要的原則，它要求披露的信息應(yīng)當(dāng)是以客觀事實(shí)為基礎(chǔ)，以沒有扭曲和不加粉飾的方式反映真實(shí)狀態(tài)。

　　2.準(zhǔn)確性原則

　　準(zhǔn)確性原則要求用精確的語言披露信息，在內(nèi)容和表達(dá)方式上不使人誤解，不得使用模棱兩可的語言。

　　3.完整性原則

　　所有的重要事項(xiàng)，都要進(jìn)行披露。

　　4.及時(shí)性原則

　　在重大事件發(fā)生之日起2日內(nèi)披露臨時(shí)報(bào)告。

　　5.公開披露原則

　　公開披露原則要求將信息向市場上所有的投資者平等公開地披露，而不是僅向個(gè)別機(jī)構(gòu)或投資者披露。

　?。ǘ┬问叫栽瓌t

　　1.規(guī)范性原則

　　規(guī)范性原則要求基金信息必須按照法定的內(nèi)容和格式進(jìn)行披露，以保證披露信息的可比性。

　　2.易解性原則

　　易解性原則是要求信息披露的表述應(yīng)當(dāng)簡明扼要、通俗易懂，避免使用冗長、技術(shù)性用語。

　　3.易得性原則

　　易得性原則要求公開披露的信息易為一般公眾投資者所獲取。

　　除法規(guī)指定的披露報(bào)刊和網(wǎng)站外，信息披露義務(wù)人也可在其他公共媒體披露信息，但須注意其他媒體不得早于指定報(bào)刊和網(wǎng)站披露信息，且不同媒體上披露的同一信息應(yīng)一致。

　　【例題·多選題】基金信息披露的實(shí)質(zhì)性原則包括（　）。

　　A.完整性原則

　　B.易得性原則

　　C.及時(shí)性原則

　　D.真實(shí)性原則

　　【答案】ACD

　　三、基金信息披露的禁止行為

　?。ㄒ唬┨摷儆涊d、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏

　　誤導(dǎo)性陳述是指使投資者對(duì)基金投資行為發(fā)生錯(cuò)誤判斷并產(chǎn)生重大影響的陳述。重大遺漏是指披露中存在應(yīng)披露而未披露的信息，以至于影響投資者做出正確決策。

　?。ǘ?duì)證券投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測

　　證券投資基金的風(fēng)險(xiǎn)收益變化存在一定的隨機(jī)性，因此，對(duì)基金的證券投資業(yè)績水平進(jìn)行預(yù)測并不科學(xué)，應(yīng)予以禁止。

　?。ㄈ┻`規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失

　　基金是存在一定投資風(fēng)險(xiǎn)的金融產(chǎn)品，投資者應(yīng)根據(jù)自己的收益偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，審慎選擇基金品種，即所謂“買者自慎”。

　　如果基金信息披露中違規(guī)承諾收益或承擔(dān)損失，則將被視為對(duì)投資者的誘騙及進(jìn)行不當(dāng)競爭。

　?。ㄋ模┰g毀其他基金管理人、托管人或者基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)

　　四、基金信息披露的分類

　　信息披露可分為：基金募集信息披露、運(yùn)作信息披露和臨時(shí)信息披露。

　　（一）基金募集信息披露。

　　基金募集信息披露可分為首次募集信息披露和存續(xù)期募集信息披露。

　　首次募集信息披露主要包括基金份額發(fā)售前至基金合同生效期間進(jìn)行信息披露。

　　存續(xù)期募集信息披露主要指開放式基金在基金合同生效后每6個(gè)月披露一次更新的招募說明書。

　?。ǘ┗疬\(yùn)作信息披露

　　基金運(yùn)作信息披露文件包括：基金份額上市交易公告書、基金資產(chǎn)凈值和份額凈值報(bào)告、基金年度報(bào)告、半年度報(bào)告、季度報(bào)告。其中，基金年度報(bào)告、半年度報(bào)告和季度報(bào)告又合稱基金定期報(bào)告。

　?。ㄈ┗鹋R時(shí)信息披露

　　基金臨時(shí)信息披露是不定期的披露，對(duì)重大影響事件進(jìn)行披露。

　　五、XBRL在基金信息披露中的應(yīng)用（新增）

　　XBRL的作用很廣泛，企業(yè)的各種信息，特別是財(cái)務(wù)信息，都可以通過XBRL在計(jì)算機(jī)互聯(lián)網(wǎng)上有效地進(jìn)行處理。信息發(fā)布者一旦輸入了信息，就無需再次輸入，通過XBRL就可以很方便地轉(zhuǎn)換成書面文字，文件，HTML頁面，或者其他相應(yīng)的文件格式。而且，通過XBRL獲取到的信息，也無需打印或再次輸入，就可以方便快捷地運(yùn)用于各種財(cái)務(wù)分析等領(lǐng)域。

　　會(huì)計(jì)信息語言的標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化，會(huì)計(jì)信息運(yùn)用的自動(dòng)化、集成化，會(huì)計(jì)信息服務(wù)的市場化、社會(huì)化和會(huì)計(jì)行業(yè)的智能化、現(xiàn)代化。

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