資本市場、金融企業(yè)上市與我國會(huì)計(jì)改革

　　近年來，財(cái)政部、中國證監(jiān)會(huì)根據(jù)國際通行的規(guī)范，制定了一系列會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、信息披露準(zhǔn)則，對上市公司提高財(cái)務(wù)信息質(zhì)量起了很大作用。同時(shí)我們不得不承認(rèn)，與成熟市場經(jīng)濟(jì)國家和地區(qū)相比，與資本市場的信息使用者的要求相比，我國現(xiàn)有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、信息披露準(zhǔn)則尚需進(jìn)一步完善，國際化進(jìn)程需要進(jìn)一步加快。本文重點(diǎn)從金融企業(yè)上市角度，探討我國資本市場與會(huì)計(jì)改革的相互關(guān)系、存在問題及由此造成的影響，并提出改進(jìn)建議。

　　一、會(huì)計(jì)與資本市場的關(guān)系

　　(一)會(huì)計(jì)與資本市場是供需關(guān)系，中間聯(lián)系紐帶是會(huì)計(jì)信息。

　　資本市場的發(fā)展歷來是推動(dòng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則提升的最大動(dòng)力，也是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則最主要的用戶。上市公司披露的會(huì)計(jì)信息，反映公司的盈利能力和財(cái)務(wù)狀況，是投資者評價(jià)公司經(jīng)營狀況和發(fā)展?jié)摿Α�決定資金投向的主要依據(jù)。因此，會(huì)計(jì)信息是證券市場進(jìn)行資源(資本)有效配置的基礎(chǔ)。衡量證券市場有效性的重要依據(jù)之一是上市公司披露的會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和可靠性。上市公司披露的會(huì)計(jì)信息是否真實(shí)、有無假造盈余的問題，不僅關(guān)系到證券市場能否發(fā)揮資源優(yōu)化配置功能，而且也從一個(gè)側(cè)面反映出政府監(jiān)管政策的合理性。資本市場越規(guī)范，越要求會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國際化。

　　(二)會(huì)計(jì)信息正確反映上市金融企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和盈利能力，對資本市場的規(guī)范化發(fā)展尤為重要。金融企業(yè)的會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)信息從一個(gè)側(cè)面反映了中國改革的成本。

　　金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。金融企業(yè)上市是中國改革的大局，不僅是一兩家銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司的事，而且是推動(dòng)中國經(jīng)濟(jì)和改革開放的重大舉措。中國銀行業(yè)在一定程度上成了改革中的成本之“筐”，改革過程中的很多成本和代價(jià)最后都沉淀到銀行業(yè)這個(gè)“筐”里了。所以消化銀行的不良資產(chǎn)，實(shí)際上是消化改革過程中的一系列代價(jià)。以前，由于銀行改革進(jìn)展不快，基本不讓銀行到資本市場公開發(fā)行股票并上市。2000年5月份，中國證監(jiān)會(huì)決定對各個(gè)行業(yè)都取消限制，都可以上市。但是，強(qiáng)調(diào)上市必須把保護(hù)投資者的利益放在第一位，首先就要提高會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和披露準(zhǔn)則，使廣大投資者能夠正確判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。如果做不到這點(diǎn)，資本市場就很難發(fā)展。這必然要求會(huì)計(jì)信息要建立在一個(gè)合理的、能夠真實(shí)反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則基礎(chǔ)之上。否則怎么要求投資者進(jìn)行理性投資呢?因此，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是投資者在資本市場上理性投資的基礎(chǔ)的基礎(chǔ)。

　　二、我國金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度改革中存在的不足

　　這些年，我國在企業(yè)會(huì)計(jì)制度方面進(jìn)行了一系列改革，進(jìn)度非常快，但是集中在典型的工商類企業(yè)，覆蓋面還不全，特別是涉及到金融類企業(yè)，當(dāng)前的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則尚不能真實(shí)反映他們的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。為規(guī)范金融企業(yè)的會(huì)計(jì)核算和信息披露，財(cái)政部頒布的《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》于2002年1月1日在所有上市金融企業(yè)實(shí)施。該制度對當(dāng)前金融企業(yè)涉及的主要業(yè)務(wù)及所規(guī)定的會(huì)計(jì)政策，均與相關(guān)的國際會(huì)計(jì)慣例一致。但與金融企業(yè)上市信息披露對會(huì)計(jì)改革的要求，仍顯落后，存在以下不足：

　　(一)應(yīng)收未收利息如何計(jì)入財(cái)務(wù)報(bào)表。2001年以前財(cái)政部的規(guī)定是360天以內(nèi)的應(yīng)收未收利息要進(jìn)賬。2001年規(guī)定180天以內(nèi)的應(yīng)收未收利息要計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)還要照章納稅。2002年1月1日，財(cái)政部規(guī)定從180天降到90天。這些會(huì)計(jì)準(zhǔn)則確認(rèn)應(yīng)收利息的標(biāo)準(zhǔn)相差巨大，應(yīng)收利息虛擬成分很大，不利于反映真實(shí)的利潤水平，也容易造成虛假納稅的現(xiàn)象。

　　(二)目前的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則偏低，不能正確反映比一般工商企業(yè)復(fù)雜的金融企業(yè)的常規(guī)貸款以外的風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備。比如信用證方面的風(fēng)險(xiǎn)、表外擔(dān)保業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)、抵押品價(jià)格方面的風(fēng)險(xiǎn)、銀行金融機(jī)構(gòu)相互拆借的風(fēng)險(xiǎn)，以及承兌匯票之類支付工具的風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)按中國目前的會(huì)計(jì)制度難以充分反映，對這一方面的風(fēng)險(xiǎn)所計(jì)提的準(zhǔn)備也很不充分。

　　(三)會(huì)計(jì)制度對貸款的分類問題，更廣泛地說，就是對銀行資產(chǎn)的分類問題。國際普遍采用的五類法按照風(fēng)險(xiǎn)概率進(jìn)行分類，即不管貸款是否到期，都要進(jìn)行評估，都要按其概率分為不同的類別，同時(shí)要按照這個(gè)損失概率提取準(zhǔn)備金。我們現(xiàn)在的制度則不是這樣，一方面，我國計(jì)提壞賬準(zhǔn)備方法已與國際接軌，按五級貸款的百分比，即正常類貸款不提、關(guān)注類貸款，比例為2%；次級類貸款，計(jì)提比例為25%；可疑類貸款，計(jì)提比例為50%；損失類貸款，計(jì)提比例為100%；另一方面，《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》對貸款劃分仍使用期限法，兩者不一致。這既涉及到央行對貸款分類的要求，又涉及會(huì)計(jì)制度對各類貸款計(jì)提準(zhǔn)備金的要求。

　　(四)披露準(zhǔn)則高于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的缺陷。中國證監(jiān)會(huì)現(xiàn)在采取這種辦法是在我國現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的一種無奈選擇。所謂披露準(zhǔn)則高于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則主要是中國金融企業(yè)在資本市場上披露財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告要按照國際通行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行披露，同時(shí)，中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，提倡有經(jīng)驗(yàn)的國際會(huì)計(jì)師事務(wù)所對金融類企業(yè)進(jìn)行審計(jì)。

　　這樣做在銀行不良資產(chǎn)累積不多時(shí)，兩個(gè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則得出的盈利等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)較接近，問題不大。但銀行如果有比較高的，歷史上累積的不良資產(chǎn)，同時(shí)又不能通過正常提取準(zhǔn)備金來消化時(shí)，問題就出來了。沒有提取準(zhǔn)備金的部分，在歷史上形成的超額盈利可能已經(jīng)通過分紅分掉了，所造成的歷史問題會(huì)一次性地出現(xiàn)在現(xiàn)年的盈利和凈資產(chǎn)數(shù)字上。當(dāng)期兩個(gè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則得出的盈利等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不一樣，往往反映了以前積累下來的問題。民生銀行在上市的過程中，所采用的辦法是將以前積累的、按照當(dāng)時(shí)的會(huì)計(jì)制度沒有提取準(zhǔn)備或者核銷的不良資產(chǎn)，相對隔離起來，如果出現(xiàn)了問題，由老股東承擔(dān)。這樣，新股東就沒有把他們投入的錢用于消化歷史上已經(jīng)形成的不良資產(chǎn)或者核銷這些不良資產(chǎn)。這種辦法能夠把新老股東之間的利益劃分得比較清楚，但并不能解決所有的問題。倘若四大國有銀行其中之一上市，由于其歷史累積不良資產(chǎn)規(guī)模遠(yuǎn)比民生銀行大得多，用隔離方法，不僅不能正確反映其盈虧，而且很可能造成大量國有資產(chǎn)流失，對國家不利。所以處理這種多年積累的棘手問題還有待理論界和實(shí)務(wù)界共同努力。

　　三、當(dāng)前金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度改革存在的問題對資本市場的影響

　　(一)上述二中的(一)、(二)、(三)方面，總的來說都容易導(dǎo)致高估銀行的利潤，同時(shí)也容易多交稅，減少了銀行消化不良資產(chǎn)的能力。投資者如果不弄清楚這些事實(shí)的話，很容易在投資中造成失誤。

　　與此同時(shí)，中國現(xiàn)行的制度中也有一些低估銀行實(shí)際盈利的因素，這些因素最主要的表現(xiàn)是營業(yè)稅。中國對商業(yè)銀行征收營業(yè)稅，營業(yè)稅的稅基是商業(yè)銀行的一切利息毛收入和手續(xù)費(fèi)收入。銀行收到的利息，不管付出多少利息，須先交6%(按進(jìn)入WTO要求，明年改為5%)的稅。不管怎么改，都非常高，而且作為稅基來講是不盡合理的。從資本市場的角度來看，這也會(huì)影響投資者對銀行實(shí)際財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營效果的判斷。

　　(二)當(dāng)前金融類企業(yè)信息披露準(zhǔn)則容易引起投資者認(rèn)識上的混亂。

　　披露準(zhǔn)則高于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則這種臨時(shí)辦法，要求按國際通行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則做備查審計(jì)報(bào)告。該報(bào)告在披露時(shí)是作為附錄出現(xiàn)的。雖然這樣有利于投資者獲得比較真實(shí)的信息，但附錄中披露的財(cái)務(wù)評價(jià)和按照國內(nèi)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則做出的會(huì)計(jì)評價(jià)之間是有差異的。這種差異容易使投資者在判斷標(biāo)準(zhǔn)上產(chǎn)生混亂，投資者難免會(huì)問，我是依據(jù)國際通行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則判斷還是依據(jù)國內(nèi)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則判斷上市金融企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果？特別是在我國投資者財(cái)務(wù)知識較低及涉及利益的情況下。

　　四、完善金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度的建議

　　(一)充分認(rèn)識會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的提高是中國資本市場規(guī)范化的前提。根據(jù)我國資本市場發(fā)展現(xiàn)狀應(yīng)強(qiáng)調(diào)基礎(chǔ)建設(shè)與規(guī)范的關(guān)系�；�礎(chǔ)建設(shè)在一定意義上屬于發(fā)展，是從無到有，他應(yīng)該包括法治、規(guī)定、會(huì)計(jì)制度、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及對法人治理結(jié)構(gòu)等方面的最基本要求。只有把這些基礎(chǔ)性建設(shè)搞好，才能夠規(guī)范�？梢韵胂螅�中國在幾年以前，《證券法》還沒有出臺(tái)，再往前數(shù)幾年，連《公司法》也沒有，這種情況下，能講什么規(guī)范?當(dāng)然是很困難的。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則作為證券市場如此重要的一個(gè)基礎(chǔ)性準(zhǔn)則，如果質(zhì)量不夠高，規(guī)范化很難取得進(jìn)展。

　　(二)正確認(rèn)識我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國際化。中國將來的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)該既參照成熟市場經(jīng)濟(jì)國家中的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，同時(shí)也考慮中國國情和特色。我國的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中有些所謂特色，并不是按照中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和改革開放需要所設(shè)計(jì)的，而是過去傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的特色。這些特色恰恰是需要我們改進(jìn)的。不能說我們強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要適應(yīng)中國特色，就把一些需要改革的、實(shí)際上已經(jīng)不適應(yīng)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境的東西繼續(xù)保留。比如前面提到《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》仍按貸款期限劃分貸款種類，是我國粗放型經(jīng)濟(jì)時(shí)代的產(chǎn)物，已不適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)需要，應(yīng)大膽廢除。因此，在這方面更多地要向國際標(biāo)準(zhǔn)靠攏，這至少是資本市場監(jiān)管者搞好資本市場的迫切需要。

　　(三)充分借鑒國際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，大膽吸收國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則精粹。在典型工商類企業(yè)會(huì)計(jì)方面我們確實(shí)取得了很多成績。但會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在典型工商類企業(yè)以外，還有很多特殊領(lǐng)域需要覆蓋，還有許多特殊問題需要做出規(guī)定。中國在市場化的過程中經(jīng)歷的年頭還不長，經(jīng)驗(yàn)也很少，所以進(jìn)一步加大改革的的力度，加快會(huì)計(jì)和信息披露準(zhǔn)則國際化的步伐，參考國際經(jīng)驗(yàn)是必要的。

　　(四)抓緊資本市場其他配套基礎(chǔ)建設(shè)，為會(huì)計(jì)制度改革奠定良好基礎(chǔ)。包括完善公司治理，提高注冊會(huì)計(jì)師的技術(shù)和職業(yè)道德水平，及獨(dú)立、客觀、公正執(zhí)業(yè)的水平，同時(shí)依法嚴(yán)厲查處各種違規(guī)行為。只有按國際標(biāo)準(zhǔn)，奠定市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)，建立健全高質(zhì)量的會(huì)計(jì)和信息披露準(zhǔn)則，促使公司管理層忠實(shí)履行充分披露義務(wù)，促使注冊會(huì)計(jì)師獨(dú)立、客觀、公正地執(zhí)業(yè)，上市公司財(cái)務(wù)信息的公信力才有可能提高，“三公”原則才有可能得到貫徹落實(shí)，資本市場的健康迅速發(fā)展才有保障，投資者利益才能最終得到保護(hù)。(作者：譚洪濤 南楠  西南財(cái)經(jīng)大學(xué)研究生部)