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2014中級(jí)會(huì)計(jì)師考試《財(cái)務(wù)管理》知識(shí)點(diǎn)：籌資管理的主要內(nèi)容

來源: 正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校 編輯： 2014/06/13 19:59:13　字體：大 小

2014中級(jí)會(huì)計(jì)師考試時(shí)間為10月25日、26日。為了幫助參加2014年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱考試的學(xué)員鞏固知識(shí)，提高備考效果，正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校為大家分享了中級(jí)會(huì)計(jì)職稱《財(cái)務(wù)管理》知識(shí)點(diǎn)，幫助廣大考生一起學(xué)習(xí)一起進(jìn)步。

籌資管理的主要內(nèi)容

企業(yè)籌資，是指企業(yè)為了滿足經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)、資本結(jié)構(gòu)管理和其他需要，運(yùn)用一定的籌資方式，通過一定的籌資渠道，籌措和獲取所需資金的一種財(cái)務(wù)行為。

籌資活動(dòng)主要涉及資產(chǎn)負(fù)債表右方：負(fù)債＋所有者權(quán)益

一、企業(yè)籌資的動(dòng)機(jī)

1.創(chuàng)立性籌資動(dòng)機(jī)：企業(yè)設(shè)立時(shí)，為取得資本金并形成開展經(jīng)營活動(dòng)的基本條件而產(chǎn)生的籌資動(dòng)機(jī)。

2.支付性籌資動(dòng)機(jī)：為滿足經(jīng)營業(yè)務(wù)活動(dòng)的正常波動(dòng)所形成的支付需要而產(chǎn)生的籌資動(dòng)機(jī)。

3.擴(kuò)張性籌資動(dòng)機(jī)：企業(yè)因擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)?；?qū)ν馔顿Y需要而產(chǎn)生的籌資動(dòng)機(jī)。

4.調(diào)整性籌資動(dòng)機(jī)：企業(yè)因調(diào)整資本結(jié)構(gòu)而產(chǎn)生的籌資動(dòng)機(jī)。

1）優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，合理利用財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)；

2）償還到期債務(wù)，債務(wù)結(jié)構(gòu)內(nèi)部調(diào)整。

二、籌資管理的內(nèi)容

1.科學(xué)預(yù)計(jì)資金需要量

2.合理安排籌資渠道、選擇籌資方式

3.降低資本成本、控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

股權(quán)籌資

債權(quán)籌資

混合籌資

吸收直接投資
發(fā)行股票
利用留存收益

發(fā)行債券
向金融機(jī)構(gòu)借款
融資租賃
利用商業(yè)信用

發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券
發(fā)行認(rèn)股權(quán)證

分類標(biāo)志

類型

方式

特征

取得資金的權(quán)益特性

股權(quán)籌資

形成所有者權(quán)益：吸收直接投資、發(fā)行股票、內(nèi)部積累（留存收益）

永久性資本
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小
資本成本高

債務(wù)籌資

形成負(fù)債：金融機(jī)構(gòu)借款、發(fā)行債券、融資租賃

到期還本付息，債權(quán)人對(duì)企業(yè)經(jīng)營狀況不承擔(dān)責(zé)任
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大
資本成本低

混合籌資

可轉(zhuǎn)換債券
認(rèn)股權(quán)證

兼具股權(quán)與債務(wù)特性

分類標(biāo)志

類型

方式

特征

是否借助金融機(jī)構(gòu)為媒
介獲取社會(huì)資金

直接籌資

直接與資金供應(yīng)者協(xié)商融通本，包括：吸收直接投資、發(fā)行股票、發(fā)行債券等

直接從社會(huì)取得資金；
可以籌集股權(quán)資金或債務(wù)資金；
手續(xù)復(fù)雜、籌資費(fèi)用高；
籌資領(lǐng)域廣闊，有利于提高企業(yè)知名度和資信度。

間接籌資

借助銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)籌集資金，包括：銀行借款、融資租賃

金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮中介作用，預(yù)先集聚資金，然后提供給企業(yè)；
主要形成債務(wù)資金；
手續(xù)簡便，籌資效率高，籌資費(fèi)用較低；
容易受金融政策的制約和影響。
分類標(biāo)志 類型 方式 特征
資金的來源范圍 內(nèi)部籌資 通過利潤留存而形成，即利用留存收益 籌資額取決于企業(yè)的可分配利潤和利潤分配政策（股利政策），無籌資費(fèi)用、資本成本低。
外部籌資 發(fā)行股票、發(fā)行債券，取得商業(yè)信用、向銀行借款 需要花費(fèi)一定的籌資費(fèi)用，提高籌資成本

分類標(biāo)志

類型

方式

特征

所籌集資金的使用期限

長期籌資

長期負(fù)債及股東權(quán)益：吸收直接投資、發(fā)行股票、發(fā)行債券、長期借款、融資租賃

使用期限在1年以上，主要用于形成和更新企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營能力，或擴(kuò)大企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，或?yàn)閷?duì)外投資籌集資金

短期籌資

流動(dòng)負(fù)債：商業(yè)信用、短期借款、（應(yīng)收賬款）保理業(yè)務(wù)

使用期限在1年以內(nèi)，主要用于企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)和資金日常周轉(zhuǎn)

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