新籌劃空間：本金不用納稅售后回租重新起航

本報記者售后回租業(yè)務是融資租賃企業(yè)和急需用錢的生產(chǎn)企業(yè)之間合作開展的新型融資業(yè)務。“營改增”前，生產(chǎn)企業(yè)將有形動產(chǎn)出售給融資租賃企業(yè)，免繳增值稅和營業(yè)稅；融資租賃企業(yè)再將有形動產(chǎn)租給生產(chǎn)企業(yè)，租金收入繳納5%營業(yè)稅。“營改增”后，融資租賃企業(yè)租金收入繳納17%的增值稅，稅率大幅提高，又不能取得進項稅額，導致融資租賃企業(yè)稅負大增，售后回租業(yè)務紛紛停擺。最近，財政部和國家稅務總局發(fā)出通知，規(guī)定有形動產(chǎn)融資性售后回租業(yè)務的本金不用繳納增值稅。久旱逢甘霖，政策發(fā)布后，停擺近1年的售后回租業(yè)務又重新起航了。

有形動產(chǎn)本金不再納稅

1月7日，當記者表明采訪意圖，中國外商投資企業(yè)協(xié)會副會長、恒信金融租賃有限公司CEO李思明開門見山地說：“隨著近期國家兩個利好政策的出臺，在售后回租業(yè)務中，有形動產(chǎn)的出租人向承租人收取的價款本金不再繳納增值稅了，企業(yè)的稅負將因此大幅降低。”

李思明所說的兩個利好政策，是指財政部、國家稅務總局近期先后發(fā)布的《關于將鐵路運輸和郵政業(yè)納入營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》（財稅〔2013〕106號，以下簡稱106號文件）和《關于鐵路運輸和郵政業(yè)營業(yè)稅改征增值稅試點有關政策的補充通知》（財稅〔2013〕121號，以下簡稱121號文件）。這兩個文件都明確，提供有形動產(chǎn)融資性售后回租業(yè)務，有形動產(chǎn)價款本金不再納稅。

那么，在售后回租業(yè)務中，有形動產(chǎn)價款本金是否納稅，為何會牽動融資租賃企業(yè)的敏感神經(jīng)呢？北京鑫稅廣通稅務師事務所技術中心主任徐賀舉例說，A企業(yè)外購一套生產(chǎn)設備以后，為了實現(xiàn)融資目的，將這套生產(chǎn)設備“出售”給了B融資租賃企業(yè)，價格為100萬元（以下數(shù)據(jù)均為不含稅價）。這里所謂的“出售”，實際上相當于A企業(yè)把這套生產(chǎn)設備抵押給了B企業(yè)。然后，B企業(yè)再將這套生產(chǎn)設備租賃給A企業(yè)，商定租金為110萬元。其中，100萬元是這套生產(chǎn)設備的本金，只有10萬元是真正的租金。就其本質而言，這10萬元的租金相當于B企業(yè)抵押貸款的利息收入。

106號文件發(fā)布前，根據(jù)《國家稅務總局關于融資性售后回租業(yè)務中承租方出售資產(chǎn)行為有關稅收問題的公告》（國家稅務總局公告2010年第13號）的規(guī)定，作為承租人，A企業(yè)在“出售”生產(chǎn)設備時不需要繳納增值稅，進而無法給B企業(yè)開具增值稅專用發(fā)票，那么B企業(yè)在向A企業(yè)每期收取租金的時候，就會出現(xiàn)沒有進項稅額可以抵扣的局面，B企業(yè)實際稅負可能接近17%。在難以向承租人提高價格轉移稅負的環(huán)境之下，B企業(yè)只能自己消化這部分稅負。但是，這樣的高稅負B企業(yè)又很難承受。在這種情況下，售后回租業(yè)務就很難再開展。“很多融資租賃企業(yè)近1年暫停售后回租業(yè)務，根源正在于此。”徐賀說。

針對上述問題，106號文件明確規(guī)定，有形動產(chǎn)的出租人向承租人收取的價款本金不再繳納增值稅，出租人的稅負顯著降低，售后回租業(yè)務又可以做了。仍舊以上述案例為例，B企業(yè)在計算增值稅時，100萬元的生產(chǎn)設備本金不再納稅，相當于少繳納增值稅17萬元。B企業(yè)的稅負輕了，就更加愿意“購買”A企業(yè)的設備，兩家企業(yè)的生意也就因此盤活了，融資租賃集“融資”、“融物”和“融技術”為一體的優(yōu)勢也就更好地發(fā)揮出來。

政策很好，只是門檻高

值得注意的是，并不是所有融資租賃公司開展的售后回租業(yè)務都適用新的政策。根據(jù)106號文件的規(guī)定，能夠享受這一政策利好的融資租賃公司，一是要經(jīng)過審批，二是要達到一定的注冊資本金標準。

寶利天澤（深圳）融資租賃有限公司副總裁兼財務總監(jiān)于志輝介紹，只有經(jīng)中國人民銀行、銀監(jiān)會或者商務部批準從事融資租賃業(yè)務的納稅人，其售后回租業(yè)務有形動產(chǎn)本金才可以不繳納增值稅。除此之外，其他經(jīng)過相關部門審批的融資租賃企業(yè)要適用新的政策，則有較高的注冊資金門檻。

106號文件明確規(guī)定，商務部授權的省級商務主管部門和國家經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)批準的從事融資租賃業(yè)務的試點納稅人，2013年12月31日前注冊資本達到1.7億元的，自2013年8月1日起，按照上述規(guī)定執(zhí)行；2014年1月1日以后注冊資本達到1.7億元的，從達到該標準的次月起，按照上述規(guī)定執(zhí)行。“據(jù)我所知，目前有很多企業(yè)并沒有達到上述注冊資本要求。”于志輝說。

不過，資深業(yè)內人士、現(xiàn)代租賃網(wǎng)CEO沙泉估計，門檻較高只是暫時的。他告訴記者，操作過融資租賃的人都知道，融資租賃公司首先是個借款單位，與其他普通企業(yè)沒什么區(qū)別。出資人是否愿意給融資租賃公司開展業(yè)務提供資金，完全出于出資人意愿，有損失他們也要承擔，和是否獲得行政審批沒有必然聯(lián)系。更重要的是，下放行政審批權限是本屆政府一直主導的改革方向，相信這股改革春風會很快刮到融資租賃行業(yè)。

沙泉還告訴記者，一直以來，外資融資租賃公司的注冊資本門檻是5000萬元，這次一下子提高到和內資一樣的1.7億元，的確有點高。2013年12月28日，第十二屆全國人民代表大會常務委員會第六次會議審議通過了關于修改公司法的決定，進一步降低了公司設立門檻。照此推理，106號文件提高資金準入門檻的條款有悖于公司法的精神，今后很可能會被取消。

截至目前，中國擁有850余家融資租賃企業(yè)。2013年整個行業(yè)的新增業(yè)務合同額達15000億元，并且已在醫(yī)療衛(wèi)生、航空航天、工程機械等眾多領域提供融資服務。融資租賃不僅是優(yōu)化資源配置的重要方式，還是落實科學發(fā)展觀、促進經(jīng)濟發(fā)展方式轉變的重要手段。因此，降低享受稅收優(yōu)惠政策的門檻，不僅是行業(yè)發(fā)展的需要，更是經(jīng)濟發(fā)展的需要。業(yè)內人士希望，財稅部門在今后制定稅收政策時，能夠適當降低門檻，讓更多的企業(yè)獲利，進而不斷壯大整個行業(yè)。

還需要規(guī)范發(fā)票和憑證

記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，106號文件仍舊存在一些尚待解決的問題，其中發(fā)票和憑證問題最受關注。

106號文件規(guī)定，試點納稅人提供融資性售后回租服務，向承租方收取的有形動產(chǎn)價款本金，不得開具增值稅專用發(fā)票，可以開具普通發(fā)票。對此，徐賀表示，這個管理規(guī)定引申出來的一個問題是：承租人如果向出租人開具普通發(fā)票，是否需要繳納增值稅，能否采用開票不繳稅的模式操作？目前，對此問題作出明確規(guī)定的只有山東省國稅局，其他省市尚未明確。

記者了解到，山東省國稅局在《營業(yè)稅改征增值稅政策指引（十一）》中明確規(guī)定，試點納稅人中的一般納稅人提供融資性售后回租服務，向承租方收取的有形動產(chǎn)價款本金，應使用防偽稅控系統(tǒng)開具增值稅普通發(fā)票，試點小規(guī)模納稅人開具普通發(fā)票。同時明確，融資性售后回租業(yè)務中承租方是增值稅納稅人的，其向提供方開具的增值稅普通發(fā)票（或普通發(fā)票）上注明的銷售額，不做為納稅人銷售額申報。徐賀估計，其他省市也可能陸續(xù)出臺類似規(guī)定，相關企業(yè)應該密切關注。同時，徐賀還提醒說，學校和醫(yī)院等一些承租人沒有開具國稅發(fā)票的資格，這類特殊的承租人可能需要到稅務機關代開發(fā)票。具體如何操作，還需要主管稅務機關明確。

同時，還有專家表示，為了保證融資性售后回租業(yè)務順利開展，減少稅收征管成本，承租人為自然人和非一般納稅人法人應如何開具發(fā)票，也需要進一步明確。

北京市“營改增”問題專家陳志堅則重點強調了“有效憑證”的問題。根據(jù)106號文件的規(guī)定，試點納稅人從全部價款和價外費用中扣除價款本金，應當取得符合法律、行政法規(guī)和國家稅務總局規(guī)定的有效憑證。否則不得扣除。106號文件還特別強調，融資性售后回租業(yè)務中向承租方收取的有形動產(chǎn)價款本金，以承租方開具的發(fā)票為合法有效憑證。

還有專家建議相關納稅人注意政策執(zhí)行的時間。106號文件和121號文件有關融資租賃的條款自2013年8月1日起追溯執(zhí)行，其他條款則是在2014年1月1日起執(zhí)行。同時，在不同時間內達到注冊資本金額度要求的融資租賃企業(yè)，其具體的執(zhí)行時間也不一樣。