先把國外附屬公司的會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表日匯率折算成控股公司所在國的等值貨幣，然后再按控股公司所在國貨幣單位的購買力重新計(jì)算的方法。通貨膨脹條件下外幣會(huì)計(jì)報(bào)表折算的一種方法。其優(yōu)點(diǎn)是不僅能揭示會(huì)計(jì)報(bào)表上外幣匯率變化的影響，也能揭示控股公司所在國通貨膨脹對(duì)國內(nèi)投資者預(yù)期收益的影響。這一方法按單一的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)即控股公司所在國貨幣表示，也就是合并會(huì)計(jì)報(bào)表是以控股公司所在國貨幣的國內(nèi)購買力表示的。
顯然后折算法，將附屬公司會(huì)計(jì)報(bào)表上以外幣表示的項(xiàng)目根據(jù)通貨膨脹率調(diào)整時(shí)，使用的是附屬公司所在國的通貨膨脹率。若采用先折算后調(diào)整法，將已經(jīng)折算成控股公司所在國貨幣的附屬公司會(huì)計(jì)報(bào)表上的項(xiàng)目再根據(jù)通貨膨脹率調(diào)整時(shí)，使用的是控股公司所在國的通貨膨脹率。因此，這兩種折算方法在折算的立場、方法的構(gòu)思上都是截然不同的。至于這兩種方法的選擇，迄今仍在爭論。也有人認(rèn)為，投資者關(guān)心的是用特殊物價(jià)水準(zhǔn)而不是一般物價(jià)水準(zhǔn)調(diào)整的會(huì)計(jì)報(bào)表。他們建議，首先對(duì)控股公司國內(nèi)會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目和其分設(shè)在國外的所有附屬公司會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目進(jìn)行重新計(jì)算，以反映特殊物價(jià)水準(zhǔn)的變化，然后，再以固定的現(xiàn)行匯率把一切國外附屬公司的會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目折算成控股公司所在國的等值貨幣。
