家庭背景
家庭成員
小文，33歲，與丈夫一起做服裝生意已經(jīng)兩年，年盈利150萬元，但收入狀況并不穩(wěn)定。小文夫婦的父母都有退休金，暫不需要資助。
資產(chǎn)狀況
�、判∥姆驄D二人都購(gòu)買了商業(yè)保險(xiǎn)，丈夫購(gòu)買了意外和醫(yī)療保險(xiǎn)，每年繳費(fèi)1萬元左右，小文購(gòu)買了住院和大病保險(xiǎn)，每年繳費(fèi)5000元左右，兩人均無養(yǎng)老和失業(yè)保險(xiǎn)。
�、菩∥姆驄D在北京郊區(qū)購(gòu)買的一套30萬元房產(chǎn)，房款已全部付清。
�、切∥姆驄D現(xiàn)有資金180萬元，其中，25萬元購(gòu)買了泰信人天收益貨幣市場(chǎng)基金，10萬元購(gòu)買了易方達(dá)貨幣市場(chǎng)基金，26萬元購(gòu)買了南方現(xiàn)金增利基金，10萬元人民幣及1萬美元購(gòu)買了浦發(fā)銀行的雙幣理財(cái)產(chǎn)品。由于生意的周轉(zhuǎn)資金并不需很多，其余的錢還存于銀行7天提前通知存款。
理財(cái)需求
近期準(zhǔn)備在北京市區(qū)再投資1套商品房或自住或出租。
理財(cái)組合建議
�。�1）家庭日常支出 年安排6萬元。
�。�2）健美消費(fèi) 年安排2萬元。
�。�3）服裝生意周轉(zhuǎn)金 繼續(xù)持有20萬元左右的貨幣市場(chǎng)基金，并保持常數(shù)。
�。�4）保險(xiǎn)投資 繼續(xù)維持夫婦倆現(xiàn)有保單效力，年交費(fèi)1.5萬元。
�。�5）意外保障 建議小文每年花費(fèi)560元購(gòu)買國(guó)壽人身意外傷害綜合保險(xiǎn)。
�。�6）理財(cái)產(chǎn)品投資 繼續(xù)持有10萬元人民幣和1萬美元理財(cái)產(chǎn)品。在現(xiàn)有資金中分流50萬元進(jìn)行此項(xiàng)投資追加，年收入中節(jié)余的部分亦追加于此。
�。�7）外匯與黃金投資 在現(xiàn)有資金中分流100萬元，按照1 ：1的比例分別投資于美元與黃金。
理財(cái)組合示意圖
理財(cái)建議分析
從背景資料看，小文夫婦不但賺錢能力強(qiáng)，而且在私人資本的處置上，也善于求新求活。根據(jù) “終身快樂”理財(cái)目標(biāo)，小文夫婦在私人財(cái)務(wù)的打理上應(yīng)構(gòu)建好3個(gè)體系。
構(gòu)建體系
�、艠�(gòu)建日常生活消費(fèi)體系。
小文夫婦經(jīng)營(yíng)的服裝生意首年即盈利150萬元，應(yīng)屬于高收入家庭了。由于這種收入水平并不穩(wěn)定，因此，在即期消費(fèi)上還得把握一個(gè)尺度，應(yīng)根據(jù)居住地的消費(fèi)水平和目前所處的年齡段以及職業(yè)特點(diǎn)來安排。小文的健美支出斷不可少且檔次要高一些。而旅游消費(fèi)于目前階段的小文夫婦而言則可免除了，因?yàn)樗麄兊姆b生意屬于私營(yíng)性質(zhì)，對(duì)于工作時(shí)間的要求是苛刻的。由于服裝生意的收益具有不確定性和不穩(wěn)定性，小文夫婦在創(chuàng)業(yè)的同時(shí)還得積攢一些資本以防范投資創(chuàng)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。
�、茦�(gòu)建避險(xiǎn)體系。
在風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方面，小文夫婦已作了較為充分的準(zhǔn)備，如夫婦倆人都投保了健康類保險(xiǎn)，丈夫還投保了意外保險(xiǎn)。鑒于小文夫婦做服裝生意，少不了長(zhǎng)年出差，因此小文也有必要每年花幾百元購(gòu)買一些人身意外傷害保險(xiǎn)。至于養(yǎng)老保險(xiǎn)，夫婦倆應(yīng)于36歲以前切入，用現(xiàn)在賺的錢為老年生活埋單。不過，目前我國(guó)尚處于低利率期和升息周期，此時(shí)切入這類儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)，2.5%的精算利率（復(fù)利）上限，對(duì)比2005年11月15日發(fā)售的第5期憑證式國(guó)債（3年期票面年利率為3.25%，5年期票面年利率為3.6%）其收益較低，即使此類保單有紅利分配功能，其盈余的30%也被保險(xiǎn)公司拿走了。因此，小文夫婦應(yīng)在利率水平正�；蜉^高時(shí)切入此類保險(xiǎn)，以期用較小的投入獲取較大的養(yǎng)老保障。
考慮到小文夫婦做服裝生意，要求有一定數(shù)量的進(jìn)貨周轉(zhuǎn)資金，這筆資金應(yīng)具有安全性高、流動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn)，也還可同時(shí)作為家庭生活的緊急備用金。在目前市場(chǎng)上，可供這筆周轉(zhuǎn)資金選擇的工具有活期存款、定活兩便存款、通知存款和貨幣市場(chǎng)基金。活期存款安全、流動(dòng)性極強(qiáng)，但年稅后收益率僅為0.0576%；定活兩便存款安全、流動(dòng)性強(qiáng)，但它的執(zhí)行利率只有同期同檔銀行利率的60%，從服裝生意對(duì)資金周轉(zhuǎn)的要求看，兩者顯然均不適宜。7天通知存款目前的年利率是1.62%，提現(xiàn)需7天前通知銀行；貨幣市場(chǎng)基金前階段的年收益率在2%～3%，近段的年收益率在1.6%～2%，同時(shí)今天申請(qǐng)贖回、明天就可以到賬（T+1）也比7天通知存款更方便、快捷，比較適宜于服裝生意的資金周轉(zhuǎn)要求。
�、菓�(yīng)構(gòu)建獲利投資體系。
小文夫婦的購(gòu)房計(jì)劃應(yīng)作長(zhǎng)線考慮，因?yàn)槟壳暗馁?gòu)房時(shí)機(jī)并不成熟，北京仍有部分商品房存在房?jī)r(jià)過高的投資風(fēng)險(xiǎn)，不妨持幣觀望，伺機(jī)進(jìn)入。鑒于小文夫婦這個(gè)長(zhǎng)期的購(gòu)房計(jì)劃，在私人資本的處置上應(yīng)充分考慮投資的安全性和計(jì)劃性，即這部分投資必須以保本為前提，之后再篩選收益率相對(duì)高一些的產(chǎn)品。從背景資料看，小文夫婦投資了不少基金產(chǎn)品，但所投資的基金類型都是與銀行存款具有同質(zhì)化特點(diǎn)的低收益產(chǎn)品。從市場(chǎng)目前的情況看，固定收益型人民幣理財(cái)產(chǎn)品中，3個(gè)月和6個(gè)月期限的年收益率分別在1.6%和2%左右，期限為1年的其收益率在3%左右，安全性、收益率均高于貨幣市場(chǎng)基金，稅后收益（暫未開征個(gè)稅）更高于同期同檔銀行存款的收益。因此，小文夫婦可將目前持有的貨幣市場(chǎng)基金轉(zhuǎn)投1年以內(nèi)的人民幣理財(cái)產(chǎn)品，實(shí)施滾動(dòng)投資。
小文夫婦所投資的服裝生意收益狀況并不穩(wěn)定，因此在私人資本的分流中應(yīng)作一些應(yīng)對(duì)。這種應(yīng)對(duì)客觀上要求，一方面若生意遇到風(fēng)險(xiǎn)能夠有足夠的資金以開辟新的創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域，另一方面應(yīng)具有較強(qiáng)的抗通貨膨脹性，能夠確保夫婦倆在任何時(shí)段都能過上小康生活。現(xiàn)階段實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)的最佳途徑是通過美元與黃金的互動(dòng)性特征，構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保全。
具體安排
�。�1）日常生活開支 創(chuàng)造并享受生活，這是當(dāng)代人的現(xiàn)實(shí)追求。考慮到小文夫婦的生活成本，每年安排6萬元，月均5000元，小倆口的日常消費(fèi)還是基本夠用的。
�。�2）健美消費(fèi) 小文可每年花費(fèi)2萬元購(gòu)買1張高檔美容機(jī)構(gòu)會(huì)員卡定期進(jìn)行肌膚護(hù)理，同時(shí)享受其中瑜珈等附加服務(wù)項(xiàng)目。
（3）服裝生意周轉(zhuǎn)資金 作為服裝生意的經(jīng)營(yíng)者，其特點(diǎn)決定周轉(zhuǎn)資金不必過多，但應(yīng)調(diào)度靈活、快捷。具體這筆資金應(yīng)該保持在何種水平，應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)的規(guī)模確定。如果20萬元多了則可將多出的部分列入理財(cái)產(chǎn)品投資；如果不夠，則可從理財(cái)產(chǎn)品投資資金中列支一部分以確保業(yè)務(wù)周轉(zhuǎn)資金充裕。
�。�4）保險(xiǎn)投資 于小文夫婦而言，大病保險(xiǎn)和住院醫(yī)療保險(xiǎn)都是不可或缺的，應(yīng)繼續(xù)維持這些保單的效力。當(dāng)利率水平正�；蜉^高時(shí)，應(yīng)及時(shí)切入商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。
�。�5）意外保障 小文每年花560元即獲得了20萬元的人身意外傷害保障和2萬元的人身意外傷害醫(yī)療保障（本保險(xiǎn)設(shè)計(jì)方案中意外傷害保險(xiǎn)費(fèi)率為2‰，意外醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)率為8‰）。
�。�6）理財(cái)產(chǎn)品投資 將業(yè)務(wù)周轉(zhuǎn)資金以外的貨幣市場(chǎng)基金套現(xiàn)投資于短期人民幣理財(cái)產(chǎn)品，實(shí)施滾動(dòng)投資。年收入中節(jié)余的資金進(jìn)行投資追加，以在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)購(gòu)房。
�。�7）外匯與黃金投資 小文夫婦目前正處在事業(yè)不斷發(fā)展和賺錢能力最強(qiáng)的時(shí)期，這也為夯實(shí)家庭經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、確保家庭經(jīng)濟(jì)在任何一個(gè)時(shí)點(diǎn)上都平穩(wěn)、健康提供了條件。根據(jù)“終身快樂”的理財(cái)目標(biāo)，小文夫婦可抓住這一時(shí)機(jī)，將家庭資產(chǎn)和收入中的一部分“物化”下來，進(jìn)行資產(chǎn)保全投資。在現(xiàn)有資金中分流100萬元，按照1 ：1的比例進(jìn)行美元與黃金投資。其中包括投資短期美元理財(cái)產(chǎn)品和商業(yè)銀行發(fā)售的紙黃金。如果小文夫婦捕捉到好的風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目，也可將這部分資金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資，以追逐私人資本效益的最大化。
