2012經(jīng)濟(jì)師考試中級(jí)人力資源專(zhuān)業(yè)串講資料二十六

　　為了幫助您更好的通過(guò)2012年中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試，全面了解2012年經(jīng)濟(jì)師考試的相關(guān)重點(diǎn)，我們特地為您匯編了中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試輔導(dǎo)資料，希望對(duì)您有所幫助！

　　(三) 運(yùn)用[二]

　　4. 員工持股計(jì)劃

　　1) 特點(diǎn)：①持股人或任購(gòu)者必須是本企業(yè)工作的員工②員工所認(rèn)購(gòu)的股份在轉(zhuǎn)讓、交易等受到一定的限制

　　2) 股份認(rèn)購(gòu)形式可以有4種：①員工以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu);

　?、谕ㄟ^(guò)員工持股專(zhuān)項(xiàng)貸款資金貸款認(rèn)購(gòu);

　?、蹖⑵髽I(yè)的獎(jiǎng)勵(lì)或紅利轉(zhuǎn)換成員工持股;

　?、芷髽I(yè)將歷年累計(jì)的公益金轉(zhuǎn)為員工股份。

　　3) 設(shè)計(jì)原則：①員工持股計(jì)劃應(yīng)能夠促進(jìn)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展;

　?、趩T工持股計(jì)劃應(yīng)能夠激發(fā)員工的工作積極性;

　　③員工持股計(jì)劃應(yīng)能夠改善企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)。

　　4) 考慮因素：①企業(yè)發(fā)展的基本需要;②員工持股計(jì)劃實(shí)施后適宜的投資回報(bào)率;

　　③企業(yè)凈資產(chǎn)的價(jià)值;④員工的持股比例和認(rèn)購(gòu)能力

　　5) 我國(guó)員工持股計(jì)劃的推行往往伴隨著企業(yè)改制和企業(yè)總股本的重新設(shè)定，所以多數(shù)企業(yè)采取的是增量的方式解決員工持股額來(lái)源，少數(shù)企業(yè)采取原國(guó)有股東存量轉(zhuǎn)讓股份于員工持股的方式

　　6) 根據(jù)我國(guó)有關(guān)政策規(guī)定，允許參與員工持股計(jì)劃的人員通常包括4類(lèi)人員：在企業(yè)工作滿(mǎn)一定時(shí)間的正式員工;公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理;企業(yè)派往投資企業(yè)、代表處工作中，勞動(dòng)人事關(guān)系仍在本企業(yè)的外派人員;企業(yè)在冊(cè)管理的離退休人員

　　7) 認(rèn)購(gòu)程序一般包括6個(gè)步驟：

　　第一，員工向員工持股會(huì)提出認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)及擬定認(rèn)購(gòu)數(shù)額;

　　第二，員工持股會(huì)根據(jù)持股會(huì)章程規(guī)定，審查員工的認(rèn)購(gòu)資格及允許認(rèn)購(gòu)的數(shù)額，并通知員工;

　　第三，經(jīng)審查符合認(rèn)購(gòu)資格后，員工向員工持股會(huì)出資;

　　第四，員工持股會(huì)向企業(yè)出資;

　　第五，企業(yè)進(jìn)行工商注冊(cè)登記后，由公司董事長(zhǎng)向員工持股會(huì)簽發(fā)出資證明或股權(quán)證;

　　第六，員工持股會(huì)理事長(zhǎng)向持股員工簽發(fā)對(duì)員工持股的出資證明

　　5. 企業(yè)健康保險(xiǎn)計(jì)劃，也稱(chēng)企業(yè)補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)計(jì)劃或企業(yè)醫(yī)療保障計(jì)劃，一般可以分為：商業(yè)保險(xiǎn)、內(nèi)部自我保險(xiǎn)和指定服務(wù)計(jì)劃

　　例題：

　　´ 某企業(yè)經(jīng)過(guò)幾年的成長(zhǎng)，目前已在本行業(yè)處于較為領(lǐng)先的地位，但企業(yè)內(nèi)部卻出現(xiàn)了核心員工流動(dòng)率逐漸上升，員工士氣不佳，產(chǎn)品次品率上升等問(wèn)題。為了實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步經(jīng)營(yíng)，不斷擴(kuò)大市場(chǎng)占有率的發(fā)展戰(zhàn)略，人力資源部決定從薪酬方面著手，加大員工激勵(lì)力度，以達(dá)到保留核心員工、激發(fā)現(xiàn)有員工工作熱情、增強(qiáng)員工忠誠(chéng)度、同時(shí)吸引高新技術(shù)人才等目的。公司對(duì)全體員工實(shí)行了員工持股計(jì)劃、股票期權(quán)計(jì)劃等激勵(lì)形式。但經(jīng)過(guò)兩年的實(shí)施，公司發(fā)現(xiàn)實(shí)際狀況并沒(méi)有得到明顯的改觀。

　　(1)該公司之所以沒(méi)有達(dá)到預(yù)期的激勵(lì)目的，其原因可能是( )。

　　A.員工持股計(jì)劃沒(méi)有在員工持股額的分配上拉開(kāi)差距

　　B.股票期權(quán)計(jì)劃實(shí)施前沒(méi)有制定完整有效的績(jī)效考核指標(biāo)

　　C.股票市場(chǎng)處于低迷狀態(tài)

　　D.該公司員工心態(tài)不佳 【答案解析】ABC

　　(2)根據(jù)該企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，其薪酬管理應(yīng)具備的特征包括( )。

　　A.薪酬結(jié)構(gòu)中基本薪酬所占的比重較大

　　B.薪酬結(jié)構(gòu)中獎(jiǎng)金所占的比重較大

　　C.薪酬水平略高于或與市場(chǎng)平均水平持平

　　D.從長(zhǎng)期來(lái)看，薪酬水平會(huì)下降

　　【答案解析】AC

　　(3)在員工持股計(jì)劃中，為了使持股額拉開(kāi)差距，企業(yè)可以選擇的分配標(biāo)準(zhǔn)包括( )。

　　A.職位 B.工齡 C.性別 D.能力

　　【答案解析】ABD

　　(4)為穩(wěn)定員工，增強(qiáng)員工的忠誠(chéng)度，誘發(fā)員工及經(jīng)營(yíng)者的長(zhǎng)期行為，企業(yè)可以采取的激勵(lì)方式包括( )。

　　A.企業(yè)年金計(jì)劃 B.一攬子型年薪制

　　C.企業(yè)健康保險(xiǎn)汁劃 D.利潤(rùn)分享計(jì)劃

　　【答案解析】ACD

　　n 經(jīng)營(yíng)者薪酬

　　1. 年薪制模型一般由4個(gè)部分：基本薪酬、獎(jiǎng)金、長(zhǎng)期獎(jiǎng)勵(lì)、福利津貼

　　2. 優(yōu)勢(shì)：在設(shè)置上比較靈活、在結(jié)構(gòu)上加大了風(fēng)險(xiǎn)收入的比例、可把部分年薪收入直接轉(zhuǎn)化為股權(quán)激勵(lì)形式

　　3. 局限：當(dāng)未完成最低計(jì)劃指標(biāo)時(shí)經(jīng)營(yíng)者不會(huì)受到懲罰，而計(jì)劃指標(biāo)超額完成也不會(huì)有更多的獎(jiǎng)勵(lì)。同時(shí)經(jīng)營(yíng)者在和企業(yè)制定年度目標(biāo)時(shí)往往會(huì)將目標(biāo)計(jì)劃定低，使其更易于實(shí)現(xiàn)

　　4. 年薪制的5種模式※：

　　1) 準(zhǔn)公務(wù)員型。①薪酬結(jié)構(gòu)，基薪+津貼+養(yǎng)老金計(jì)劃。②薪酬數(shù)量，取決于所管理企業(yè)的性質(zhì)、規(guī)模以及高層管理人員的行政級(jí)別，一般基本薪酬為員工平均薪酬的2～4倍，正常退休后的養(yǎng)老金水平在平均養(yǎng)老金水平的4倍以上。③適用對(duì)象，所有達(dá)到一定級(jí)別的高層管理人員，包括董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、黨委書(shū)記等，尤其是長(zhǎng)期擔(dān)任國(guó)有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)，能完成企業(yè)目標(biāo)、臨近退休年齡的高層管理人員。④適用企業(yè)，承擔(dān)政策目標(biāo)的大型、特大型國(guó)有企業(yè)，尤其是對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)具有特殊戰(zhàn)略意義的大型集團(tuán)公司、控股公司。⑤激勵(lì)作用，這種報(bào)酬方案的激勵(lì)作用類(lèi)似于公務(wù)員報(bào)酬的激勵(lì)作用，職位晉升機(jī)會(huì)、較高的社會(huì)地位和穩(wěn)定體面的生活保證是主要的激勵(lì)來(lái)源，而為退休后更高的生活水平保證起到約束短期行為的作用。

　　2) 一攬子型。①薪酬結(jié)構(gòu)，單一固定數(shù)量年薪。②薪酬數(shù)量，相對(duì)較高，和年度經(jīng)營(yíng)目標(biāo)掛鉤。實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)后可以得到事先約定的固定數(shù)量的年薪。③適用對(duì)象，具體針對(duì)經(jīng)營(yíng)者一人，指總經(jīng)理或兼職董事長(zhǎng)。領(lǐng)導(dǎo)班子其他成員薪酬可用系數(shù)折算，系數(shù)不得超過(guò)1。④適用企業(yè)，面臨特殊問(wèn)題亟待解決的企業(yè)，如虧損局面亟待扭轉(zhuǎn)的企業(yè)。⑤激勵(lì)作用，具有招標(biāo)承包式的激勵(lì)作用，但易引發(fā)短期行為。其激勵(lì)作用的有效性發(fā)揮在很大程度上取決于考核指標(biāo)的科學(xué)與否及其實(shí)用性。

　　3) 非持股多元化型。①薪酬結(jié)構(gòu)，基本薪酬+津貼+風(fēng)險(xiǎn)收入(效益收入和獎(jiǎng)金)+養(yǎng)老金計(jì)劃。②適用對(duì)象，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者，指總經(jīng)理或兼職董事長(zhǎng)。領(lǐng)導(dǎo)班子其他成員薪酬可用系數(shù)折算，系數(shù)不得超過(guò)1③適用企業(yè)，追求企業(yè)效益最大化的非股份制企業(yè)?，F(xiàn)階段我國(guó)國(guó)有企業(yè)絕大多數(shù)都采用這種年薪分配方法，一般集團(tuán)公司對(duì)下屬公司的經(jīng)營(yíng)者實(shí)施的也是這種方案，只是各個(gè)企業(yè)的具體方案中考核指標(biāo)、計(jì)算方法有一定差異。④激勵(lì)作用，如果不存在風(fēng)險(xiǎn)收入封頂?shù)南拗?，考核指?biāo)選擇科學(xué)準(zhǔn)確，相對(duì)于以前國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的報(bào)酬制度和上述方案而言，這種多元化結(jié)構(gòu)的薪酬方案更具有激勵(lì)作用。但該方案缺少激勵(lì)經(jīng)營(yíng)者長(zhǎng)期行為的項(xiàng)目，有可能影響企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。

　　4) 持股多元化型。①薪酬結(jié)構(gòu)，基本薪酬+津貼+含股權(quán)、股票期權(quán)等形式的風(fēng)險(xiǎn)收入+養(yǎng)老金計(jì)劃。②薪酬數(shù)量，基薪取決于企業(yè)經(jīng)營(yíng)的難度和責(zé)任，含股權(quán)、股票期權(quán)形式的風(fēng)險(xiǎn)收入取決于其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值。一般基薪應(yīng)該為員工平均薪酬的2～4倍，但風(fēng)險(xiǎn)收入無(wú)法以員工平均薪酬為參照物，只有在確定風(fēng)險(xiǎn)收入的考核指標(biāo)時(shí)才有必要把員工薪酬的增長(zhǎng)列入。③適用對(duì)象，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者，指總經(jīng)理或兼職董事長(zhǎng)。領(lǐng)導(dǎo)班子其他成員薪酬可用系數(shù)折算，系數(shù)不得超過(guò)1。也可以通過(guò)給予其不同數(shù)量的股權(quán)、股票期權(quán)來(lái)體現(xiàn)其差別。④適用企業(yè)，股份制企業(yè)，尤其是上市公司，這種薪酬方案適用于規(guī)范化的現(xiàn)代企業(yè)制度要求。⑤激勵(lì)作用，多種形式的，具有不同的激勵(lì)約束作用的薪酬組合，保證了經(jīng)營(yíng)者行為的規(guī)范化和長(zhǎng)期化。但由于該方案的具體操作相對(duì)復(fù)雜，因此對(duì)企業(yè)具備的條件要求相對(duì)苛刻。

　　5) 分配權(quán)型。①薪酬結(jié)構(gòu)，基本薪酬+津貼+以“分配權(quán)”、“分配權(quán)”期權(quán)形式體現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)收入+養(yǎng)老金計(jì)劃。②薪酬數(shù)量，基薪取決于企業(yè)經(jīng)營(yíng)的難度和責(zé)任，以“分配權(quán)”、“分配權(quán)”期權(quán)形式體現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)收入取決于企業(yè)利潤(rùn)率等經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。一般基薪應(yīng)該為員工平均薪酬的2～4倍，但風(fēng)險(xiǎn)收入無(wú)法以員工平均薪酬為參照物，沒(méi)有必要進(jìn)行封頂。確定風(fēng)險(xiǎn)收入的考核指標(biāo)時(shí)，有必要把員工薪酬的增長(zhǎng)率列入。③適用對(duì)象，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者，指總經(jīng)理或兼職董事長(zhǎng)。領(lǐng)導(dǎo)班子其他成員薪酬可通過(guò)給予其不同數(shù)量的“分配權(quán)”或期權(quán)來(lái)實(shí)現(xiàn)。④適用企業(yè)，不局限于上市公司和股份制企業(yè)，可以在各類(lèi)企業(yè)中實(shí)行。⑤激勵(lì)效果，把股權(quán)、股票期權(quán)的激勵(lì)機(jī)理引入到非上市企業(yè)或股份制企業(yè)中，擴(kuò)大其適用范圍。這種理論的創(chuàng)新，在實(shí)踐中還有待檢驗(yàn)。

　　5. 股票期權(quán)股

　　1) 特征：①股票期權(quán)是一種權(quán)利而不是義務(wù)，收益人可以買(mǎi)也可不買(mǎi)公司股票;②股票期權(quán)只有在行權(quán)價(jià)低于行權(quán)時(shí)本企業(yè)股票的市場(chǎng)價(jià)格才有價(jià)值;③股票期權(quán)是公司無(wú)償給予經(jīng)營(yíng)者的。

　　2) 優(yōu)點(diǎn)：可以把經(jīng)營(yíng)者利益與股東利益及企業(yè)發(fā)展結(jié)合起來(lái)，使企業(yè)股東的資產(chǎn)權(quán)益首先得到保障;同時(shí)對(duì)于經(jīng)營(yíng)者而言可以讓經(jīng)營(yíng)者分享企業(yè)的預(yù)期受益;激勵(lì)手段比較靈活，便于個(gè)案處理

　　3) 局限性：①股票期權(quán)只適用于上市公司，且是成長(zhǎng)性較好、股價(jià)呈強(qiáng)勢(shì)上漲的上市公司;

　?、诠善逼跈?quán)需要依托規(guī)范而有生氣的股票市場(chǎng)，需要公司建立規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu);

　　③股票期權(quán)容易誘發(fā)弄虛作假、惡意操縱和短期炒作等不良行為;

　　④難以準(zhǔn)確的衡量經(jīng)營(yíng)者的表現(xiàn)和企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營(yíng)狀況

　　4) 內(nèi)容：股票期權(quán)的授予、行權(quán)、股票期權(quán)的贈(zèng)與時(shí)機(jī)和數(shù)目、股票期權(quán)行權(quán)價(jià)的確定、權(quán)利變更及喪失、

　　股票期權(quán)的執(zhí)行方法、股票期權(quán)行權(quán)所需股票來(lái)源渠道、對(duì)股票期權(quán)計(jì)劃的管理等

　　下面就票期權(quán)計(jì)劃的各個(gè)部分分述如下：

　　a. 參與范圍。授予的具體范圍由董事會(huì)選擇，主要對(duì)象是企業(yè)的經(jīng)理人或決策層成員。

　　b. 股票期權(quán)的行權(quán)價(jià)，也稱(chēng)期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格。一般有三種確定方式：第一，低于現(xiàn)價(jià)，也稱(chēng)現(xiàn)值有利法。第二，高于現(xiàn)值，也稱(chēng)現(xiàn)值不利法。即行權(quán)價(jià)高于當(dāng)前股價(jià)，一般適用于公司股價(jià)看漲的時(shí)候。第三，等于現(xiàn)值，也稱(chēng)現(xiàn)值等利法。一般來(lái)說(shuō)，激勵(lì)型期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格，不能低于股票期權(quán)授予日的公平市場(chǎng)價(jià)格。

　　c. 股票期權(quán)行使期限。通常情況下，公司將股票期權(quán)贈(zèng)與獲受人旱，并沒(méi)有授予他們行權(quán)的權(quán)利。獲受人只有在授予期結(jié)束后，才能獲取行使權(quán)。在到了能夠行權(quán)的時(shí)候，每年也只能按照授予的時(shí)間表，每年執(zhí)行其中的一定比例。期權(quán)的執(zhí)行期限一般不超過(guò)10年，強(qiáng)制持有期為3～5年不等。在行權(quán)時(shí)間上的安排，主要是為了使期權(quán)在較長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)保持一定的約束力，并避免短期行為的發(fā)生。

　　d. 股票期權(quán)贈(zèng)與時(shí)機(jī)。

　　e. 股票期權(quán)贈(zèng)與數(shù)目。

　　f. 期權(quán)價(jià)值。一般來(lái)說(shuō)，股票期權(quán)是無(wú)償贈(zèng)與的。一般來(lái)說(shuō)，期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值，相當(dāng)于執(zhí)行價(jià)格與股票市價(jià)之間的差值。

　　g. 股票期權(quán)的權(quán)利變更及喪失。

　　h. 股票期權(quán)行權(quán)所需股票來(lái)源。一是公司發(fā)行新股票;二是通過(guò)留存股票賬戶(hù)回購(gòu)股票。

　　i. 股票期權(quán)的執(zhí)行方式。一是現(xiàn)金行權(quán);二是無(wú)現(xiàn)金行權(quán);三是無(wú)現(xiàn)金行權(quán)并出售。

　　例題：

　　´ 關(guān)于股票期權(quán)計(jì)劃的陳述，正確的是( )。

　　A.對(duì)于上市公司和非上市公司，都可以采用股票期權(quán)計(jì)劃

　　B.股票期權(quán)獲受人到期可以行權(quán)也可放棄

　　C.股票期權(quán)既是員工的權(quán)利又是員工的義務(wù)

　　D.股票期權(quán)行使期限一般超過(guò)l0年

　　E.只有在行權(quán)價(jià)低于行權(quán)時(shí)本企業(yè)股票的市場(chǎng)價(jià)格的情況下，股票期權(quán)才有價(jià)值

　　【答案解析】BE本題考查股票期權(quán)計(jì)劃。股票期權(quán)有一定的局限性，即只適用于上市公司，所以選項(xiàng)A錯(cuò)

　　誤。股票期權(quán)是一種權(quán)利而非義務(wù)，所以選項(xiàng)C錯(cuò)誤。股票期權(quán)行使期限一般不超過(guò)l0年，強(qiáng)制持有期為3～5年不等，所以選項(xiàng)D錯(cuò)誤。

　　n 薪酬成本預(yù)算的方法按照預(yù)算流程的順序，可以劃分為以下2種：

　　1. 自上而下的薪酬成本預(yù)算方法：

　　1) 步驟：①高管先決定企業(yè)的薪酬預(yù)算總額、提薪幅度和分配政策

　　②再將整個(gè)預(yù)算額度分配給企業(yè)內(nèi)部各部門(mén)

　?、圩詈笥筛鞑块T(mén)管理者將部門(mén)的薪酬額度按照企業(yè)分配政策和員工的實(shí)際工作情況分配給每個(gè)員工

　　2) 優(yōu)點(diǎn)：便于調(diào)控人力成本開(kāi)支與企業(yè)支付能力及企業(yè)績(jī)效的對(duì)稱(chēng)性。

　　3) 缺點(diǎn)：缺乏靈活性，所以受主觀因素影響較大，降低了預(yù)算的準(zhǔn)確性，不利于調(diào)動(dòng)員工的積極性。

　　2. 自下而上的薪酬成本預(yù)算方法

　　1) 基層單位各部門(mén)管理者提前預(yù)報(bào)本部門(mén)在下一年度的薪酬預(yù)算，從而計(jì)算出各部門(mén)的薪酬開(kāi)支，編制企業(yè)整體薪酬預(yù)算方案。

　　2) 步驟：①告知經(jīng)理薪酬政策和技術(shù)，并對(duì)其進(jìn)行薪酬技術(shù)方面的培訓(xùn)，同時(shí)在其過(guò)程中予以輔導(dǎo)和幫助

　?、趯?duì)于經(jīng)理提交的預(yù)算報(bào)告進(jìn)行審計(jì)，看其是否超出薪酬增長(zhǎng)額的合理范圍，并編制薪酬預(yù)算報(bào)告③與高層管理人員就薪酬預(yù)算報(bào)告進(jìn)行討論和分析、總結(jié)并設(shè)定部門(mén)目標(biāo)

　?、茏詈笸ㄟ^(guò)追蹤和向管理者報(bào)告周期狀況來(lái)控制預(yù)計(jì)和實(shí)際的薪酬總數(shù)增加值