2018期貨從業(yè)《期貨法律法規(guī)》知識(shí)點(diǎn)：第五章專業(yè)術(shù)語(yǔ)匯總

2018年期貨從業(yè)第四次考試時(shí)間為9月8日。為幫助大家更高效的備考，正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校整理了《期貨法律法規(guī)》的知識(shí)點(diǎn)，供大家參考！

知識(shí)點(diǎn)：專業(yè)術(shù)語(yǔ)匯總

1.期貨投機(jī)：交易者通過(guò)預(yù)測(cè)期貨合約未來(lái)價(jià)格的變化，以在期貨市場(chǎng)上獲取價(jià)差收益為目的的期貨交易行為。

2.價(jià)差套利：利用期貨市場(chǎng)上不同合約之間的價(jià)差進(jìn)行的套利行為。

3.期現(xiàn)套利：利用期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)之間不合理價(jià)差，通過(guò)在兩個(gè)市場(chǎng)上進(jìn)行反向交易，待價(jià)差趨于合理而獲利的交易。

4.期貨價(jià)差：期貨市場(chǎng)上兩個(gè)不同月份或不同品種期貨合約之間的價(jià)格差。

5.買(mǎi)入套利：如果套利者預(yù)期兩個(gè)或兩個(gè)以上期貨合約的價(jià)差將擴(kuò)大，則套利者將買(mǎi)入其中價(jià)格較高的合約，同時(shí)賣(mài)出價(jià)格較低的合約。

6.賣(mài)出套利：如果套利者預(yù)期兩個(gè)或兩個(gè)以上期貨合約的價(jià)差將縮小，則套利者將賣(mài)出其中價(jià)格較高的合約，同時(shí)買(mǎi)入價(jià)格較低的合約。

7.跨期套利：在同一市場(chǎng)（交易所）同時(shí)買(mǎi)入、賣(mài)出同一期貨品種的不同交割月份的期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)將這些期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)獲利。

8.牛市套利：當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)供給不足、需求旺盛的情形，導(dǎo)致較近月份的合約價(jià)格上漲幅度大于較遠(yuǎn)期的上漲幅度，或者較近月份的合約價(jià)格下降幅度小于較遠(yuǎn)期的下跌幅度。無(wú)論是正向市場(chǎng)還是反向市場(chǎng)，在這種情況下，買(mǎi)入較近月份的合約同時(shí)賣(mài)出遠(yuǎn)期月份的合約進(jìn)行套利，盈利的可能性比較大。

9.熊市套利：當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)供給過(guò)剩、需求相對(duì)不足時(shí)，一般來(lái)講，較近月份的合約價(jià)格下降幅度大于較遠(yuǎn)期的下降幅度，或者較近月份的合約價(jià)格上漲幅度小于較遠(yuǎn)期的上漲幅度。無(wú)論是正向市場(chǎng)還是反向市場(chǎng)，在這種情況下，賣(mài)出較近月份的合約同時(shí)買(mǎi)入遠(yuǎn)期月份的合約進(jìn)行套利，盈利的可能性比較大。

10.跨品種套利：利用兩種或三種不同的但相互關(guān)聯(lián)的商品之間的期貨合約價(jià)格差異進(jìn)行套利，即同時(shí)買(mǎi)入或賣(mài)出某一交割月份的相互關(guān)聯(lián)的商品期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)將這些合約對(duì)沖平倉(cāng)獲利。

11.跨市套利：也稱市場(chǎng)間套利，是指在某個(gè)交易所買(mǎi)入（或賣(mài)出）某一交割月份的某種商品合約的同時(shí)，在另一個(gè)交易所賣(mài)出（或買(mǎi)入）同一交割月份的同種商品合約，以期在有利時(shí)機(jī)分別在兩個(gè)交易所同時(shí)對(duì)沖所持有的合約而獲利。

12.期現(xiàn)套利：交易者利用期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)之間的不合理價(jià)差，通過(guò)在兩個(gè)市場(chǎng)上進(jìn)行反向交易，待價(jià)差趨于合理而獲利的交易。  

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