2015年期貨考試基礎(chǔ)知識(shí)考點(diǎn)：我國(guó)境內(nèi)期貨結(jié)算概況

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（一）我國(guó)境內(nèi)期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)均是交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)，因此期貨交易所既提供交易服務(wù)，也提供結(jié)算服務(wù)。

（二）我國(guó)境內(nèi)期貨結(jié)算制度

1.全員結(jié)算制度：三家商品期貨交易所

（1）交易所會(huì)員不做結(jié)算會(huì)員和非結(jié)算會(huì)員的區(qū)分；

（2）交易所的會(huì)員既是交易會(huì)員，也是結(jié)算會(huì)員。

圖 2-5

2.會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度：中國(guó)金融期貨交易所（與國(guó)際上普遍采用的結(jié)算制度較為接近，會(huì)員分為結(jié)算會(huì)員和非結(jié)算會(huì)員（即交易會(huì)員））。

（1）結(jié)算會(huì)員按照業(yè)務(wù)范圍分為交易結(jié)算會(huì)員、全面結(jié)算會(huì)員和特別結(jié)算會(huì)員。

①交易結(jié)算會(huì)員只能為其受托客戶辦理結(jié)算、交割業(yè)務(wù)。

②全面結(jié)算會(huì)員既可以為其受托客戶、也可以為與其簽訂結(jié)算協(xié)議的交易會(huì)員辦理結(jié)算、交割業(yè)務(wù)。

③特別結(jié)算會(huì)員只能為與其簽訂結(jié)算協(xié)議的交易會(huì)員辦理結(jié)算、交割業(yè)務(wù)。

圖 2-6

（2）結(jié)算會(huì)員權(quán)限不同，交易所對(duì)其資本金、盈利狀況、經(jīng)營(yíng)合法性等方面的要求不同。結(jié)算權(quán)限越大，相應(yīng)的資信要求就越高。

（3）實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所應(yīng)當(dāng)配套建立結(jié)算擔(dān)保金制度。

a.結(jié)算擔(dān)保金是指由結(jié)算會(huì)員依交易所規(guī)定繳存的，用于應(yīng)對(duì)結(jié)算會(huì)員違約風(fēng)險(xiǎn)的共同擔(dān)保資金。

b.結(jié)算擔(dān)保金由結(jié)算會(huì)員以自有資金向期貨交易所繳納，屬于結(jié)算會(huì)員所有，用于應(yīng)對(duì)結(jié)算會(huì)員違約風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，所有結(jié)算會(huì)員都有義務(wù)共同承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

c.結(jié)算擔(dān)保金包括基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金和變動(dòng)結(jié)算擔(dān)保金。

基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金是指結(jié)算會(huì)員參與交易所結(jié)算交割業(yè)務(wù)必須繳納的最低結(jié)算擔(dān)保金數(shù)額；變動(dòng)結(jié)算擔(dān)保金是指結(jié)算會(huì)員結(jié)算擔(dān)保金中超出基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金的部分，隨結(jié)算會(huì)員業(yè)務(wù)量的變化而調(diào)整。

結(jié)算擔(dān)保金應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金形式繳納。

【多選題】中國(guó)金融期貨交易所的全面結(jié)算會(huì)員（ ）。

A.可以為其受托客戶辦理結(jié)算

B.不能為其受托客戶辦理結(jié)算

C.可以為與其簽訂結(jié)算協(xié)議的交易會(huì)員辦理結(jié)算

D.可以為所有交易會(huì)員辦理結(jié)算

【正確答案】AC

【答案解析】中國(guó)金融期貨交易所結(jié)算會(huì)員按照業(yè)務(wù)范圍分為交易結(jié)算會(huì)員、全面結(jié)算會(huì)員和特別結(jié)算會(huì)員。全面結(jié)算會(huì)員既可以為其受托客戶也可以為與其簽訂結(jié)算協(xié)議的交易會(huì)員辦理結(jié)算、交割業(yè)務(wù)。

【判斷題】公司制期貨交易所的盈利來(lái)源為通過(guò)交易所進(jìn)行期貨交易而獲得的利潤(rùn)（ ）。

【正確答案】錯(cuò)誤

【答案解析】公司制期貨交易所的盈利來(lái)自通過(guò)交易所進(jìn)行期貨交易而收取的各種費(fèi)用。