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1、營業(yè)收入 營業(yè)收入是企業(yè)的生命，當(dāng)我們拿到一份報(bào)表的時(shí)候，首先就是要分析企業(yè)的營收構(gòu)成、增長性和毛利率這三個(gè)方面的情況，下面我分別詳細(xì)說一下： ● 企業(yè)的營收構(gòu)成：包括各個(gè)產(chǎn)品收入占比、區(qū)域收入占比、渠道收入占比等等，可以分析得出企業(yè)的產(chǎn)品是否存在壁壘、是否突出并穩(wěn)定、主營業(yè)務(wù)是否清晰、盈利能力是否穩(wěn)定等； ● 企業(yè)的增長性情況：主要需要關(guān)注的內(nèi)容有公司收入增長率、復(fù)合增長率、是否并購增長、是否內(nèi)在增長、銷售增長、客戶開拓增長、產(chǎn)品增長等等，這些應(yīng)當(dāng)著重分析； ● 毛利率：公司產(chǎn)品的毛利率代表公司產(chǎn)品的差異性、品牌影響力和市場競爭力； Fine Report制作的營收分析 2、費(fèi)用構(gòu)成 ● 研發(fā)費(fèi)用分析：重點(diǎn)關(guān)注公司歷年來對研發(fā)的投入，同時(shí)要關(guān)注研發(fā)費(fèi)用投入的方向； ● 銷售費(fèi)用分析：重點(diǎn)分析關(guān)注銷售費(fèi)用的類別，公司是否建立銷售渠道、激勵(lì)政策等； ● 財(cái)務(wù)費(fèi)用分析：包括貸款、內(nèi)部財(cái)務(wù)消耗、利息等等； 3、利潤構(gòu)成 ● 含金量分析：公司利潤總額構(gòu)成中，如果營業(yè)外收支、投資收益、資產(chǎn)處置收益、利息收入、公允價(jià)值變動(dòng)損益等占比較小，則公司的利潤含金量較高； ● 凈利潤與經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額的關(guān)系分析：也就是公司的凈利潤是否有經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金支持； ● 利潤增長性分析：公司利潤增長是否屬于并購增長、利潤是否屬于內(nèi)在生長等； 五、報(bào)表分析工具 如果數(shù)據(jù)量沒有大到用到數(shù)據(jù)庫，excel就能勝任，當(dāng)然如果會寫VB的話，excel也能連數(shù)據(jù)庫。spss、sas、stata這些專業(yè)統(tǒng)計(jì)軟件，搞線性回歸、F統(tǒng)計(jì)、抽樣、假設(shè)檢驗(yàn)用得上。 但如果涉及到數(shù)據(jù)庫，那還是選擇專業(yè)軟件。首先Excel對數(shù)據(jù)的處理性能是有限的，而且很難實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)更新。在具體的報(bào)表工具選型上，國外軟件并不推薦，水晶報(bào)表這種做中國式報(bào)表有巨大的局限；國產(chǎn)軟件方面，F(xiàn)inereport等報(bào)表工具采用拖拽式操作，類excel界面，其功能、性能的確更好地解決了中國用戶的需求。 FineReport——企業(yè)級Web報(bào)表工具 除了報(bào)表工具，以上還可以利用BI工具制作dashboard來解決，例如FineBI等，形成一個(gè)財(cái)務(wù)管理駕駛艙，操作上是將數(shù)據(jù)字段拖拽生成一個(gè)個(gè)分析圖表，共同組合成一個(gè)主題的分析。 附錄：財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo) 1、流動(dòng)比率 流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 一般認(rèn)為，流動(dòng)比率若達(dá)到2倍時(shí)，是最令人滿意的。若流動(dòng)比率過低，企業(yè)可能面臨著到期償還債務(wù)的困難。若流動(dòng)比率過高，這又意味著企業(yè)持有較多的不能贏利的閑置流動(dòng)資產(chǎn)。使用這一指標(biāo)評價(jià)企業(yè)流動(dòng)指標(biāo)時(shí)，應(yīng)同時(shí)結(jié)合企業(yè)的具體情況。 2、速動(dòng)比率 速動(dòng)比率又稱酸性實(shí)驗(yàn)比例，是指速動(dòng)資產(chǎn)占流動(dòng)負(fù)債的比率，它反映企業(yè)短期內(nèi)可變現(xiàn)資產(chǎn)償還短期內(nèi)到期債務(wù)的能力。速動(dòng)比率是對流動(dòng)比率的補(bǔ)充。計(jì)算公式如下： 速動(dòng)比例=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 速動(dòng)資產(chǎn)是企業(yè)在短期內(nèi)可變現(xiàn)的資產(chǎn)，等于流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)速度較慢的存貨的余額，包括貨幣資金、短期投資和應(yīng)收賬款等。一般認(rèn)為速動(dòng)比率1：1是合理的，速動(dòng)比率若大于1，企業(yè)短期償債能力強(qiáng)，但獲利能力將下降。速動(dòng)比率若小于1，企業(yè)將需要依賴出售存貨或舉借新債來償還到期債務(wù)。 3、現(xiàn)金比率 現(xiàn)金比率是企業(yè)現(xiàn)金同流動(dòng)負(fù)債的比率。這里說的現(xiàn)金，包括現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物。這項(xiàng)比率可顯示企業(yè)立即償還到期債務(wù)的能力，其計(jì)算公式為： 現(xiàn)金比率=現(xiàn)金/流動(dòng)負(fù)債。 4、 資產(chǎn)負(fù)債率 資產(chǎn)負(fù)債率，亦稱負(fù)債比率、舉債經(jīng)營比率，是指負(fù)債總額對全部資產(chǎn)總額之比，用來衡量企業(yè)利用債權(quán)人提供資金進(jìn)行經(jīng)營活動(dòng)的能力，反映債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度。計(jì)算公式為： 資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額/資產(chǎn)總額）X100% 一般認(rèn)為，資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)保持在50%左右，這說明企業(yè)有較好的償債能力，又充分利用了負(fù)債經(jīng)營能力。 2022-08-20 16:59:05