合并理論的一種。解釋與說明合并會計報表的目的、編制方法、少數(shù)股權(quán)性質(zhì)、合并資產(chǎn)的計價、合并利潤的計量及企業(yè)集團內(nèi)部未實現(xiàn)損益抵消等合并報表編制方法的一整套原理與方法。它實際上是母公司理論與實體理論的混合，美國公認會計原則采納了當代理論，所以它在美國實務中被廣泛運用。這一理論的基本觀點如下：
�。�1）合并會計報表的目的及使用者。合并會計報表是以整個企業(yè)集團為會計主體而編制的會計報表，但它們主要服務于母公司的股東和債權(quán)人（美國ARB No.51,para.2 and 7）。
�。�2）合并凈利潤的含義及少數(shù)股東利潤的性質(zhì)。合并凈利潤是母公司股東的凈利潤；少數(shù)股東利潤是企業(yè)集團凈利潤的減項，但不是費用；相反它是集團已實現(xiàn)利潤分配給少數(shù)股東的部分，少數(shù)股東利潤按子公司的已實現(xiàn)利潤計算。
�。�3）少數(shù)股東權(quán)益的性質(zhì)。少數(shù)股東權(quán)益是企業(yè)集團合并股東權(quán)益的一部分，由于少數(shù)股東不能從中得到有用的信息，少數(shù)股東權(quán)益應單獨列示；少數(shù)股東權(quán)益應按子公司的已實現(xiàn)股東權(quán)益計價。
（4）子公司凈資產(chǎn)的合并。子公司凈資產(chǎn)按賬面價值加上（減去）母公司投資成本超過（低于）所取得股份賬面價值的差額計價，即子公司的賬面價值和合并價差。
�。�5）企業(yè)集團內(nèi)部未實現(xiàn)損益的處理。無論是母公司向子公司出售資產(chǎn)的業(yè)務，還是子公司向母公司出售資產(chǎn)的業(yè)務，它們所產(chǎn)生的損益，均應全部抵消收入與費用，但在子公司向母公司出售資產(chǎn)時，抵消的未實現(xiàn)損益需按多數(shù)股權(quán)和少數(shù)股權(quán)的比例加以分攤（美國ARB No.51,para.7and 13）。
（6）企業(yè)集團內(nèi)部債券推定損益的處理。無論是子公司購入母公司發(fā)行的債券，還是母公司購入子公司發(fā)行的債券，它們所產(chǎn)生的推定損益，均應全部調(diào)整收入與費用，但在母公司購入子公司發(fā)行的債券時，確認的推定損益需按多數(shù)股權(quán)和少數(shù)股權(quán)的比例加以分攤。
由于當代理論吸 收了母公司理論和實體理論的一部分內(nèi)容，缺乏內(nèi)在一致性。它雖然避免了母公司理論在會計概念運用上的矛盾，但在合并凈資產(chǎn)的計價上，仍然存在計價不一致的問題。
合并理論的比較 由于母公司理論、實體理論和當代理論在合并報表編制的原理上存在著差異，因而在少數(shù)股東利潤、少數(shù)股東權(quán)益、子公司凈資產(chǎn)的數(shù)額、內(nèi)部資產(chǎn)業(yè)務未實現(xiàn)損益的抵消、內(nèi)部債券業(yè)務推定損益的確認，以及利潤表、資產(chǎn)負債表上有關(guān)項目的列示方式有所不同。
在母公司按高于子公司凈資產(chǎn)賬面價值的代價取得股份時，按實體理論所編制的合并報表，其資產(chǎn)總額要高于母公司理論下的資產(chǎn)總額，而母公司理論下的資產(chǎn)總額與當代理論下的資產(chǎn)總額相等。實體理信紙下的少數(shù)股東權(quán)益也大于母公司理論下的少數(shù)股東權(quán)益；母公司理論下的少數(shù)股東權(quán)益與當代理論下的少數(shù)股東權(quán)益相等。實體理論下的少數(shù)股東利潤要小于母公司理論下的少數(shù)股東利潤；母公司理論下的少數(shù)股東利潤與當代理論下的少數(shù)股東利潤相等。
如果母公司是按面賬面價值取得子公司股份的，子公司的各項資產(chǎn)、負債的公允價值與賬面價值相等，實體理論下的利潤表金額應與當代理論下的相同；在沒有內(nèi)部交易的情況下，母公司理論下的利潤表金額應與當代理論相同；在沒有少數(shù)股權(quán)時，三種理論下的利潤表金額應當一致。
