以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)單位為基礎(chǔ)，考察其經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，解釋權(quán)益性質(zhì)并指導(dǎo)有關(guān)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)處理的一種權(quán)益理論。基金論摒棄了業(yè)主權(quán)論中的以業(yè)主為中心的人格化關(guān)系和實(shí)體論中將企業(yè)虛擬為一個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體和法人的觀點(diǎn)，而是以一個(gè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的單位作為會(huì)計(jì)處理的基礎(chǔ)。這一經(jīng)營(yíng)單位的權(quán)益，稱(chēng)為基金，由經(jīng)濟(jì)資源和對(duì)使用這些資源的各種限制或要求權(quán)組成，所以，會(huì)計(jì)等式應(yīng)表述為：“資產(chǎn)=對(duì)資產(chǎn)使用的限制”。
資產(chǎn)表示基金或經(jīng)營(yíng)單位所擁有的未來(lái)服務(wù)能力，負(fù)債表示對(duì)該基金的特定或一般資產(chǎn)的限制所有者權(quán)益，投入資本表示對(duì)資產(chǎn)使用的法不定期或財(cái)務(wù)限制，即投入資本必須保持完整無(wú)損，除非得到授權(quán)對(duì)經(jīng)營(yíng)單位作部分或全部清算。然而，即使是投入資本的部分清算，也應(yīng)當(dāng)進(jìn)行充分披露。留存利潤(rùn)的撥定代理管理部門(mén)、債權(quán)人，或法律所要求的限制；未撥定的留存利潤(rùn)也表示限制，即保證資產(chǎn)要用于設(shè)定的作用。因此，所有的權(quán)益項(xiàng)目代表法律、合約、管理、財(cái)務(wù)或其他方面對(duì)資產(chǎn)使用的限制。
基金論以資產(chǎn)為中心，主要強(qiáng)調(diào)恰當(dāng)?shù)毓芾砗瓦\(yùn)用這些基金，而不在于某一特定利益集團(tuán)的權(quán)益或所有權(quán)。基金來(lái)源和運(yùn)用表是這一理論下的一張主要報(bào)表。盡管在基金論不可保持利潤(rùn)概念，但利潤(rùn)已不是財(cái)務(wù)報(bào)告中的中心概念。相反，在基金來(lái)源和運(yùn)用表中要求非常清楚地描述基金的運(yùn)用情況，如果有利潤(rùn)表，它也只是附屬于基金來(lái)源和運(yùn)用表。
基金論在政府機(jī)構(gòu)和非營(yíng)利組織得到廣泛的應(yīng)用。在這些組織里，企業(yè)利潤(rùn)最大化的目標(biāo)不再適用，代之以社會(huì)目標(biāo)。這些社會(huì)目標(biāo)需要恰當(dāng)?shù)剡\(yùn)用資源加以實(shí)現(xiàn)。例如，某一地方政府需要運(yùn)用一筆專(zhuān)用基金建造橋梁，建造橋梁是一種社會(huì)目標(biāo)，資源必須運(yùn)用于這一目標(biāo)，而不能挪作他用，哪怕是能產(chǎn)生更大利益的其他項(xiàng)目，這就是對(duì)資產(chǎn)使用的限制�；鹫摬粌H適用于非營(yíng)利組織，而且也適用于營(yíng)利組織的某些特殊領(lǐng)域。例如，破產(chǎn)和信托會(huì)計(jì)，要求將破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)用于清算，按法律限定的順序加以分配，將信托資產(chǎn)用于受托的用途。又比如，償債基金的建立、分店會(huì)計(jì)、流動(dòng)資產(chǎn)與長(zhǎng)期資產(chǎn)的劃分、流動(dòng)負(fù)債與長(zhǎng)期負(fù)債的區(qū)別等均是基金論的具體運(yùn)用。
