摘要：盈余管理是指當(dāng)公司企業(yè)有選擇會(huì)計(jì)政策的自由時(shí)，選擇使其自身效用最大化或市場(chǎng)價(jià)值最大化的一種行為。盈余管理在公司企業(yè)會(huì)計(jì)中的運(yùn)用是一個(gè)十分重要的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，其產(chǎn)生主要基于企業(yè)契約成本最小化、節(jié)稅、政治成本、規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等因素。

　　關(guān)鍵詞：盈余；管理；公司會(huì)計(jì)

　　伴隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展，盈余管理成為財(cái)務(wù)理論界一個(gè)熱點(diǎn)問(wèn)題，現(xiàn)中外會(huì)計(jì)學(xué)界對(duì)盈余管理存在兩種觀點(diǎn)：第一種居主導(dǎo)地位，認(rèn)為盈余管理是一種會(huì)計(jì)造假，是一種誤導(dǎo)報(bào)表使用者的欺詐行為，因而主張將其消除；另一種認(rèn)為盈余管理是指公司在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或制度允許的范圍內(nèi)，有選擇會(huì)計(jì)政策和變更會(huì)計(jì)估計(jì)的自由時(shí)，運(yùn)用各種手段作用于對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)告，以獲得其自身效用最大化或企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值最大化的一種披露管理行為。筆者認(rèn)為將盈余管理視為投機(jī)行為一味抨擊是不可取的。本文即從盈余管理概念、現(xiàn)狀與價(jià)值等角度分析盈余管理的實(shí)質(zhì)特征，主張理性科學(xué)地對(duì)待盈余管理，并引導(dǎo)公司企業(yè)的盈余管理活動(dòng)走向規(guī)范。

　　一、盈余管理的現(xiàn)狀研究與價(jià)值分析

　　盈余管理是指公司有選擇會(huì)計(jì)政策的自由時(shí)，選擇使其市場(chǎng)價(jià)值最大化的一種行為。盈余管理是借助于會(huì)計(jì)政策的選擇來(lái)完成的，通過(guò)會(huì)計(jì)政策的選擇來(lái)多計(jì)或少計(jì)收益，少計(jì)或多計(jì)費(fèi)用與成本，達(dá)到盈余管理的目的。即將公司的財(cái)務(wù)報(bào)表從其應(yīng)有狀態(tài)轉(zhuǎn)換為編表者所期望呈報(bào)的結(jié)果，以滿足編表者或部分人的利益需要。盈余管理的結(jié)果將會(huì)使公司的真實(shí)狀況不能全部反映在對(duì)外呈報(bào)的財(cái)務(wù)報(bào)表中，這必將會(huì)使廣大的外部信息使用者對(duì)公司的判斷發(fā)生錯(cuò)誤，從而做出非最優(yōu)甚至錯(cuò)誤的決策。從這個(gè)角度上來(lái)說(shuō)，盈余管理是與公共利益背道而馳的。但盈余管理不同于會(huì)計(jì)造假。盈余管理是在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)制度允許的范圍內(nèi)進(jìn)行的，是以會(huì)計(jì)政策的選擇為手段來(lái)實(shí)現(xiàn)的，是合規(guī)合法的。盈余管理并不增加或減少公司實(shí)際的盈余，但會(huì)影響實(shí)際盈余在不同的會(huì)計(jì)期內(nèi)的反映和分布。它影響的是會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，尤其是會(huì)計(jì)報(bào)表中的盈余，而不是公司的實(shí)際盈余。會(huì)計(jì)造假是一種短期行為，其目的是為了歪曲公司的財(cái)務(wù)狀況，無(wú)中生有，隨意改變會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)，斷章取義，取其所需是會(huì)計(jì)造假的典型手段?？蓺w納出盈余管理的三個(gè)基本特征：盈余管理的主體是公司的管理當(dāng)局；在盈余管理過(guò)程中，管理當(dāng)局是有目的、有意圖的；管理當(dāng)局進(jìn)行盈余管理的目的是使自身利益最大化。

　　二、盈余管理的弊端

　　盈余管理的弊端十分明顯。首先，降低了財(cái)務(wù)報(bào)表信息的可靠性。公司管理當(dāng)局通過(guò)內(nèi)部人控制的便利條件對(duì)會(huì)計(jì)信息按照其管理目標(biāo)的需要進(jìn)行改造，使其披露的會(huì)計(jì)信息往往缺乏充分性、真實(shí)性，從而使整個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性大打折扣，對(duì)外部會(huì)計(jì)信息使用者也失去了有效性。其次，對(duì)公司的發(fā)展具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性。一旦投資者和債權(quán)人發(fā)現(xiàn)企業(yè)進(jìn)行了對(duì)他們不利的盈利管理，就會(huì)對(duì)公司管理當(dāng)局的道德和履行責(zé)任與義務(wù)的能力失去信任，導(dǎo)致資本市場(chǎng)和借貸市場(chǎng)失靈，不僅使管理當(dāng)局的預(yù)期目標(biāo)難以實(shí)現(xiàn)，還會(huì)影響企業(yè)的聲譽(yù)，給公司以后的發(fā)展帶來(lái)負(fù)面影響，即資源得不到有效配置。最后，盈余管理會(huì)損害投資者、債權(quán)人與國(guó)家的利益。由于盈余管理主要來(lái)自公司管理當(dāng)局的經(jīng)濟(jì)利益驅(qū)動(dòng)，而管理當(dāng)局的經(jīng)濟(jì)利益與投資者、債權(quán)人及國(guó)家的利益又存在不一致性，在許多情況下，盈余管理的存在會(huì)促使管理當(dāng)局為了維護(hù)自身的經(jīng)濟(jì)利益而損害投資者、債權(quán)人和國(guó)家的經(jīng)濟(jì)利益。

　　三、治理不當(dāng)盈余管理的對(duì)策

　　第一，加強(qiáng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度建設(shè)。盈余管理是在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)制度允許范圍內(nèi)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告有目的的干預(yù)。因此，構(gòu)建一個(gè)科學(xué)完善的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系是縮小盈余管理空間的有效途徑。應(yīng)加快制訂和出臺(tái)新的具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，特別是目前問(wèn)題較多的企業(yè)合并、合并報(bào)表準(zhǔn)則等，盡量避免會(huì)計(jì)處理中的無(wú)法可依現(xiàn)象。同時(shí)，加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息披露的規(guī)范化建設(shè)，對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息的披露內(nèi)容、披露方式、披露方法、披露時(shí)間、格式范例等予以明確的規(guī)定，減少信息的不對(duì)稱性。

　　第二，健全外部監(jiān)督機(jī)制。監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)加大對(duì)上市公司會(huì)計(jì)選擇權(quán)的監(jiān)管力度，提高上市公司信息披露的透明度，還應(yīng)將那些重組過(guò)程中預(yù)提了費(fèi)用、進(jìn)行巨額沖銷的公司，列入重點(diǎn)核查范圍。發(fā)現(xiàn)問(wèn)題予以嚴(yán)肅查處，加大懲罰力度，以確保上市公司的質(zhì)量和整個(gè)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展。同時(shí)，加強(qiáng)審計(jì)監(jiān)控。通過(guò)審計(jì)，可以提高會(huì)計(jì)信息的可信度，降低企業(yè)提供虛假會(huì)計(jì)信息的概率。對(duì)企業(yè)盈余管理的治理是一個(gè)復(fù)雜艱巨的系統(tǒng)工程，證券監(jiān)管部門、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)、社會(huì)中介機(jī)構(gòu)等必須攜手采取有效措施，共同防范盈余管理的濫用，維護(hù)資本市場(chǎng)的秩序。

　　第三，建立職業(yè)道德評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)公司管理人員的職業(yè)道德進(jìn)行評(píng)價(jià)。盈余管理行為與公司管理當(dāng)局的道德水平及道德評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)存在著密切的關(guān)系。因此，需要建立適當(dāng)?shù)牡赖略u(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)公司管理人員的職業(yè)道德進(jìn)行評(píng)價(jià)，弘揚(yáng)正氣。對(duì)道德評(píng)價(jià)結(jié)果應(yīng)使用示范道德榜樣、大眾傳播媒介等方式，使公司管理人員的職業(yè)道德狀況始終置于公司內(nèi)部和社會(huì)公眾的督導(dǎo)之下。

　　第四，減少地方政府保護(hù)行為。許多地方在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)制度執(zhí)行過(guò)程中行政色彩過(guò)濃，特別是地方政府不恰當(dāng)?shù)匾?guī)避會(huì)計(jì)法規(guī)，造成會(huì)計(jì)運(yùn)作上的混亂。如有的地方政府允許上市公司在固定資產(chǎn)交付使用后將借款費(fèi)用繼續(xù)資本化，或允許公司遞延各種損失，為公司高估利潤(rùn)開綠燈等，嚴(yán)重干擾了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)制度的執(zhí)行。因此，對(duì)目前許多地方保護(hù)行為，需要加大會(huì)計(jì)法規(guī)宣傳力度，同時(shí)加強(qiáng)執(zhí)法力度。