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方法一： 若要計算預計今年的外部融資需求量，需要先算出今年的營運現(xiàn)金流出情況，根據(jù)營運資金流的原則，今年的營運現(xiàn)金流出情況為： 經(jīng)營資產(chǎn)銷售百分比40%*去年銷售額500萬+經(jīng)營負責銷售百分比20%*去年銷售額500萬+銷售凈利率10%*今年銷售額7000萬-收益留存率40%*銷售凈利率10%*今年銷售額7000萬= 1000萬 外部融資需求=今年營運現(xiàn)金流出情況-已有的金融資源=1000-100=900萬。 方法二： 可以通過財務(wù)會計的比例分析法來計算外部融資需求。由于今年的銷售額是去年的14倍多，所以可以向上推算今年的經(jīng)營資產(chǎn)銷售百分比及負債銷售百分比，今年經(jīng)營資產(chǎn)銷售百分比應(yīng)當是14倍于去年的百分比，今年經(jīng)營負債銷售百分比應(yīng)當是7倍于去年的百分比。 今年經(jīng)營資產(chǎn)銷售百分比=14*40%=560%，今年經(jīng)營負債銷售百分比=7*20%=140%。 今年的營運現(xiàn)金流出=經(jīng)營資產(chǎn)銷售百分比560%*今年銷售額7000萬+經(jīng)營負債銷售百分比140%*今年銷售額7000萬+銷售凈利率10%*今年銷售額7000萬-收益留存率40%*銷售凈利率10%*今年銷售額7000萬=1020萬。 外部融資需求=今年營運現(xiàn)金流出情況-已有的金融資源=1020-100=920萬。 拓展知識： 外部融資是指企業(yè)通過籌集外部資金來擴大自身資金的規(guī)模，而不是通過發(fā)行股票或債券的方式來拓展企業(yè)的規(guī)模，外部融資手段常見的包括：銀行貸款、商業(yè)匯票、貼現(xiàn)、商業(yè)信用卡、融資租賃等。外部融資的優(yōu)點在于能夠更快更有效地增加企業(yè)的負債，達到拓展企業(yè)尺寸的目的，另外還有利于企業(yè)減輕其股東的擔憂，但這種融資方式也有明顯的缺點，即拖慢了初創(chuàng)企業(yè)發(fā)展的步伐，使其受到了外部資本市場的資本權(quán)重和經(jīng)濟效益的影響。