問題已解決
同時買入某股票的1股看漲期權(quán)和1股看跌期權(quán),執(zhí)行價格均為100元,到期日相同,看漲期權(quán)的價格為4元,看跌期權(quán)的價格為3元。如果到期日的股票價格為108元,該投資組合的凈收益是( ?。┰?/p>
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在這個問題中,我們同時買入了1股看漲期權(quán)和1股看跌期權(quán),執(zhí)行價格均為100元,到期日相同??礉q期權(quán)的價格為4元,看跌期權(quán)的價格為3元。如果到期日的股票價格為108元,我們需要計(jì)算這個投資組合的凈收益。
首先,我們來看看看漲期權(quán)。由于股票價格(108元)高于執(zhí)行價格(100元),看漲期權(quán)處于實(shí)值狀態(tài)。實(shí)值期權(quán)的內(nèi)在價值等于股票市場價格超出執(zhí)行價格的部分,即108元減去100元,等于8元。因此,看漲期權(quán)的凈收益為內(nèi)在價值減去期權(quán)價格,即8元減去4元,等于4元。
接下來,我們來看看看跌期權(quán)。由于股票價格(108元)高于執(zhí)行價格(100元),看跌期權(quán)處于虛值狀態(tài)。虛值期權(quán)的內(nèi)在價值為零,因此看跌期權(quán)的凈收益為零。
最后,我們將看漲期權(quán)的凈收益(4元)和看跌期權(quán)的凈收益(0元)相加,得到投資組合的凈收益。因此
2023 12/22 10:08
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