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問題已解決
為什么計(jì)算期望報(bào)酬率不需要投資比例而標(biāo)準(zhǔn)差，最小方差組合就要投資比例呢？
溫馨提示：如果以上題目與您遇到的情況不符，可直接提問，隨時(shí)問隨時(shí)答同學(xué)您好，不是最小方差組合有投資比例。方差意思就是：風(fēng)險(xiǎn)。
這道題表述的是：最小的風(fēng)險(xiǎn)是不是全部投資于甲證券呢？
02/18 19:47
劉印子老師 
02/18 19:49
構(gòu)建投資組合目的是為了分散風(fēng)險(xiǎn)，而最小的方差（風(fēng)險(xiǎn)）組合，就是在甲乙證券中投資不同的比例，就能分散風(fēng)險(xiǎn)，分散后的風(fēng)險(xiǎn)是比全部投資于方差小的甲證券要更小的。這樣您會(huì)好理解一點(diǎn)嗎？
84784977 
02/18 21:58
那標(biāo)準(zhǔn)差也是風(fēng)險(xiǎn)的意思嗎
劉印子老師
02/18 22:00
對，方差、標(biāo)準(zhǔn)差都是衡量風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，您往后學(xué)就會(huì)提到的。
84784977
02/18 22:01
b.c錯(cuò)在沒有給出相關(guān)系數(shù)和投資比例無法算出是嗎
劉印子老師
02/18 22:04
B選項(xiàng)是因?yàn)闆]有給出相關(guān)系數(shù)，無法計(jì)數(shù)。
C選項(xiàng)是因?yàn)橥顿Y組合可以分散風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)相關(guān)系數(shù)足夠小的時(shí)候，很有可能比全部投資于甲的標(biāo)準(zhǔn)差還要低的投資組合。
劉印子老師
02/18 22:10
如果您理解了“C選項(xiàng)是因?yàn)橥顿Y組合可以分散風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)相關(guān)系數(shù)足夠小的時(shí)候，很有可能比全部投資于甲的標(biāo)準(zhǔn)差還要低的投資組合?！?B選項(xiàng)也可以同樣用這個(gè)思路來理解，組合的標(biāo)準(zhǔn)差在相關(guān)系數(shù)足夠小時(shí)，不止介于12%～20%，計(jì)算出來很可能比12%還要小，所以b也是錯(cuò)誤的
劉印子老師
02/18 22:29
滿意麻煩給個(gè)五星好評喲～
84784977
02/18 22:46
那投資組合，是有兩個(gè)相關(guān)系數(shù)嗎還是一個(gè)組合只有一個(gè)？
劉印子老師
02/18 22:49
兩個(gè)證券組成的投資組合相關(guān)系數(shù)就是一個(gè)哈，在-1～1之間
84784977
02/18 23:02
b，標(biāo)準(zhǔn)差，投資組合的相關(guān)系數(shù)越小，那標(biāo)準(zhǔn)差就會(huì)比10%更小，但是相關(guān)系數(shù)最多就是1，1乘以15%標(biāo)準(zhǔn)差最多就是15%
劉印子老師
02/18 23:04
對！沒錯(cuò)！您理解的十分到位。
84784977
02/18 23:04
不是投資組合就沒有相關(guān)系數(shù)嗎？
劉印子老師
02/18 23:05
對呀，不是投資組合不能分散風(fēng)險(xiǎn)，就沒相關(guān)系數(shù)
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