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中級財管，公式a+b*c=d，b增加，d不一定增加，這個大家都認同，但是無風險收益率+貝塔*系統(tǒng)風險收益率=必要收益率，說貝塔增加，如果必要收益率增加就是對的，這是什么道理呢？
溫馨提示：如果以上題目與您遇到的情況不符，可直接提問，隨時問隨時答同學 您好：
這個是因為系統(tǒng)風險收益率是有一個固定的范圍的
02/25 11:18
小張老師-答疑 
02/25 11:22
然后貝塔系數的取值范圍又是-1到1之間，你去兩個數驗算一下就知道了
84784964 
02/25 11:25
貝塔取值在-1到1之間？你說的是收益率的相關系數吧
小張老師-答疑
02/25 11:54
不好意思，記錯了，其實就是系統(tǒng)性風險是一個固定值，然后B增加，那么必要收益率也就增加了
84784964
02/25 14:05
系統(tǒng)性風險是一個固定值，這個是書上哪句話呢？因為我做題系統(tǒng)性風險都不同呀
小張老師-答疑
02/25 16:30
他這個固定值是一個相對固定，意思是每個市場參與者都是同一個系統(tǒng)風險，在同一個時點，所有人的系統(tǒng)性風險都是一致的，但是不代表系統(tǒng)風險就等于1，或者0.5什么的，也會隨著市場的變化而變化
84784964
02/25 16:43
我這么理解，就是貝塔越大，系統(tǒng)風險越大，這個我認可，系統(tǒng)風險越大，系統(tǒng)風險收益率越大，然后無風險收益率穩(wěn)定，所以必要收益率就會變大？
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