免費問答

債券面值100元，票面利率8%（半年付息一次），債券剩余的到期期限為34年。假定債券收益率為10%（連續(xù)復(fù)利），①請計算該債券的理論價格；②請計算這支債券的麥考利久期與凸性測度。③如果10%的債券收益率按半年計復(fù)利，那么請計算這支債券的修正久期。假定零息利率曲線是平坦的。<br>2. 上題中，如果以連續(xù)復(fù)利計息的債券收益率：①增加10基點；②或者降低200個基點；請分別計算兩種情形下的債券價格。假定零息利率曲線是平坦的。 某投資者于11月初投入人民幣3700萬元，購入10只“滬深300”成份股 上海機場_600009 中國石化_600028 中航飛機_000768 古井貢酒_000596 天風(fēng)證券_601162 匯川技術(shù)_300124 海航控股_600221 特變電工_600089 盈趣科技_002925 金科股份_000656 形成股票組合A。該投資者計劃持有股票組合A至當(dāng)年年底，并于購進股票組合A的同時采用“滬深300”股指期貨進行風(fēng)險對沖。滬深300股指期貨合約乘數(shù)為300，并且假定滬深300股票指數(shù)紅利收益率為每年1%，無風(fēng)險利率為每年3.3% ① 請計算股票組合的貝塔系數(shù)。（平均分配市值） ② 如果該投資者僅想獲得無風(fēng)險收益，請問她/他應(yīng)如何操作？ ③ 如果該投資者有很大的信心認(rèn)為到當(dāng)年底大盤會上漲5%左右，并且該投資者想在這段時間內(nèi)獲得至少（4%2b36）%的收益。請問該投資者應(yīng)如何操作？