金融商品與資管產(chǎn)品增值稅涉稅問(wèn)題解析

一、金融商品持有及轉(zhuǎn)讓增值稅涉稅問(wèn)題

（一）取得金融商品保本收益

金融商品持有期間（含到期）取得的保本收益、報(bào)酬、資金占用費(fèi)、補(bǔ)償金等，屬于利息或利息性質(zhì)的收入，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定征收增值稅。

所稱“保本收益、報(bào)酬、資金占用費(fèi)、補(bǔ)償金”，是指合同中明確承諾到期本金可全部收回的投資收益。

金融商品持有期間（含到期）取得的非保本的上述收益，不屬于利息或利息性質(zhì)的收入，不征收增值稅。

（二）取得金融商品轉(zhuǎn)讓收益

1、什么是金融商品轉(zhuǎn)讓？

金融商品轉(zhuǎn)讓，是指轉(zhuǎn)讓外匯、有價(jià)證券、非貨物期貨和其他金融商品所有權(quán)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。其他金融商品轉(zhuǎn)讓包括基金、信托、理財(cái)產(chǎn)品等各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品和各種金融衍生品的轉(zhuǎn)讓。

納稅人購(gòu)入基金、信托、理財(cái)產(chǎn)品等各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品持有至到期，屬到期收回投資，不屬于金融商品轉(zhuǎn)讓；納稅人購(gòu)入的資產(chǎn)管理產(chǎn)品在產(chǎn)品存續(xù)期間轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)按轉(zhuǎn)讓金融商品征稅。

2、金融商品轉(zhuǎn)讓納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間

納稅人從事金融商品轉(zhuǎn)讓的，增值稅納稅義務(wù)、扣繳義務(wù)發(fā)生時(shí)間為金融商品所有權(quán)轉(zhuǎn)移的當(dāng)天。

3、金融轉(zhuǎn)讓銷售額的確定

金融商品轉(zhuǎn)讓，按照賣出價(jià)扣除買入價(jià)后的余額為銷售額。

轉(zhuǎn)讓金融商品出現(xiàn)的正負(fù)差，按盈虧相抵后的余額為銷售額。若相抵后出現(xiàn)負(fù)差，可結(jié)轉(zhuǎn)下一納稅期與下期轉(zhuǎn)讓金融商品銷售額相抵，但年末時(shí)仍出現(xiàn)負(fù)差的，不得轉(zhuǎn)入下一個(gè)會(huì)計(jì)年度。

金融商品的買入價(jià)，可以選擇按照加權(quán)平均法或者移動(dòng)加權(quán)平均法進(jìn)行核算，選擇后36個(gè)月內(nèi)不得變更。

4、金融商品轉(zhuǎn)讓發(fā)票開(kāi)具

金融商品轉(zhuǎn)讓，不得開(kāi)具增值稅專用發(fā)票。

（三）金融商品轉(zhuǎn)讓免征增值稅業(yè)務(wù)

1、合格境外投資者（QFII）委托境內(nèi)公司在我國(guó)從事證券買賣業(yè)務(wù)。

2、香港市場(chǎng)投資者（包括單位和個(gè)人）通過(guò)滬港通買賣上海證券交易所上市A股。

3、對(duì)香港市場(chǎng)投資者（包括單位和個(gè)人）通過(guò)基金互認(rèn)買賣內(nèi)地基金份額。

4、證券投資基金（封閉式證券投資基金，開(kāi)放式證券投資基金）管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券。

5、個(gè)人從事金融商品轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。

二、資管產(chǎn)品管理人具體有哪些增值稅應(yīng)稅行為？

（一）資管產(chǎn)品及資管產(chǎn)品管理人

資管產(chǎn)品，是資產(chǎn)管理類產(chǎn)品的簡(jiǎn)稱，比較常見(jiàn)的包括基金公司發(fā)行的基金產(chǎn)品、信托公司的信托計(jì)劃、銀行提供的投資理財(cái)產(chǎn)品等。簡(jiǎn)單說(shuō)，資產(chǎn)管理的實(shí)質(zhì)就是受人之托，代人理財(cái)。

各類資管產(chǎn)品中，受投資人委托管理資管產(chǎn)品的基金公司、信托公司、銀行等就是資管產(chǎn)品的管理人。

（二）資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)增值稅涉稅問(wèn)題

資管產(chǎn)品管理人，其在以自己名義運(yùn)營(yíng)資管產(chǎn)品資產(chǎn)的過(guò)程中，可能發(fā)生多種增值稅應(yīng)稅行為。

財(cái)稅〔2016〕140號(hào)文件規(guī)定，資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，以資管產(chǎn)品管理人為增值稅納稅人。財(cái)稅〔2017〕2號(hào)文件進(jìn)一步明確規(guī)定，2017年7月1日（含）以后，資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，以資管產(chǎn)品管理人為增值稅納稅人，按照現(xiàn)行規(guī)定繳納增值稅。對(duì)資管產(chǎn)品在2017年7月1日前運(yùn)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，未繳納增值稅的，不再繳納；已繳納增值稅的，已納稅額從資管產(chǎn)品管理人以后月份的增值稅應(yīng)納稅額中抵減。

例如，資管產(chǎn)品管理人因管理資管產(chǎn)品而固定收取的管理費(fèi)（服務(wù)費(fèi)），應(yīng)按照“直接收費(fèi)金融服務(wù)”繳納增值稅；運(yùn)用資管產(chǎn)品資產(chǎn)發(fā)放貸款取得利息收入，應(yīng)按照“貸款服務(wù)”繳納增值稅；運(yùn)用資管產(chǎn)品資產(chǎn)進(jìn)行投資等，則應(yīng)根據(jù)取得收益的性質(zhì)，判斷其是否發(fā)生增值稅應(yīng)稅行為，并應(yīng)按現(xiàn)行規(guī)定繳納增值稅。

| 作者：劉星