河南省某市一家投資公司是幾家上市公司的股東。2011年，該公司所持一家上市公司D公司股票到期解除限售，投資公司將手中D公司股票的一半在二級市場上套現(xiàn)，取得了3億元的轉(zhuǎn)讓價款。該筆長期投資D公司股票出售時的賬面價值為2.4億元，企業(yè)按照“3-2.4×50%=1.8（億元）”計算了該筆長期投資轉(zhuǎn)讓所得，并在年度企業(yè)所得稅申報時按1.8億元并入了應納稅所得額。

　　股權(quán)投資賬面價值會計處理時可以調(diào)整

　　近日，稅務機關(guān)開展稅務檢查時發(fā)現(xiàn)，該筆長期投資的最初成本是1.8億元，上市公司D公司2010年盈利情況較好，應該分給投資公司6000萬元的利潤，但是并沒有實際分配，投資公司調(diào)增了長期股權(quán)投資賬面價值6000萬元。企業(yè)財務人員解釋調(diào)增的依據(jù)是《企業(yè)會計準則第2號——長期股權(quán)投資》規(guī)定，投資企業(yè)對被投資單位具有共同控制或重大影響的長期股權(quán)投資，采用權(quán)益法核算。投資企業(yè)取得長期股權(quán)投資后，應當按照應享有或應分擔的被投資單位實現(xiàn)的凈損益的份額，確認投資損益并調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價值。投資企業(yè)按照被投資單位宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利計算應分得的部分，相應減少長期股權(quán)投資的賬面價值。投資公司對D公司投資達到規(guī)定比例，采用了權(quán)益法核算，根據(jù)會計準則的規(guī)定，投資公司調(diào)整了長期股權(quán)投資的賬面價值，即從最初的1.8億元調(diào)整到了2.4億元。投資公司會計處理為：借記“長期股權(quán)投資” 6000萬元。貸記“投資收益” 6000萬元。由于企業(yè)所得稅法規(guī)定，符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益為免稅收入，所以該筆投資收益并沒有做應稅申報。

　　股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓確認所得時只能扣除原始成本

　　稅務人員告訴企業(yè)財務人員，長期股權(quán)投資存在較多稅務與會計處理的差異，其會計處理有著較多的選擇處理方式，但稅法堅持的是實際成本、獨立交易與收益的實現(xiàn)等原則。關(guān)于長期股權(quán)投資的扣除成本，稅收與會計的處理存在著差異，應當進行納稅調(diào)整。企業(yè)所得稅法實施條例第十七條規(guī)定，股息、紅利等權(quán)益性投資收益，是指企業(yè)因權(quán)益性投資從被投資方取得的收入。股息、紅利等權(quán)益性投資收益，除國務院財政、稅務主管部門另有規(guī)定外，按照被投資方作出利潤分配決定的日期確認收入的實現(xiàn)。第七十一條規(guī)定，投資資產(chǎn)是指企業(yè)對外進行權(quán)益性投資和債權(quán)性投資形成的資產(chǎn)。企業(yè)在轉(zhuǎn)讓或者處置投資資產(chǎn)時，投資資產(chǎn)的成本，準予扣除。投資資產(chǎn)按照以下方法確定成本：（一）通過支付現(xiàn)金方式取得的投資資產(chǎn)，以購買價款為成本；（二）通過支付現(xiàn)金以外的方式取得的投資資產(chǎn)，以該資產(chǎn)的公允價值和支付的相關(guān)稅費為成本。權(quán)益性投資，是指企業(yè)接受的不需要償還本金和支付利息，投資人對企業(yè)凈資產(chǎn)擁有所有權(quán)的投資。

　　也就是說，稅法關(guān)于投資收益的確認，不以被投資企業(yè)利潤的實現(xiàn)為依據(jù)，而主要以利潤分配為依據(jù)，投資收益確認日期為被投資方作出利潤分配決定的日期，長期股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓時的扣除成本以取得時的歷史成本為依據(jù)。

　　股權(quán)投資撤資與轉(zhuǎn)讓在稅務處理上有差異

　　企業(yè)財務人員認為，雖然企業(yè)在長期股權(quán)轉(zhuǎn)讓時調(diào)整了轉(zhuǎn)讓成本，但是并沒有形成少繳企業(yè)所得稅的事實，因為取得的收入中包括了將來可能分配的利潤?！?a target="_blank" href="http://odtgfuq.cn/new/63_67_201108/02ch2130030207.shtml">國家稅務總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干問題的公告》（國家稅務總局公告2011年第34號）規(guī)定，投資企業(yè)從被投資企業(yè)撤回或減少投資，其取得的資產(chǎn)中，相當于初始出資的部分，應確認為投資收回；相當于被投資企業(yè)累計未分配利潤和累計盈余公積按減少實收資本比例計算的部分，應確認為股息所得；其余部分確認為投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得。被投資企業(yè)發(fā)生的經(jīng)營虧損，由被投資企業(yè)按規(guī)定結(jié)轉(zhuǎn)彌補；投資企業(yè)不得調(diào)減其投資成本，也不得將其確認為投資損失。該文明確了投資收回時可以被投資企業(yè)累計未分配利潤和累計盈余公積按減少實收資本比例計算的部分，應確認為股息所得，而居民企業(yè)之間的股息所得是投資企業(yè)的免稅收入，所以企業(yè)不進行納稅調(diào)整不影響最終的應納稅款。

　　稅務人員告訴企業(yè)財務人員，國家稅務總局公告2011年第34號并不適用于在二級市場轉(zhuǎn)讓上市公司股票情形，只適用于投資企業(yè)從被投資企業(yè)撤回或減少投資，需要在工商管理機關(guān)進行工商登記股權(quán)變更，表明企業(yè)所有者權(quán)益股本的抽出或減少，而不是股權(quán)的轉(zhuǎn)讓，對于投資企業(yè)而言，實質(zhì)上只是投資資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓，而不是投資資產(chǎn)的撤回或減少投資。此類情況應當適用《國家稅務總局關(guān)于貫徹落實企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》（國稅函〔2010〕79號）的規(guī)定，企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入，應于轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效、且完成股權(quán)變更手續(xù)時，確認收入的實現(xiàn)。轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入扣除為取得該股權(quán)所發(fā)生的成本后，為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。企業(yè)在計算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時，不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤等股東留存收益中按該項股權(quán)所可能分配的金額。所以，該企業(yè)該筆長期股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得為2.1（3-1.8×50%）億元，對比原來的申報，應調(diào)增應納稅所得稅額0.3（2.1-1.8）億元，補稅0.075（0.3×25%）億元。

　　投資損失確認也應堅持歷史成本原則

　　企業(yè)的長期股權(quán)投資，在產(chǎn)生利潤的同時，也有可能會發(fā)生虧損。被投資企業(yè)發(fā)生虧損時，在會計處理采用權(quán)益法核算時，可以相應減少長期股權(quán)投資的賬面價值。在企業(yè)所得稅處理時，投資企業(yè)不得調(diào)減其投資成本，也不得將其確認為投資損失。

　　上例中D公司股票長期投資的最初成本是1.8億元，假設上市公司D公司2010年虧損，投資企業(yè)分攤虧損0.6億元，會計處理采用權(quán)益法核算時賬面價值為1.2（1.8-0.6）億元，如果2011年該筆投資以1.5億元轉(zhuǎn)讓時，則投資損失應確認為0.3（1.8-1.5）億元，而不是確認所得0.3（1.5-1.2）億元。