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2014證券從業(yè)《證券發(fā)行與承銷(xiāo)》預(yù)習(xí)：發(fā)行新股的增發(fā)發(fā)行方式
2014年證券從業(yè)資格考試備考已經(jīng)開(kāi)始，為了幫助參加2014年證券從業(yè)資格考試的學(xué)員鞏固知識(shí)，提高備考效果，正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校精心為大家整理了證券從業(yè)資格考試各科目知識(shí)點(diǎn)，希望對(duì)廣大考生有所幫助。
第七章 上市公司發(fā)行新股并上市
知識(shí)點(diǎn)十三、發(fā)行新股的增發(fā)發(fā)行方式
（一）網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)下詢(xún)價(jià)配售相結(jié)合
這種方式是網(wǎng)下通過(guò)向機(jī)構(gòu)投資者詢(xún)價(jià)確定發(fā)行價(jià)格并按比例配售，同時(shí)網(wǎng)上對(duì)公眾投資者定價(jià)發(fā)行。根據(jù)《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理方法》第二十二條的規(guī)定，上市公司發(fā)行證券，可以通過(guò)詢(xún)價(jià)的方式確定發(fā)行價(jià)格，也可以與主承銷(xiāo)商確定發(fā)行價(jià)格。上市公司發(fā)行證券的定價(jià)，應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于上市公司證券發(fā)行的有關(guān)規(guī)定。采用此種發(fā)行方式時(shí)，在承銷(xiāo)期開(kāi)始前，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商可以不確定發(fā)行價(jià)格。發(fā)行人在指定報(bào)刊刊登招股意向書(shū)后，向機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行推介，根據(jù)向機(jī)構(gòu)投資者詢(xún)價(jià)的結(jié)果，來(lái)確定發(fā)行價(jià)格及向機(jī)構(gòu)配售的數(shù)量，其余部分向公眾投資者（包括股權(quán)登記日登記在冊(cè)的流通股股東）網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行。
?。ǘ┚W(wǎng)下網(wǎng)上同時(shí)定價(jià)發(fā)行
這種方式是發(fā)行人和主承銷(xiāo)商按照“發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書(shū)前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前1個(gè)交易日的均價(jià)”的原則確定增發(fā)價(jià)格，網(wǎng)下對(duì)機(jī)構(gòu)投資者與網(wǎng)上對(duì)公眾投資者同時(shí)公開(kāi)發(fā)行。這是目前通常的增發(fā)方式。在此種發(fā)行方式下，對(duì)于網(wǎng)上發(fā)行部分，既可以按統(tǒng)一配售比例對(duì)所有公眾投資者進(jìn)行配售，也可以按一定的中簽率以搖號(hào)抽簽方式確定獲配對(duì)象。但發(fā)行人和主承銷(xiāo)商必須在發(fā)行公告中預(yù)先說(shuō)明。
?。ㄈ┲袊?guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他形式
增發(fā)還可以采用中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他形式。
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2014證券從業(yè)資格考試《證券發(fā)行與承銷(xiāo)》預(yù)習(xí)知識(shí)點(diǎn)匯總
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