上市公司股權(quán)分置改革使非流通股獲得流通性，被稱之為“全流通改制”。股權(quán)分置改革非流通股東通常向流通股東支付對價以換取所持股份獲得流通權(quán)。非流通股東為獲得流通權(quán)而向流通股股東支付的對價（統(tǒng)稱股權(quán)流通對價，下同）如何進行會計處理，在現(xiàn)有的會計制度下，很難找到合理的處理方法。筆者就當前股權(quán)分置改革中迫切需要解決的會計處理問題作一探討。
一、股權(quán)流通對價的會計處理原則
目前在上市公司股權(quán)分置改革試點的兩批方案中，非流通股東支付股權(quán)流通對價的方式基本有四種：送股、送現(xiàn)金、送權(quán)證和縮股，盡管法律表現(xiàn)形式不同，但四種支付對價方式的經(jīng)濟實質(zhì)是一致的，是非流通股股東為獲取流通權(quán)而付出的一種代價。非流通股東支付的股權(quán)流通對價對股權(quán)分置改革的上市公司而言，因為送股、送現(xiàn)金、送權(quán)證股權(quán)流通對價對上市公司本身的注冊資本、股本總額和資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益總額及其內(nèi)部結(jié)構(gòu)沒有影響，所以上市公司本身可以不作會計處理，而縮股股權(quán)流通對價使上市公司本身的注冊資本和總股本減少，需要作相應(yīng)的會計處理。股權(quán)流通對價對非流通股股東投資企業(yè)而言，送權(quán)證股權(quán)流通對價對投資企業(yè)的長期股權(quán)投資核算沒有影響，不需要調(diào)整長期股權(quán)投資賬面價值；而送股或縮股股權(quán)流通對價使投資企業(yè)所持股份比例減少，送現(xiàn)金股權(quán)流通對價使投資企業(yè)長期股權(quán)投資成本增加，從而對投資企業(yè)的長期股權(quán)投資核算產(chǎn)生影響。股權(quán)分置改革不應(yīng)該使上市公司的總資產(chǎn)和所有者權(quán)益受損，也不應(yīng)該使非流通股股東投資企業(yè)的長期股權(quán)投資價值受損。非流通股股東在股權(quán)分置改革后所持股份雖然減少了，但股份所對應(yīng)的價值沒有減少，反而可能有所增加。所以筆者認為對股權(quán)分置改革非流通股股東支付的股權(quán)流通對價的會計處理必須堅持三個原則：
�。ㄒ唬┕蓹�(quán)流通對價不應(yīng)該使上市公司的所有者權(quán)益受到減損
股權(quán)流通對價是非流通股股東為獲取流通權(quán)而付出的一種代價，對股權(quán)分置改革的上市公司而言沒有造成任何資產(chǎn)損失，所以不會使上市公司的所有者權(quán)益受到減損。
�。ǘ┕蓹�(quán)流通對價不應(yīng)該使非流通股股東投資企業(yè)的股權(quán)投資價值受到減損
股權(quán)分置改革使非流通股獲得流通性，對非流通股股東投資企業(yè)來說類似于一項非貨幣性交易，是企業(yè)以一項資產(chǎn)（非流通股）換入另一項資產(chǎn)（流通股）。根據(jù)《企業(yè)會計準則——非貨幣性交易》第5條規(guī)定，“企業(yè)發(fā)生非貨幣性交易時，應(yīng)以換出資產(chǎn)的賬面價值，加上應(yīng)支付的相關(guān)稅費，作為換入資產(chǎn)的入賬價值”。第6條第一款又規(guī)定，“支付補價的，應(yīng)以換出資產(chǎn)的賬面價值，加上補價和應(yīng)支付的相關(guān)稅費，作為換入資產(chǎn)的入賬價值”。非流通股股東在股權(quán)分置改革支付的現(xiàn)金對價相當于補價，所以股權(quán)流通對價不會使投資企業(yè)的股權(quán)投資價值受到減損。
�。ㄈ﹫猿止蓹�(quán)流通對價會計核算的一致性
企業(yè)對股權(quán)流通對價的各種支付對價方式的會計處理實質(zhì)應(yīng)該一致，不因支付形式不同而導(dǎo)致會計處理有質(zhì)的差異。雖然股權(quán)流通對價不會使上市公司的所有者權(quán)益受到減損，但可能使上市公司的所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，上市公司只能在所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)間作相應(yīng)賬務(wù)調(diào)整處理；非流通股股東投資企業(yè)對任何形式的股權(quán)流通對價應(yīng)均作為股權(quán)投資成本核算。
二、股權(quán)流通對價的會計處理方法
根據(jù)上述三個原則，筆者分別就股權(quán)分置改革的上市公司和非流通股股東投資企業(yè)對股權(quán)流通對價的會計處理作如下闡述：
（一）股權(quán)分置改革的上市公司對股權(quán)流通對價的會計處理
股權(quán)分置改革非流通股股東支付的送股、送現(xiàn)金、送權(quán)證股權(quán)流通對價，對股權(quán)分置改革上市公司既沒有導(dǎo)致經(jīng)濟利益流入，也沒有導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出，對公司的注冊資本、總股本和資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益總額及所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)均沒有影響，所以上市公司本身可以不作會計處理；而非流通股股東支付的縮股股權(quán)流通對價使股權(quán)分置改革上市公司本身的注冊資本和總股本減少，上市公司本身需要作相應(yīng)的會計處理�？s股雖然使股權(quán)分置改革上市公司本身的注冊資本和總股本減少，但并沒有實際經(jīng)濟利益流出公司，公司資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益總額沒有減少，只是所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，所以上市公司應(yīng)按股本（注冊資本）減少金額，借記“實收股本”科目，貸記“資本公積——其他資本公積”科目。如吉林敖東藥業(yè)集團股份有限公司實施股權(quán)分置改革對價方案為：非流通股股東所持16 255.20萬股股份按照1∶0.6074的比例縮股，縮減為9 873.4085萬股，流通股股東持股數(shù)不變。股權(quán)分置改革實施后，公司資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益總額不變，公司總股本由35 049.69萬股變?yōu)?8 667.8985萬股，公司注冊資本由35 049.69萬元變?yōu)?8 667.8985萬元。該集團股份有限公司對非流通股股東所持股份按照1∶0.6074的比例縮股對價作如下會計處理：按股本（注冊資本）減少金額6 381.2915（16 255.20-9 873.4085）萬元，借記“實收股本”科目，貸記“資本公積——其他資本公積”科目。
�。ǘ┓橇魍ü晒蓶|投資企業(yè)對股權(quán)流通對價的會計處理
非流通股股東投資企業(yè)應(yīng)當按照長期股權(quán)投資核算方法分別采用不同的會計處理方法：
1.成本法。如果非流通股股東投資企業(yè)采用成本法核算長期股權(quán)投資，具體的會計處理方法是：對股權(quán)分置改革支付的送股、送權(quán)證或縮股股權(quán)流通對價不作會計處理；對股權(quán)分置改革支付的送現(xiàn)金股權(quán)流通對價，按實際支付的現(xiàn)金對價金額，借記“長期股權(quán)投資”科目，貸記“現(xiàn)金”科目；如果以上市公司派現(xiàn)作為對價支付給流通股股東的現(xiàn)金對價，則按所得派現(xiàn)金額，借記“應(yīng)收股利”科目，貸記“投資收益”科目，同時，借記“長期股權(quán)投資”科目，貸記“應(yīng)收股利”科目。
2.權(quán)益法。如果非流通股股東投資企業(yè)采用權(quán)益法核算長期股權(quán)投資，應(yīng)在“長期股權(quán)投資”科目下增設(shè)“股權(quán)流通對價”明細科目。用來專門核算股權(quán)分置改革支付的股權(quán)流通對價。具體的會計處理方法是：對股權(quán)分置改革支付的科目，按股權(quán)流通對價系數(shù)0.11668與股權(quán)分置改革前“長期股權(quán)投資——投資成本（股權(quán)投資差額、損益調(diào)整或股權(quán)投資準備）”對應(yīng)科目賬面余額的乘積計算確定的金額，貸記“長期股權(quán)投資——投資成本”等科目。
三、設(shè)置“股權(quán)流通對價”明細科目的合理性
非流通股股東投資企業(yè)采用權(quán)益法核算長期股權(quán)投資時，在“長期股權(quán)投資”科目下增設(shè)“股權(quán)流通對價”明細科目，用來專門核算股權(quán)分置改革支付的股權(quán)流通對價，是因為按照權(quán)益法核算時，投資企業(yè)的“長期股權(quán)投資”賬面價值一般應(yīng)該等于應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的金額。非流通股股東投資企業(yè)在股權(quán)分置改革支付股權(quán)流通對價后，持股比例減少，相應(yīng)的享有被投資單位所送權(quán)證股權(quán)流通對價不作會計處理；對股權(quán)分置改革支付的送現(xiàn)金股權(quán)流通對價，按實際支付的現(xiàn)金對價金額，借記“長期股權(quán)投資——股權(quán)流通對價”科目，貸記“現(xiàn)金”科目；如果以上市公司派現(xiàn)作為對價支付給流通股股東的現(xiàn)金對價，則按所得派現(xiàn)金額，借記“應(yīng)收股利”科日，貸記“長期股權(quán)投資——損益調(diào)整”科目，同時，借記“長期股權(quán)投資——股權(quán)流通對價”科目，貸記“應(yīng)收股利”科目；對股權(quán)分置改革支付的送股或縮股股權(quán)流通對價，按股權(quán)流通對價系數(shù)與股權(quán)分置改革前“長期股權(quán)投資”科目賬面價值（扣除上市公司派現(xiàn)金額）的乘積計算確定的金額，借記“長期股權(quán)投資——股權(quán)流通對價”科目，按股權(quán)流通對價系數(shù)與股權(quán)分置改革前“長期股權(quán)投資——投資成本（股權(quán)投資差額、損益調(diào)整或股權(quán)投資準備）”對應(yīng)科目賬面余額（“損益調(diào)整”明細科目扣除上市公司派現(xiàn)金額）的乘積計算確定的金額，貸記“長期股權(quán)投資——投資成本（股權(quán)投資差額、損益調(diào)整或股權(quán)投資準備）科目”。如果該長期股權(quán)投資已計提長期投資減值準備的，還應(yīng)當按股權(quán)流通對價系數(shù)與股權(quán)分置改革前該長期股權(quán)投資所對應(yīng)的“長期投資減值準備”科目賬面余額的乘積計算確定的金額，增加借記“長期投資減值準備”科目。股權(quán)流通對價系數(shù)等于股權(quán)分置改革前所持股份比例與股權(quán)分置改革后所持股份比例的差同股權(quán)分置改革前所持股份比例的比率。如三一重工股份有限公司實施股權(quán)分置改革對價方案為：以方案實施的股權(quán)登記日公司總股本24 000萬股、流通股6 000萬股為基數(shù)，由非流通股股東向流通股股東共支付總額為2 100萬股公司股票和4 800萬元現(xiàn)金對價。對三一集團有限公司來說在股權(quán)分置改革向流通股股東共支付總額為2 027.78（2 100÷18 000×17 380.93）萬股公司股票和4 634.91（4 800÷18 000×17 380.93）萬元現(xiàn)金對價；股權(quán)分置改革前持有三一重工股份17 380.93萬股非流通股，持股比例72.42％，股權(quán)分置改革后持有三一重工股份15 351.15萬股有限售權(quán)的流通股，持股比例63.97％的股份；股權(quán)流通對價系數(shù)為0.11668（72.42％-63.97％）÷72.42％）。則三一集團有限公司對實施股權(quán)分置改革對價方案的會計處理是：對支付的現(xiàn)金股權(quán)流通對價，按實際支付的現(xiàn)金對價金額4 634.91萬元，借記“長期股權(quán)投資——股權(quán)流通對價”科目，貸記“現(xiàn)金”科目；對支付的送股股權(quán)流通對價，按股權(quán)流通對價系數(shù)0.11668與股權(quán)分置改革前“長期股權(quán)投資”科目賬面價值的乘積計算確定的金額，借記“長期股權(quán)投資——股權(quán)流通對價”，所有者權(quán)益份額的金額也必然減少，但這是為取得流通權(quán)而付出的對價，是能夠為非流通股東帶來經(jīng)濟利益的。
根據(jù)《企業(yè)會計準則——非貨幣性交易》第5條和第6條規(guī)定，股權(quán)流通對價應(yīng)該是非流通股東獲取流通權(quán)所持股份的初始投資成本的組成部分。根據(jù)《企業(yè)會計準則——投資》第8條規(guī)定，“長期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算時，投資企業(yè)的初始投資成本大于應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的金額，作為股權(quán)投資差額”。筆者認為股權(quán)分置改革后非流通股東獲取流通權(quán)所持股份的初始投資成本大于應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的金額，包括兩部分，一是在股權(quán)投資時形成的股權(quán)投資差額，二是在股權(quán)分置改革為解決股權(quán)分置問題形成的股權(quán)流通對價。因為股權(quán)投資差額和股權(quán)流通對價產(chǎn)生的原因不同，它們的轉(zhuǎn)銷方式也不同，所以需要將它們分別核算。股權(quán)投資差額，按一定期限平均攤銷計入損益，而股權(quán)流通對價應(yīng)該在股權(quán)轉(zhuǎn)讓時，按所售股份比例結(jié)轉(zhuǎn)計入損益。在目前制度下，為了使長期股權(quán)投資的核算能準確反映投資企業(yè)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的金額和股權(quán)投資差額及股權(quán)流通對價，在“長期股權(quán)投資”科目下增設(shè)“股權(quán)流通對價”明細科目，用來專門核算股權(quán)分置改革支付的股權(quán)流通對價的增減變化是合理恰當?shù)摹?/p>
按上述會計處理的結(jié)果，股權(quán)分置改革非流通股股東支付的股權(quán)流通對價，既沒有使上市公司的所有者權(quán)益受到減損，也沒有使非流通股股東投資企業(yè)的長期股權(quán)投資價值受到減損，同時又能準確反映投資企業(yè)應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的金額。股權(quán)分置改革后投資企業(yè)應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的金額等于“長期股權(quán)投資”賬面價值減去“長期股權(quán)投資——股權(quán)投資差額”和“長期股權(quán)投資——股權(quán)流通對價”賬面余額后的“長期股權(quán)投資”賬面凈值。股權(quán)轉(zhuǎn)讓時，應(yīng)按所售股份比例全額或部分結(jié)轉(zhuǎn)“長期股權(quán)投資”賬面價值，包括以“長期股權(quán)投資——股權(quán)流通對價”賬面價值作為股權(quán)轉(zhuǎn)讓的成本，待股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓后與此相關(guān)的“長期股權(quán)投資——股權(quán)流通對價”科目余額為零。