甲公司現(xiàn)有一筆閑置資金,擬投資于某證券組合,該組合由X、Y、Z三種股票構(gòu)成,資金權(quán)重分別為40%、30%、30%,β系數(shù)分別為2.5、1.5和1.0。其中X股票投資收益率的概率分布如下: 狀況 概率 投資收益率 行情較好 30% 20% 行情一般 50% 12% 行情較差 20% 5% Y、Z股票的預(yù)期收益率分別為10%和8%,當(dāng)前無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為4%,市場(chǎng)組合的必要收益率為9%。 要求: (1)計(jì)算X股票的預(yù)期收益率。 (2)計(jì)算該證券組合的預(yù)期收益率。 (3)計(jì)算該證券組合的β系數(shù)。 (4)利用資本資產(chǎn)定價(jià)模型計(jì)算該證券組合的必要收益率,并據(jù)以判斷該證券組合是否值得投資。
問(wèn)題已解決
溫馨提示:如果以上題目與您遇到的情況不符,可直接提問(wèn),隨時(shí)問(wèn)隨時(shí)答
速問(wèn)速答何何老師
金牌答疑老師
職稱(chēng):注冊(cè)會(huì)計(jì)師,中級(jí)會(huì)計(jì)師,初級(jí)會(huì)計(jì)師,審計(jì)師,稅務(wù)師
(1)X股票預(yù)期收益率=30%×20%+50%×12%+20%×5%=13%
(2)證券組合的預(yù)期收益率=40%×13%+10%×30%+8%×30%=10.6%
(3)證券組合的貝塔系數(shù)=2.5×40%+1.5×30%+1×30%=1.75
(4)該證券組合的必要收益率=4%+1.75×(9%-4%)=12.75%
由于組合的預(yù)期收益率低于組合的必要報(bào)酬率,所以該組合不值得投資。
2022 04/28 11:46
閱讀 3444
描述你的問(wèn)題,直接向老師提問(wèn)
相關(guān)問(wèn)答
查看更多- 市場(chǎng)上有甲、乙兩種證券。甲證券未來(lái)可能的收益率及概率分布如下:收益率為10%的概率為40%;收益率為5%的概率為60%。乙證券的預(yù)期收益率為10%,標(biāo)準(zhǔn)離差為3%。則下列說(shuō)法中,正確的是()。 A.甲證券的風(fēng)險(xiǎn)高于乙證券的風(fēng)險(xiǎn) B.甲證券的風(fēng)險(xiǎn)小于乙證券的風(fēng)險(xiǎn) C.甲證券的風(fēng)險(xiǎn)等于乙證券的風(fēng)險(xiǎn) D.無(wú)法判斷甲、乙證券風(fēng)險(xiǎn)的大小 557
- 某證券投資組合中有 A、B 兩種股票,β系數(shù)分別為 0.85 和 1.15,A、B 兩種股票所占價(jià)值比例分別為 40%和 60%,假設(shè)短期國(guó)債利率為 4%,市場(chǎng)平均收益率為 10%,則該證券投資組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率為( ) 老師請(qǐng)能這題的計(jì)算文字表述公式詳細(xì)列出來(lái)嗎謝謝 373
- 某投資者準(zhǔn)備購(gòu)買(mǎi)甲公司的股票,當(dāng)前甲公司股票的市場(chǎng)價(jià)格為8元/股,甲公司采用固定增長(zhǎng)的股利政策,最近剛支付的股利為0.6元/股,股利增長(zhǎng)率5%。已知甲公司股票的β系數(shù)為1.5,無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為6%,市場(chǎng)平均收益率為10%。要求: (1)采用資本資產(chǎn)定價(jià)模型計(jì)算甲公司股票的必要收益率。 (2)以要求(1)的計(jì)算結(jié)果作為投資者要求的收益率,采用股票估價(jià)模型計(jì)算甲公司股票的價(jià)值,據(jù)此判斷是否值得購(gòu)買(mǎi),并說(shuō)明理由。 (3)采用股票估價(jià)模型計(jì)算甲公司股票的內(nèi)部收益率。 1684
- v甲公司投資3000萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)證券,其中購(gòu)買(mǎi)A公司股票1800萬(wàn)元,B公司股票1200萬(wàn)元。有關(guān)資料如下:(1)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為5%,市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢酬為10%,A公司股票的β系數(shù)為1.4,B公司股票的β系數(shù)為1.2。(2)A公司股票目前市場(chǎng)價(jià)格為18元/股,未來(lái)每年股利均為3.8元/股。要求: (1)利用資本資產(chǎn)定價(jià)模型計(jì)算A公司股票的必要收益率。 (2)計(jì)算A公司股票價(jià)值是多少?是否值得購(gòu)買(mǎi)? (3)計(jì)算投資組合的β系數(shù)。 453
- 已知政府短期債券的利率為6%,市場(chǎng)組合的回報(bào)率為12%,根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型:一畫(huà)出證券市場(chǎng)線(xiàn)二計(jì)算市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是多少三計(jì)算投資者對(duì)一貝塔值為1.8的股票的要求報(bào)酬率為多少 160
最新回答
查看更多- 母公司吸收合并全資子公司,吸收合并為分公司,在吸收合并中,對(duì)于子公司存在哪些財(cái)務(wù)上的風(fēng)險(xiǎn)?母子公司都為建筑行業(yè)的公司。 昨天
- A勞務(wù)派遣公司,按照5%稅率差額開(kāi)具增值稅普通發(fā)票,差額扣除前10000元,差額扣除8000元(屬于代發(fā)工資8000元),差額扣除后2000,倒擠出的發(fā)票不含稅金額1904.8元。問(wèn)題: 1.這里的2000元是含增值稅的,為什么不按倒擠出的發(fā)票不含稅金額1904.8,而是按照2000確認(rèn)企業(yè)所得稅收入?2.上面這些業(yè)務(wù)是否存在稅會(huì)差異3.代發(fā)工資8000元可以由勞務(wù)派遣公司作為企業(yè)所得稅成本扣除,也可以由接受勞務(wù)派遣人員的公司作為企業(yè)所得稅成本扣除。這是指可以同時(shí)由勞務(wù)派遣單位和接受勞務(wù)派遣公司扣除?還是指:只能兩選一? 4.企業(yè)所得稅確認(rèn)工資成本:勞務(wù)派遣公司可以將代發(fā)工資8000元確認(rèn)為企業(yè)所得稅成本。這里收入才確認(rèn)2000,而代發(fā)工資成本是8000,那該發(fā)票業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅虧本6000(8000-2000),感覺(jué)不對(duì)啊? 昨天
- 個(gè)體戶(hù)查賬征收,1-6月凈利潤(rùn)-250,7-9月利潤(rùn)總額70000,應(yīng)交多少所得稅。 昨天
- 財(cái)務(wù)工作描述中包括哪些方面的內(nèi)容? 2個(gè)月前
- 現(xiàn)金流量表的編制方法有哪些?主要有直接法和間接法兩種。 2個(gè)月前
趕快點(diǎn)擊登錄
獲取專(zhuān)屬推薦內(nèi)容