子公司因營業(yè)活動的需要，通過增發(fā)股份、縮減資本、分派股票股利等手段而引起的股東權(quán)益的增加或減少。子公司的股東權(quán)益業(yè)務(wù)可能導(dǎo)致母公司持股比例的變化，而使合并報表的編制更為復(fù)雜。
子公司增發(fā)股份 子公司增長股票是為了擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模進(jìn)行外部籌資的重要手段。子公司擴(kuò)充生產(chǎn)和經(jīng)營規(guī)模，以及對外籌資均受母公司的控制。母公司可以決定讓子公司新建工廠，而向母公司發(fā)行股票，即母公司對子公司的追加投資。子公司還可以向外界發(fā)行普通股份。在子公司存在少數(shù)股權(quán)時，若增發(fā)普通股，而母公司又放棄認(rèn)購權(quán)，少數(shù)股東仍有按比例優(yōu)先認(rèn)購股份的權(quán)利。
若子公司按比例向多數(shù)股東和少數(shù)股東增發(fā)股票，則母公司在子公司的持股比例不變；子公司僅向外界發(fā)行股份，母公司放棄了認(rèn)購權(quán)，或子公司增發(fā)的股份全部由母公司購入，則母公司在子公司的持股比例會發(fā)生變化。后兩種情況會對母公司的長期股票投資產(chǎn)生影響，影響的程度取決于增發(fā)股票的價格。
子公司僅向外界增發(fā)股票時，母公司的持股數(shù)不變，但持股的比例卻下降了。子公司向外界增發(fā)股份的價格可能與每股賬面價值相等，也可能低于每股賬面價值，更多的是高于每股賬面價值。在低于每股賬面價值向外增發(fā)股份時，母公司會發(fā)生損失；在高于每股賬面價值向外界增長股份時，母公司會發(fā)生利得。
對于母子公司僅向外界增發(fā)普通股引起母公司持股比例下降，從而導(dǎo)致母公司發(fā)生的損益，一般有兩種會計處理方法：（1）按子公司增發(fā)股份前后母公司所持股份的賬面價值之間的差額調(diào)整母公司的長期股票投資和資本公積賬戶；（2）將母公司在子公司的持股比例減少視為母公司出售了減少份額的股份，因而將長期股票投資減少份額的賬面價值與母公司分享的子公司增發(fā)股票所得款項(xiàng)之間的差額確認(rèn)為投資損益。
這一種處理方法的依據(jù)是，子公司增發(fā)股份是一項(xiàng)資本業(yè)務(wù)，資本業(yè)務(wù)的損益不得納入利潤表，也不能增加留存利潤。在過去，包括美國在內(nèi)的一些國家主要按這一方法處理。從80年代起，也開始允許公司將其確認(rèn)為投資損益，但對利得的確認(rèn)仍有嚴(yán)格的限制，一旦確認(rèn)了這種損益，不論其數(shù)額大小，均應(yīng)在利潤表中單獨(dú)列示。主張確認(rèn)為投資損益的主要理由是，子公司向外界增發(fā)股份減少母公司持股比例，與母公司直接出售子公司股份而減少母公司的持股比例，其實(shí)質(zhì)完全相同。
子公司僅向母公司增發(fā)股份時，母公司的持股數(shù)與持股比例均會增加。子公司向母公司增發(fā)的股份，其價格會低于、高于或等于子公司每股賬面價值。低于或高于子公司每股賬面價值的差額可以有兩種處理方法：（1）確認(rèn)為當(dāng)期的投資損益；（2）將其分?jǐn)偟阶庸究杀嬲J(rèn)凈資產(chǎn)和商譽(yù)。從理論上說，既然子公司增發(fā)的股份全部售給母公司，也即母公司的追加投資，其會計處理應(yīng)與投資的處理相同，這樣子公司僅向母公司增發(fā)股份的業(yè)務(wù)就不會產(chǎn)生損益或調(diào)整資本公積，相反應(yīng)將投資成本與賬面價值的差額視為可辨認(rèn)凈資產(chǎn)賬面價值與公允價值的差額和商譽(yù)，其數(shù)額等于出售股份前后母公司在子公司股東權(quán)益中持有的賬面價值的差額。
子公司的庫藏股業(yè)務(wù) 在允許發(fā)生庫藏股業(yè)務(wù)的國家，編制合并報表時，企業(yè)合并日子公司已擁有的本公司股票（即庫藏股），應(yīng)視為已股份（retired stock），因?yàn)閹觳毓刹⒎前l(fā)行在外，也未被母公司所取得。在合并報表工作底稿上，應(yīng)抵消庫藏股，同時注銷相應(yīng)部分的子公司股東權(quán)益。
合并后子公司取得庫藏股，減少了子公司的股東權(quán)益，也減少了子公司發(fā)行在外的普通股股數(shù)。若子公司按賬面價值從少數(shù)股東取得庫藏股，雖然母公司在子公司股份中所占的份額上升了，但母公司在子公司分離的凈資產(chǎn)賬面價值不變。子公司按高于或低于賬面價值從少數(shù)股東收購股份，則不僅增加了母公司在子公司股份中的份額，而且還使母公司在子公司分享的凈資產(chǎn)賬面價值發(fā)生了變化。在后一種情況下，應(yīng)按子公司在收購庫藏股并后母公司在子以司資產(chǎn)中分享的賬面價值之間的差額，調(diào)整母公司的長期股票投資和資本公積。
子公司的股票股利及股票分割 子公司宣告并發(fā)放股票股利對母公司的長期股票投資賬戶就同影響，母公司也不能確認(rèn)為投資收益。雖然子公司發(fā)放股票股利是留存利潤的資本化，不需要在母公司進(jìn)行會計處理，但卻改變了子公司的股東權(quán)益結(jié)構(gòu)，這種變化需要在合并工作底稿上加以抵消。股票股利本身因母公司未作賬戶處理，不需要抵消。所以，子公司發(fā)放股票股利不影響合并留存利潤數(shù)。合并留存利潤應(yīng)當(dāng)反映企業(yè)集團(tuán)尚未分配給母公司股東或已被母公司資本化了的留存利潤。
子公司進(jìn)行股票分割或股票合并，只使股份數(shù)發(fā)生增減變化，但并不影響子公司的凈資產(chǎn)和各股東權(quán)益賬戶余額，此外，也不影響母公司的會計處理以及合并工作底稿上的抵消和調(diào)整分錄均不受影響。
未被母公司持有的子公司優(yōu)先股 在子公司股東權(quán)益中存在優(yōu)先股時，合并報表編制的復(fù)雜性表現(xiàn)在于，需要考慮優(yōu)先股的權(quán)利，將子公司的股東權(quán)益和凈利潤在優(yōu)先股和普通股之間加以分配。若優(yōu)先股份有贖回價格，贖回價格就是分配給優(yōu)先股東的數(shù)額。若沒有贖回條款，分配給優(yōu)先股東的數(shù)額一般就是優(yōu)先股的面值，也可能加上按規(guī)定在清算時可以得到的溢價（視公司章程而定）。
在合并報表上，對于未被母公司持有的子公司優(yōu)先股，有兩種處理方法：（1）將優(yōu)先股視為少數(shù)股權(quán)，與子公司的少數(shù)股權(quán)（普通股）一視同仁，這樣，分配給優(yōu)先股的利潤和少數(shù)股東利潤合并列為少數(shù)股東權(quán)益。這是因?yàn)楹喜蟊碇饕⻊?wù)于母公司的股東和債權(quán)人，它不為少數(shù)股東服務(wù)。（2）子公司的段先股不轉(zhuǎn)為少數(shù)股東權(quán)益，而是單獨(dú)列為企業(yè)集團(tuán)的發(fā)行在外股份，但需在合并報表中注明發(fā)行公司的名稱。
母公司持有子公司的優(yōu)先股 當(dāng)母公司購入子公司的優(yōu)先股時，發(fā)生了集團(tuán)內(nèi)部的優(yōu)先股業(yè)務(wù)。從企業(yè)集團(tuán)來看，相當(dāng)于股份的贖回。將其稱為股份贖回，是因?yàn)樵诤喜①Y產(chǎn)負(fù)債表上，優(yōu)先股的賬面價值不再列為少數(shù)股東權(quán)益。但這種贖回又是推定贖回，原因在于母公司賬上的優(yōu)先股投資和子公司賬上的優(yōu)先股權(quán)益分別在母、子公司個別會計報表上反映。
母公司購入子公司優(yōu)先股而發(fā)生的推定贖回，在合并報表上應(yīng)當(dāng)反映。也就是，與母公司所持有優(yōu)先股有關(guān)的權(quán)益和優(yōu)先股投資需要抵消，但兩者的差額不能納入利潤表，而是調(diào)整資本公積，并在合并資產(chǎn)負(fù)債表上反映。若資本公積不足以彌補(bǔ)購買價格大于購面價值的差額，可通過減少母公司的留存利潤加以抵消。
