您的位置:首頁>實務(wù)操作>初當(dāng)會計>業(yè)務(wù)初探> 正文

資本公積會計處理

2006-7-17 11:44  【 】【打印】【我要糾錯

  在企業(yè)所有者權(quán)益項目中,資本公積的核算是現(xiàn)行會計制度變化最頻繁的內(nèi)容,主要表現(xiàn)為以下幾個方面:第一,設(shè)置了八個資本公積明細科目;第二,資本公積準(zhǔn)備明細科目不能直接轉(zhuǎn)增實收資本;第三,將債務(wù)重組收益計入了資本公積項目;第四,對關(guān)聯(lián)方交易的價格作了嚴(yán)格的限定。對于以上資本公積核算的變化,現(xiàn)行的會計制度并沒有對其變化的原因和對企業(yè)財務(wù)的影響結(jié)果作出合理的解釋和說明,本文主要從財務(wù)管理的角度談一些個人的意見。

  一、資本公積的屬性

  資本公積通常是投資者或者其他人投入到企業(yè)超過法定資本部分的資金,其所有權(quán)屬于投資者,與實收資本和盈余公積項目有很大的區(qū)別。

  資本公積與實收資本的區(qū)別:實收資本明確了投資的主體,是投資者對企業(yè)實施控制權(quán)和盈余分配的基礎(chǔ),實收資本總量和結(jié)構(gòu)的增減變化,涉及到投資者的根本利益,影響到企業(yè)的經(jīng)營方針和資本市場的變化,其增加或減少必須受到嚴(yán)格的法律限制。資本公積是所有者共同的權(quán)益,它在未轉(zhuǎn)成實收資本前,并未明確具體的投資主體,不能參與企業(yè)的控制權(quán)和盈余分配。資本公積伴隨著投資產(chǎn)生,對于上市公司而言,主要由溢價收入形成,由于我國上市公司發(fā)行股票的價格普遍偏高,股東向上市公司注入了大量的資金,真正屬于自己的權(quán)益只是按面值計算的部分,大量的溢價收入形成資本公積,在“內(nèi)部人”控制的前提下,就等于是管理者無償取得和使用股東資金,這與建立法人治理結(jié)構(gòu)和完善約束、激勵機制是相矛盾的,是對股東權(quán)益的侵害。

  資本公積與盈余公積的區(qū)別:盈余公積是從企業(yè)的利潤轉(zhuǎn)化而來,它是企業(yè)經(jīng)營活動積累的結(jié)果,為了防止企業(yè)超額分配,有關(guān)制度對盈余公積的提取規(guī)定了下限。

  盈余公積通常是和企業(yè)的盈利能力聯(lián)系在一起的,對股東和企業(yè)具有重要的意義,它直接反映了股東投入資本增值的能力,反映了企業(yè)經(jīng)營活動的質(zhì)量,是管理者對企業(yè)和股東的貢獻。資本公積主要伴隨著投資產(chǎn)生,反映了企業(yè)的規(guī)模,是投資者對企業(yè)的貢獻。盈余公積和資本公積的主要用途是轉(zhuǎn)增資本,但要受到各方面的限制。

  二、資本公積明細科目的設(shè)置

  現(xiàn)行的會計制度在資本公積科目下,設(shè)置了八個明細科目,每一個明細科目都代表了資本公積的特定來源,反映了企業(yè)投資方式的多元化。在實務(wù)操作中,有兩個明細科目值得商榷:一是“股權(quán)投資準(zhǔn)備”明細科目;二是“資產(chǎn)評估增值準(zhǔn)備(現(xiàn)行制度中沒有設(shè)立)”明細科目!肮蓹(quán)投資準(zhǔn)備”明細科目反映了企業(yè)對被投資單位的長期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算時,因被投資單位接受資產(chǎn)捐贈等原因造成的被投資企業(yè)資本公積的增加,投資企業(yè)按持股比例計算的、未轉(zhuǎn)入“其他資本公積”明細科目前所形成的股權(quán)投資準(zhǔn)備。設(shè)置該科目的目的就是將被投資企業(yè)所有者權(quán)益的增減變化,在投資企業(yè)的賬面上得以反映,通過投資企業(yè)的賬面記錄,能夠體現(xiàn)投資企業(yè)對被投資企業(yè)的股權(quán)的比例和控制關(guān)系。我們認(rèn)為沒有必要設(shè)置“股權(quán)投資準(zhǔn)備”明細科目,現(xiàn)由如下:第一,權(quán)益法核算下,投資企業(yè)的長期股權(quán)投資科目作為資產(chǎn)列示,只是反映了對被投資企業(yè)的投資額,它與被投資企業(yè)的所有者權(quán)益項目之間本身就不存在金額的對應(yīng)關(guān)系(尤其是在二級資本市場上投資),如甲公司通過資本市場購入乙公司股票10000股,占乙公司發(fā)行股票的30%,購入價格為每股20元,甲公司長期投資賬面上反映為20000元,乙公司賬面上只反映甲公司的權(quán)益為10000元(按面值反映),從甲公司長期股權(quán)投資賬面上,無法反映對乙公司的股權(quán)控制關(guān)系,即使通過資本公積(股權(quán)投資準(zhǔn)備)調(diào)整了長期股權(quán)投資賬面價值,也無法反映這種控制關(guān)系。在實際中,還可能造成投資企業(yè)空調(diào)賬,虛增資產(chǎn)、權(quán)益或收益;第二,投資企業(yè)和被投資企業(yè)分屬不同的會計主體,由于受時間或空間等因素的限制,投資企業(yè)并不能隨時掌握被投資企業(yè)的資本公積的增減變化,從而不能保證投資企業(yè)及時進行賬務(wù)處理;第三,“股權(quán)投資準(zhǔn)備”明細科目的設(shè)立,人為增加了權(quán)益法會計核算的難度,會計人員難以理解和掌握。

  對于“資產(chǎn)評估增值準(zhǔn)備”明細科目,現(xiàn)行的會計制度取消了該明細科目,主要原因是由于新的債務(wù)重組準(zhǔn)則和非貨幣性交易準(zhǔn)則取消了公允價值入賬,對這類業(yè)務(wù)不涉及到資產(chǎn)評估,準(zhǔn)則在講解中,回避了所有的資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)。但從資產(chǎn)評估的條件來看,凡是涉及到投資者權(quán)益增減變化的業(yè)務(wù),大都要進行資產(chǎn)評估,如固定資產(chǎn)的投資業(yè)務(wù),投資企業(yè)的長期股權(quán)投資按投出固定資產(chǎn)的賬面價值入賬,被投資企業(yè)的實收資本按評估價值入賬。因此,現(xiàn)行的會計制度中,應(yīng)該保留“資產(chǎn)評估增值準(zhǔn)備”明細科目。

  三、資本公積轉(zhuǎn)增實收資本(股本)的限制

  對于上市公司來說,資本公積轉(zhuǎn)增股本稱為“轉(zhuǎn)股”,盈余公積轉(zhuǎn)增股本稱為“送股”,它們都稱為股票股利。從轉(zhuǎn)增的程序看,表面上由股東大會決定,但實際上是由“內(nèi)部人”控制。

  從管理者角度考慮,股東通過投資方式,將資本交付管理者經(jīng)營,管理者理應(yīng)對股東有所回報,回報的方式有兩種,即現(xiàn)金股利和股票股利,F(xiàn)金股利使股東得到現(xiàn)實的回報,但會導(dǎo)致上市公司現(xiàn)金的流出,西方國家主要采用現(xiàn)金股利的分派方式。

  我國的上市公司發(fā)行股票以“圈錢”作為主要的動力,管理者給股東的回報更多地采用股票股利的方式。股票股利對管理者產(chǎn)生兩方面影響,一是會造成當(dāng)期每股收益的下降,這對考評管理者的業(yè)績不利;二是會引起股東心理的變化,短期內(nèi)有可能導(dǎo)致股價的上漲,這也正是管理者所期望的。但通過發(fā)放股票股利刺激股價的作用畢竟有限,隨著股東投資理念的提高、資本市場監(jiān)管機制的完善,這種作用也就逐漸減弱。

  影響分派股利的因素很多,管理者在擬定股利分配方案時,有可能損害股東的利益。

  從股東的角度考慮,股票股利并未增加所有者權(quán)益,也沒有引起股東持股比例的變化,只是起到了稀釋股本的作用,但對于具體的股東而言,股票股利確實增加了股東持股的絕對數(shù),使股東得到心理上的安慰,F(xiàn)行的會計制度規(guī)定資本公積明細準(zhǔn)備項目不能直接轉(zhuǎn)增實收資本,可能基于以下考慮:第一,資本公積明細準(zhǔn)備項目的來源主要是捐贈和權(quán)益法核算形成,與投資者的投資無關(guān),在未轉(zhuǎn)入其他資本公積明細項目前,不能作為實收資本參與盈余分配;第二,捐贈的資產(chǎn)和采用權(quán)益法核算增加的長期股權(quán)投資,企業(yè)盡管作為資產(chǎn)確認(rèn),但在取得的初期,并沒有形成現(xiàn)實的生產(chǎn)經(jīng)營能力和收益,若不作限制轉(zhuǎn)增了實收資本,股東就要求參與盈余分配,這對管理者的經(jīng)營活動非常不利,等到企業(yè)接受捐贈的資產(chǎn)出售、報廢或轉(zhuǎn)讓股權(quán)投資時,相應(yīng)的資本公積準(zhǔn)備明細科目轉(zhuǎn)入了其它資本公積明細科目,這就意味著捐贈的資產(chǎn)和投資已經(jīng)形成了現(xiàn)實的生產(chǎn)經(jīng)營能力和收益,其它資本公積明細科目轉(zhuǎn)增實收資本不再受限制。

  四、資本公積和收益的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)

  綜觀近幾年的會計核算制度的變化,我們可以發(fā)現(xiàn)以下的現(xiàn)象,即將過去的收益項目計入了現(xiàn)在的資本公積項目,如無法支付的應(yīng)付賬款和債務(wù)重組收益,過去計入營業(yè)外收入項目,現(xiàn)在要求計入資本公積項目,關(guān)聯(lián)交易價差,過去計入營業(yè)收入項目,現(xiàn)在計入資本公積(關(guān)聯(lián)交易價差)項目。以上的變化,實際上是收益和資本公積的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)問題。損益表的收益項目和資產(chǎn)負(fù)債表的資本公積項目具有特定的內(nèi)涵,收益項目主要由企業(yè)日常經(jīng)營活動的交易行為產(chǎn)生,它反映了管理者運用資產(chǎn)獲取收益的能力。是考核和評價管理者當(dāng)局業(yè)績的主要指標(biāo)。資本公積屬于所有者權(quán)益,它的形成主要與投資和接受捐贈有關(guān),與管理者當(dāng)局的經(jīng)營業(yè)績無關(guān)。債務(wù)重組收益、關(guān)聯(lián)方交易價差實際上是交易的另一方對企業(yè)所作出的讓步,視同外單位對企業(yè)的捐贈,它不符合收益的內(nèi)涵,應(yīng)計入資本公積項目。從改革的背景來看,主要是防止上市公司利用債務(wù)重組和關(guān)聯(lián)方交易進行利潤操縱。從實務(wù)操作的可行性來看,將過去計入收益的項目現(xiàn)在計入資本公積項目,這并沒有影響會計報表的平衡關(guān)系,也不需要對報表的其它項目進行調(diào)整,有利于實務(wù)的操作。但我認(rèn)為這樣處理,盡管能夠避免企業(yè)虛增利潤,但同時虛增了資本公積,對企業(yè)的未來的財務(wù)狀況會產(chǎn)生一定的影響。

發(fā)表評論/我要糾錯