從持有企業(yè)剩余權(quán)益者（普通股股股東）的立場出發(fā)，觀察企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，解釋權(quán)益性質(zhì)并指導(dǎo)有關(guān)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)處理的一種權(quán)益理論。首先提出該理論的是美國著名會(huì)計(jì)學(xué)家威廉姆·佩頓（William Paton）。這一理論介于業(yè)主權(quán)論和實(shí)體論之間。在實(shí)體論下，股東像其他權(quán)益持有人那樣在企業(yè)擁有權(quán)益，但不是企業(yè)所有者。佩頓則強(qiáng)調(diào)了剩余權(quán)益持有人與會(huì)計(jì)工作的特殊關(guān)系，因?yàn)槭Ｓ鄼?quán)益持有人的權(quán)益成為很多會(huì)計(jì)工作的焦點(diǎn)。資產(chǎn)計(jì)價(jià)的變化，利潤的變化，留存利潤的變化，以及其他權(quán)益持有人權(quán)益的變化。均會(huì)在普通股股東的剩余權(quán)益中得到反映。但是，在實(shí)體論下，債權(quán)人、優(yōu)先股東和普通股東的權(quán)益雖然要分別列示，卻都是權(quán)益。
在剩余權(quán)益論下，會(huì)計(jì)等式應(yīng)表述為：“資產(chǎn)-特定權(quán)益=剩余權(quán)益”。特定的權(quán)益包括債權(quán)人的要求權(quán)及優(yōu)先股東的權(quán)益。剩余權(quán)益即普通股股東的權(quán)益，但當(dāng)企業(yè)發(fā)生較大損失，或處于破產(chǎn)訴訟程序時(shí)，普通股股的權(quán)益已喪失殆盡，優(yōu)先股東或債券持有人可以成為剩余權(quán)益的持有人。
按照剩余權(quán)益論組織會(huì)計(jì)工作，可以為普通股股東作出投資決策提供較好的信息。持續(xù)經(jīng)營的公司，其普通股的現(xiàn)行價(jià)值主要取決于對(duì)未來股利的預(yù)期，而未來的股利反過來又依賴于將來現(xiàn)金流入減去特定合約的義務(wù)，支付給特定權(quán)益持有人的付款，以及對(duì)再投資的要求。投資價(jià)值變動(dòng)的趨勢，部分地可通過觀察按現(xiàn)行價(jià)值計(jì)量的剩余權(quán)益的價(jià)值的發(fā)展趨勢加以衡量。
按照剩余權(quán)益論，普通股股東通常被認(rèn)為對(duì)企業(yè)的利潤及最終清算時(shí)的凈資產(chǎn)擁有剩余權(quán)益，而財(cái)務(wù)報(bào)表要有助于普通股股東預(yù)測未來的股利，因此，利潤表或合并利潤表以及留存利潤表應(yīng)該反映所有優(yōu)先權(quán)利，包括優(yōu)先股東的股利后的剩余權(quán)益持有人可得到的利潤；在資產(chǎn)負(fù)債表上，普通股東的權(quán)益應(yīng)當(dāng)與優(yōu)先股東的權(quán)益和其他特殊權(quán)益持有人的權(quán)益分別列示；現(xiàn)金流量表也應(yīng)當(dāng)反映可供企業(yè)支付普通股股利的現(xiàn)金。
在處理股東權(quán)益業(yè)務(wù)時(shí)，美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)明顯采納了剩余權(quán)益論，它將股東權(quán)益定義為“會(huì)計(jì)個(gè)體的資產(chǎn)減去其負(fù)債后的剩余權(quán)益”。在非營利組織，它將資產(chǎn)與負(fù)債的差額稱為“凈資產(chǎn)”，并認(rèn)為凈資產(chǎn)與剩余權(quán)益可交替使用。
