00:10:00
當(dāng)前位置：財(cái)稅問題 >
實(shí)務(wù)
問題已解決
甲旅游企業(yè)擬投資某證券組合，該組合由A\\B\\C三種股票構(gòu)成，資金權(quán)重分別為 40%、30%和 30%，β系數(shù)分別為 2.5、1.5 和 1。其中A 股票投資收益率的概率分布如下： B、C股票的預(yù)期收益率分別為10%和8%，當(dāng)前無風(fēng)險(xiǎn)利率為4%，市場組合必要收益率為9%。 要求： (1)計(jì)算A股票預(yù)期收益率。 (2)計(jì)算證券組合預(yù)期收益率。 (3)計(jì)算證券組合β系數(shù)。 (4)利用資本資產(chǎn)定價(jià)模型，計(jì)算證券組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率和必要收益率，并據(jù)以判斷該證券組合是否值得投資。
溫馨提示：如果以上題目與您遇到的情況不符，可直接提問，隨時(shí)問隨時(shí)答
(1)X股票的預(yù)期收益率=30%×20%+50%×12%+20%×5%=13%
(2)該證券組合的預(yù)期收益率=40%×13%+30%×10%+30%×8%=10.6%
(3)該證券組合B系數(shù)=40%×2.5+30%×1.5+30%×1=1.75
(4)該證券組合的必要收益率=4%+1.75×(9%-4%)=12.75%。由于該證券組合的必要收益率12.75%大于該證券組合的預(yù)期收益率10.6%,所以該證券組合不值得投資
2022 03/27 16:36
閱讀 709
描述你的問題，直接向老師提問
564
意見反饋
