中國金融期貨交易所7月31日發(fā)出通知稱，為進(jìn)一步提高股指期貨仿真交易運(yùn)行質(zhì)量，進(jìn)行多情景業(yè)務(wù)演練與測(cè)試，經(jīng)研究決定，自2009年8月3日起在股指期貨仿真交易中進(jìn)行熔斷相關(guān)業(yè)務(wù)測(cè)試，中金所股指期貨仿真交易業(yè)務(wù)規(guī)則中熔斷制度相關(guān)條款暫不執(zhí)行。這將是自2006年11月仿真交易熔斷測(cè)試后，兩年多來首次進(jìn)行的該指標(biāo)測(cè)試。而兩周前，中金所剛剛完成今年第一次仿真交易系統(tǒng)測(cè)試。

　　據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，“熔斷”機(jī)制對(duì)于股指期貨，乃至整個(gè)期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)控制都是非常有效的。事實(shí)上，自從1988年美國股市引入“熔斷”機(jī)制之后，已經(jīng)有18年沒有發(fā)生股災(zāi)，其作用可謂功不可沒。從我國股指期貨“熔斷”機(jī)制的設(shè)計(jì)來看，在市場(chǎng)波動(dòng)達(dá)到10%的漲跌停板之前，引入了一個(gè)6%的“熔斷”點(diǎn)，這不僅給股指期貨的交易者提出了一種警示，也為期貨交易的各級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理提出了一種警示，從而大大降低股指期貨的交易風(fēng)險(xiǎn)。

　　一位期貨公司的負(fù)責(zé)人表示，熔斷測(cè)試實(shí)質(zhì)上是“壓力測(cè)試”，是通過大單或更為集中的交易對(duì)系統(tǒng)承受能力進(jìn)行的一種測(cè)試。這種測(cè)試主要是針對(duì)一些比較極端的特殊情況，比如，如果一天內(nèi)有1000人要開戶的話，系統(tǒng)是否能夠接受，；或者在某個(gè)時(shí)點(diǎn)忽然交易量暴增，系統(tǒng)能否順暢等。“極端情況在交易中完全有可能發(fā)生，壓力測(cè)試可以防范于未然，”，該人士表示說。