注冊會計師執(zhí)業(yè)系列之利潤的“調(diào)整”（八）：重組

前面我們探討了企業(yè)利用非貨幣性資產(chǎn)交換、政府補助等非正常的業(yè)務(wù)收入進行調(diào)整利潤，這些方式多少帶有一些“不遵守規(guī)矩”的色彩?，F(xiàn)在我們來看一種“守規(guī)矩”但是卻有那么一點“不合理”的方式，那就是重組。

在我國，至今尚未對重組進行明確的定義，業(yè)內(nèi)對此界定也比較寬泛。大致來說，重組包括六個類型：企業(yè)法律形式改變、債務(wù)重組、資產(chǎn)收購、股權(quán)收購、合并、分立。不過從理論上來看，這六種方式其實是從資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益三個不同角度入手對企業(yè)進行改造。

重組作為優(yōu)化資源配置，改善企業(yè)經(jīng)營狀況是很有利的，也是一種能給各方帶來利益或者避免更大損失的方式，因此重組在制度上是合法的。但是由于現(xiàn)行準則規(guī)定的某些重組的收益可以計入當期損益，給企業(yè)利用重組進行合法地操縱利潤提供了機會。

我們首先看資產(chǎn)重組。

這個資產(chǎn)應(yīng)對其進行廣義地理解，它可以是某個具體資產(chǎn)，可以是一條生產(chǎn)線，可以是一個部門，也可以是一個完整的公司。企業(yè)在需要增加利潤、避免虧損時，最有效的方式莫過于將虧損的業(yè)務(wù)換出去，換進來一個可以盈利的業(yè)務(wù)。有些人可能會有疑問，以劣換優(yōu)，怕要付出很多對價，對企業(yè)來說很可能“不劃算”吧？其實不是這算的，企業(yè)在資產(chǎn)重組中為換入資產(chǎn)支付的對價是計入資產(chǎn)成本中的，不影響當期的損益，但是換入資產(chǎn)當期產(chǎn)生的收益則會影響當期利潤，同時換出資產(chǎn)的損失也避免了，這樣便可以達到調(diào)整利潤的目的。

但是資產(chǎn)重組需要的時間太長了?，F(xiàn)實中，從開始有重組意向，到最終簽訂合同是一個比較長的過程，很有可能還沒交換成功會計年度就過去了。所以，一般在達成交換意向之后雙方便會簽訂一個資產(chǎn)交叉委托管理協(xié)議，并約定：資產(chǎn)在委托管理后產(chǎn)生的收益及風險全部歸屬受托管理人一方。這樣便可以將置換資產(chǎn)的業(yè)績提前體現(xiàn)在置換后的公司里了。

接下來我們看一下債務(wù)重組。

按照我國現(xiàn)行準則規(guī)定，債務(wù)重組中，除了債轉(zhuǎn)股中新增“股份的公允價值總額與股本（或者實收資本）之間的差額”確認為資本公積外，其他的諸如“重組債務(wù)的賬面價值與實際支付現(xiàn)金之間的差額”、“轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)公允價值與其賬面價值之間的差額”等均計入當期損益。就是說，均會增加當期的利潤。從這點可以看出來，在利潤的調(diào)整方面，債務(wù)重組無疑比其他的重組方式見效快得多。其他的方式是在重組完成之后在經(jīng)營過程中產(chǎn)生收益，而債務(wù)重組則是重組本身便可以產(chǎn)生收益，直接影響當期利潤。

當然，不是所有的企業(yè)都可以進行債務(wù)重組的，因為這種方式損害了債權(quán)人的利益。只有在企業(yè)瀕臨破產(chǎn)，不重組則有可能使債權(quán)人損失更大的情況下才有可能成功。當然，會有一些其他情況，比如債權(quán)人和債務(wù)人達成了其他的協(xié)議，或者債轉(zhuǎn)股等。

最后再提示一下大家，連續(xù)虧損的上市公司經(jīng)常會利用重組來避免被退市，但是重組本身就是一種拯救企業(yè)的手段，因此不能簡單地說企業(yè)用重組的方式來調(diào)整利潤是完全不對的。我們應(yīng)該否定重組中的違規(guī)操作，比如僅僅為了調(diào)整利潤而進行重組或重組中盡量多做利潤的行為。那些為了挽救企業(yè)，并在重組后能努力經(jīng)營的行為我們應(yīng)該予以肯定。

重組業(yè)務(wù)其實是一個比較復(fù)雜的業(yè)務(wù)，本文只是給大家簡單地介紹了一下重組業(yè)務(wù)中最基本的調(diào)整利潤的方式，希望可以給大家?guī)硪稽c提示。

關(guān)于重組的內(nèi)容便跟大家介紹這么多。之前我們一直在探討企業(yè)如何在收入領(lǐng)域調(diào)整利潤，下一篇我們開始講述企業(yè)如何在資產(chǎn)領(lǐng)域調(diào)整利潤。如果您感興趣，請關(guān)注正保會計網(wǎng)校推出的注冊會計師執(zhí)業(yè)系列之利潤的調(diào)整，為您展示企業(yè)調(diào)整利潤的方式。

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