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中級會計師考試《財務(wù)管理》微表格：可轉(zhuǎn)換債券的基本要素
為了方便備戰(zhàn)2013中級會計師考試的學(xué)員，正保會計網(wǎng)校論壇學(xué)員精心為大家分享了中級會計師考試《財務(wù)管理》科目里的重要知識點，希望對廣大考生有幫助。
| 要素 | 含義 | 內(nèi)容 |
| 標的股票 | 就是可轉(zhuǎn)換成的公司股票 | 一般是發(fā)行公司自己的股票，不過也可以是其他公司的股票 |
| 票面利率 | 債券票面表明的利率 | 一般會低于普通債券的票面利率，有時甚至還低于同期銀行存款的利率 |
| 轉(zhuǎn)換價格 | 在轉(zhuǎn)換期間內(nèi)據(jù)義轉(zhuǎn)換為普通股的折算價格 | 在債券面值一定前提下，轉(zhuǎn)換價格與轉(zhuǎn)換比率呈反比關(guān)系 |
| 轉(zhuǎn)換比率 | 每一份可轉(zhuǎn)換債券在既定的轉(zhuǎn)換價格下能轉(zhuǎn)換為普通股股票的數(shù)量 | 轉(zhuǎn)換比率=債券面值/轉(zhuǎn)換價格 |
| 轉(zhuǎn)換期 | 債券持有人能夠行使轉(zhuǎn)換權(quán)的有效期限 | 可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換期可以與債券的期限相同，也可以短于債券的期限 |
| 贖回條款 | 發(fā)債公司按實現(xiàn)約定的價格買回來轉(zhuǎn)股債券的條件規(guī)定 | 贖回條款的主要功能是強制債券持有人積極行使轉(zhuǎn)股權(quán)，因此又叫加速條款。同時也能使發(fā)債公司避免在市場利率下降后，繼續(xù)向債券持有人支付較高的債券利率所蒙受的損失 |
| 回售條款 | 債券持有人有權(quán)按照事前約定的價格將債券賣回給發(fā)債公司的條件規(guī)定 | 對于投資者而言，實際數(shù)是一種賣權(quán)，有利于降低投資者的持券風(fēng)險 |
| 強制性轉(zhuǎn)換條款 | 在某些條件具備之后，債券持有人必須將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為股票，無權(quán)要求償還債券本金的規(guī)定 | 設(shè)置強制性條款，保證可轉(zhuǎn)換債券順利的轉(zhuǎn)換成股票 |
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