2015年注會考試《會計》知識點：稀釋每股收益特殊項目

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　　知識點：稀釋每股收益特殊項目

　　1.對于回購協(xié)議

　　對于回購協(xié)議：增加的普通股股數(shù)=回購價格*承諾回購的普通股股數(shù)/當期普通股平均市場價格-承諾回購的普通股股數(shù)，回購價格高于當期普通股平均市場價格的股份回購，增加的普通股股數(shù)為正。每股收益=當期凈利潤/普通股股數(shù)，即增加了分母。如果盈利，當期凈利潤為正，分母增加了，每股收益減少，具有稀釋性；如果虧損，當期凈利潤為負，分母增加了，每股虧損減少，具有反稀釋性。

　　2.認股權(quán)證和股份期權(quán)等

　　認股權(quán)證和股份期權(quán)等的行權(quán)價格低于當期普通股平均市場價格時，對盈利企業(yè)具有稀釋性，對虧損企業(yè)具有反稀釋性。

　　這里拿認股權(quán)證來說吧，如果行權(quán)價格低于當期普通股平均市場價格，那么按照這個公式計算的增加的普通股股數(shù)金額是大于0的，即：增加的普通股股數(shù)=擬行權(quán)時轉(zhuǎn)換的普通股股數(shù)-行權(quán)價格*擬行權(quán)時轉(zhuǎn)換的普通股股數(shù)/當期普通股平均市場價格。

　　假設(shè)這里當年增加的普通股股數(shù)是50萬，而企業(yè)發(fā)行在外的普通股股數(shù)是50萬，盈利企業(yè)盈利是100萬，那么基本每股收益是100/50=2，而稀釋每股收益是100/（50+50）=1，每股收益減少了，所以具有稀釋性。虧損企業(yè)虧損金額是100，那么基本每股收益就是-100/50=-2，而稀釋每股收益是-100/（50+50）=-1，每股收益是增加了，所以具有反稀釋性。股份期權(quán)也是類似的。

　　3.可轉(zhuǎn)換公司債券

　　可轉(zhuǎn)換公司債券是指發(fā)行公司依法發(fā)行、在一定期間內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券。

　　對于可轉(zhuǎn)換公司債券，可以采用假設(shè)轉(zhuǎn)換法判斷其稀釋性，并計算稀釋每股收益。

　　首先，假設(shè)這部分可轉(zhuǎn)換公司債券在當期期初（或發(fā)行日）即已轉(zhuǎn)換成普通股，從而一方面增加了發(fā)行在外的普通股股數(shù)，另一方面節(jié)約了公司債券的利息費用，增加了歸屬于普通股股東的當期凈利潤。然后，用增加的凈利潤除以增加的普通股股數(shù)，得出增量股的每股收益，與原來的每股收益比較。如果增量股的每股收益小于原每股收益，則說明該可轉(zhuǎn)換公司債券具有稀釋作用，應(yīng)當計入稀釋每股收益的計算中。

　　對于可轉(zhuǎn)換債券不管是在年度中間什么時候發(fā)行的，那么計算稀釋每股收益的時候都是假設(shè)這部分債券在當期期初就轉(zhuǎn)換為普通股，所以計算稀釋每股收益的時候就不需要考慮權(quán)數(shù)了，但是認股權(quán)證和股份期權(quán)及股份回購就不一樣，它們在計算的時候則沒有這種假設(shè)，所以就需要考慮時間權(quán)數(shù)。

　　4.股票股利

　　股票股利是一種權(quán)益的分拆，并不會導(dǎo)致權(quán)益總額的變化，所以不需要考慮時間權(quán)數(shù)。

　　發(fā)放股票股利后的每股收益=發(fā)放股票股利前的每股收益/（1+股票股利發(fā)放率），推導(dǎo)如下：

　　盈利總額不變，發(fā)放后的股數(shù)＝發(fā)放前的股數(shù)×（1+股票股利發(fā)放率）。

　　發(fā)放前每股收益＝盈利總額/發(fā)放前的股數(shù)。

　　發(fā)放后每股收益＝盈利總額/發(fā)放后的股數(shù)。

　?。接傤~/[發(fā)放前的股數(shù)×（1+股票股利發(fā)放率）]

　　＝發(fā)放前每股收益/（1+股票股利發(fā)放率）。