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您好 選擇AD 根據(jù)兩種證券組合報酬率的標(biāo)準(zhǔn)差表達(dá)式可知：（1）當(dāng)r12＝1時，σP＝A1σ1+A2σ2，即組合報酬率的標(biāo)準(zhǔn)差等于兩種證券報酬率標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均數(shù)，選項A的說法正確；假設(shè)兩種證券等比例投資，即投資比例均為1/2，相關(guān)系數(shù)為1，則σP＝（σ1+σ2）/2，即組合報酬率的標(biāo)準(zhǔn)差等于兩種證券報酬率標(biāo)準(zhǔn)差的算術(shù)平均數(shù)。選項B缺少“兩種證券投資比例相等”這一條件，所以不正確。（2）當(dāng)r12＝-1時，σP＝|（A1σ1-A2σ2）|，在兩種證券等比例投資的情況下，σP＝|（σ1-σ2）/2|，即組合報酬率的標(biāo)準(zhǔn)差等于兩種證券報酬率標(biāo)準(zhǔn)差差額絕對值的一半，選項C缺少“兩種證券投資比例相等”這一條件，選項C的說法不正確。（3）當(dāng)r12<1且兩種證券報酬率標(biāo)準(zhǔn)差均不為0，有（A12σ12+2 A1σ1A2σ2r12+A22σ22)1/2<A1σ1+A2σ2，因此選項D的說法正確。