摘要：柳州市的中小企業(yè)在推動(dòng)全市國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、促進(jìn)就業(yè)、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定以及推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整等方面發(fā)揮了積極作用，但中小企業(yè)自身資金短缺、擔(dān)保抵押資產(chǎn)不足、融資困難的發(fā)展瓶頸問(wèn)題日益突出，特別是其中一些具有良好發(fā)展前景、守信用的中小企業(yè)，融資需求極為迫切。本文結(jié)合柳州市中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，分析中小企業(yè)發(fā)展融資難的瓶頸問(wèn)題，并提出一些解決中小企業(yè)融資難的建議。

　　一、柳州市中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)狀

　　柳州是廣西乃至西部重要的工業(yè)制造業(yè)基地，工業(yè)總產(chǎn)值占廣西工業(yè)總量的四分之一強(qiáng)，工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展位居西部各城市前列，工業(yè)基礎(chǔ)比較優(yōu)勢(shì)突出，設(shè)施完善。全市有各類(lèi)工業(yè)企業(yè)22900多戶(含個(gè)體工業(yè)20748戶)，資產(chǎn)總額589.3億元。按照國(guó)家新的劃型標(biāo)準(zhǔn)，截止2003年底，除11戶為大型工業(yè)企業(yè)外，全市的各類(lèi)中小型工業(yè)企業(yè)有22890戶(含個(gè)體工業(yè)20748戶)，占全市工業(yè)企業(yè)總數(shù)的99%以上，其中，規(guī)模以上的中小型工業(yè)企業(yè)410戶，規(guī)模以下的小工業(yè)企業(yè)22480戶(含個(gè)體工業(yè)20748戶)。當(dāng)年全市中小型工業(yè)企業(yè)完成工業(yè)總產(chǎn)值259.73億元，占全市工業(yè)企業(yè)的51.88%；實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入256.82億元，占全市工業(yè)企業(yè)的51.11%；利稅43.44億元，占全市工業(yè)企業(yè)的58.26%；從業(yè)人員19.46萬(wàn)人，占全市工業(yè)企業(yè)從業(yè)人員的74.05%。

　　柳州市的中小企業(yè)在推動(dòng)全市國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、促進(jìn)就業(yè)、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定以及推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整等方面發(fā)揮了積極作用，但中小企業(yè)自身資金短缺、擔(dān)保抵押資產(chǎn)不足、融資困難的發(fā)展瓶頸問(wèn)題也日益突出。具體表現(xiàn)為：

　　一是中小企業(yè)融資渠道狹窄，發(fā)展資金的需求長(zhǎng)期得不到滿足。如2004年6月末柳州市主要針對(duì)中小企業(yè)放貸的商業(yè)銀行的貸款余額不足19億元；農(nóng)業(yè)銀行柳州分行2004年10月末各項(xiàng)貸款余額68.92億元，而針對(duì)中小企業(yè)的貸款為10.4億元，僅占15.1%，與我市22000多家各類(lèi)中小型工業(yè)企業(yè)的融資需求相距甚遠(yuǎn)。

　　二是許多中小企業(yè)的自我更新改造發(fā)展資金短缺，技改投入明顯不足。柳州市中小型工業(yè)企業(yè)2003年完成技改投入2.7億元，僅占全市的11%；2004由于統(tǒng)計(jì)口徑變化，雖然情況有所好轉(zhuǎn)，完成了8.7億元，但占全市的比例也不足25%。該市確定的51戶重點(diǎn)扶持中小型工業(yè)企業(yè)中，規(guī)劃實(shí)施的技術(shù)改造及技術(shù)創(chuàng)新等項(xiàng)目有52個(gè)，項(xiàng)目總投資約12億元，相當(dāng)一部分企業(yè)因資金缺乏而不能按計(jì)劃組織實(shí)施，極大地影響了企業(yè)搶占市場(chǎng)機(jī)遇，加快發(fā)展。

　　二、對(duì)柳州市中小企業(yè)融資難的原因分析

　　該市中小企業(yè)融資難的原因是多方面的。既有中小企業(yè)內(nèi)部的原因，也有社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境、金融服務(wù)等外部環(huán)境因素的制約。具體有以下幾個(gè)方面。

　　1.企業(yè)內(nèi)部原因

　　(1)中小企業(yè)存在過(guò)高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。大多數(shù)中小企業(yè)成立時(shí)間短，規(guī)模小，自有資本偏少，其自身薄弱的積累不能滿足其擴(kuò)大再生產(chǎn)的需要。在面臨市場(chǎng)變化和經(jīng)濟(jì)波動(dòng)時(shí)，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力較差，加之經(jīng)營(yíng)的不確定性，使得中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)很大，倒閉率很高，銀行不敢向它們放款。

　　(2)中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，運(yùn)作不規(guī)范。造成銀行與企業(yè)之間信息不對(duì)稱(chēng)，使銀行難以控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。日前有相當(dāng)部分中小企業(yè)由于客觀和人為因素沒(méi)有建立起完整的財(cái)務(wù)制度，會(huì)計(jì)核算不健全，缺乏足夠的經(jīng)財(cái)務(wù)審計(jì)部門(mén)承認(rèn)的財(cái)務(wù)報(bào)表和良好連續(xù)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。銀行對(duì)這些企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及發(fā)展前景等情況難以了解，故不敢輕易提供信貸支持。

　　(3)中小企業(yè)的社會(huì)信用偏低。我國(guó)的中小企業(yè)信用包括個(gè)人信用普遍偏低。這也是我國(guó)金融體系不健全的瓶頸之一。中國(guó)人民銀行公布的2002年一季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告指出：產(chǎn)生中小企業(yè)貸款難的原因之一是企業(yè)自身素質(zhì)偏低。社會(huì)信用環(huán)境不佳，中小企業(yè)特別是小企業(yè)存續(xù)期短，不少地方中小企業(yè)逃債現(xiàn)象很?chē)?yán)重，嚴(yán)重制約了銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的熱情。

　　(4)中小企業(yè)缺少足夠的抵押資產(chǎn)，尋求擔(dān)保非常困難，大多不符合銀行貸款條件。銀行在商業(yè)化經(jīng)營(yíng)和資產(chǎn)負(fù)債管理制度的約束下，為了降低貸款風(fēng)險(xiǎn)。一般要求貸款企業(yè)提供連帶擔(dān)?；蜇?cái)產(chǎn)抵押。其對(duì)中小企業(yè)申請(qǐng)貸款的條件則更為嚴(yán)格。特別是高新技術(shù)的中小企業(yè)更有它的特殊性。銀行信貸融資承擔(dān)了融資風(fēng)險(xiǎn)，不能分享企業(yè)成功帶來(lái)的高收益，導(dǎo)致銀行風(fēng)險(xiǎn)與收益不對(duì)稱(chēng)，降低了銀行貸款的動(dòng)力。

　　2.外部環(huán)境制約因素

　　(1)我國(guó)迄今尚未設(shè)計(jì)出針對(duì)企業(yè)創(chuàng)業(yè)階段的融資體制。中小企業(yè)的業(yè)主基本上是依賴(lài)自有資金和向親友借貸等手段取得創(chuàng)業(yè)資木。在隨后的發(fā)育階段，也很難獲得及時(shí)、有力的融資支持，主要是依賴(lài)企業(yè)內(nèi)部積累。對(duì)于商業(yè)銀行而言，中小企業(yè)貸款的管理成本較高，從自身利益考慮，不愿對(duì)中小企業(yè)貸款。

　　(2)現(xiàn)行的金融體制下，國(guó)有商業(yè)銀行壟斷程度過(guò)高，不利與開(kāi)展對(duì)中小企業(yè)的信貸活動(dòng)。為了整頓金融秩序，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)家關(guān)閉了一批非銀行金融機(jī)構(gòu)和基層小金融機(jī)構(gòu)。如關(guān)閉農(nóng)村合作基金等。這使中小企業(yè)原有的一些融資渠道不復(fù)存在。同時(shí)也使得國(guó)有商業(yè)銀行在金融系統(tǒng)中壟斷程度過(guò)高。日前，支持中小業(yè)發(fā)展的銀行無(wú)論在數(shù)量和能力上都不能滿足中小企業(yè)的融資要求。

　　(3)政府對(duì)中小企業(yè)融資渠道的開(kāi)啟不足，政策支持力度也不夠。中小企業(yè)從證券市場(chǎng)融資是非常困難的。證券市場(chǎng)為進(jìn)入市場(chǎng)的公司設(shè)置的門(mén)檻高。中小企業(yè)無(wú)法進(jìn)入。加之我國(guó)基金組織以及其他融資公司還處于初級(jí)階段。其他融資渠道也沒(méi)有為中小企業(yè)融資創(chuàng)造有效機(jī)會(huì)。而政府在搞活中小企業(yè)，加強(qiáng)資金融通方面一也沒(méi)有采取優(yōu)惠的扶持政策。也沒(méi)有建立為中小企業(yè)的貸款進(jìn)行擔(dān)保、保險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)，這在客觀上限制了中小企業(yè)的融資渠道和融資能力。

　　三、解決柳州市中小企業(yè)融資難問(wèn)題的幾點(diǎn)建議

　　“十一五”期間柳州市將繼續(xù)推進(jìn)實(shí)施中小企業(yè)扶優(yōu)扶強(qiáng)工程，堅(jiān)持政府引導(dǎo)、社會(huì)參與、規(guī)范服務(wù)、市場(chǎng)運(yùn)作的原則，通過(guò)信息咨詢(xún)、廠房設(shè)備租賃、資金擔(dān)保、技改貼息、科技經(jīng)費(fèi)扶持、人才服務(wù)、政策保障等措施，加大財(cái)政、稅收、金融、科技、用地等方面的扶持力度，建立健全對(duì)非公經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)業(yè)指導(dǎo)、融資擔(dān)保、技術(shù)開(kāi)發(fā)等服務(wù)體系，通過(guò)改革盡快形成多元化的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制、創(chuàng)業(yè)中介服務(wù)體系，幫助創(chuàng)業(yè)者提高抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，提高創(chuàng)業(yè)成功率。

　　那么在宏觀的政策指導(dǎo)下，具體需做好以下幾個(gè)方面。

　　1.繼續(xù)發(fā)揮政府的組織協(xié)調(diào)優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步拓寬融資渠道。特別是發(fā)揮政府和銀行合力積極運(yùn)用開(kāi)發(fā)性金融推進(jìn)中小企業(yè)融資。

　　2.加快中小企業(yè)信用體系建設(shè)。一是加快“柳州企業(yè)信用網(wǎng)”的建設(shè)。二是依托市中小企業(yè)服務(wù)中心作為國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行中小企業(yè)貸款統(tǒng)借平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)，倡導(dǎo)企業(yè)誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)，防范信用風(fēng)險(xiǎn)，推進(jìn)企業(yè)融資。三是組織成立了柳州市企業(yè)信用協(xié)會(huì)，發(fā)展一批各種經(jīng)濟(jì)指標(biāo)良好、無(wú)不良信用記錄的中小企業(yè)入會(huì)。

　　3.進(jìn)一步加快中小企業(yè)融資擔(dān)保體系建設(shè)。早在1999年，柳州市就組建成立了廣西第一家中小企業(yè)信用擔(dān)保公司，也是國(guó)家第一批政策性擔(dān)保試點(diǎn)。至今市政府已累計(jì)注入8000多萬(wàn)的財(cái)政資金作為擔(dān)保公司的資本金。該公司擔(dān)保公司成立以來(lái)共為220戶(次)產(chǎn)品有銷(xiāo)路、有效益但自有資金不足的中小企業(yè)提供貸款擔(dān)保，擔(dān)?？偨痤~約8億元。

　　4.搭建中小企業(yè)融資服務(wù)平臺(tái)。中小企業(yè)融資服務(wù)以政府信用為基礎(chǔ)，以國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行為貸款主體，柳州市中小企業(yè)服務(wù)中心作為中小企業(yè)貸款項(xiàng)目的借款人，負(fù)責(zé)對(duì)柳州市中小企業(yè)貸款統(tǒng)借統(tǒng)還，各相關(guān)中小企業(yè)為用款人，柳州市中小企業(yè)信用擔(dān)保有限公司為服務(wù)中心項(xiàng)目貸款提供擔(dān)保。為了以融資促進(jìn)企業(yè)信用建設(shè)，我們要求申請(qǐng)國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行中小企業(yè)貸款的企業(yè)，必須加入柳州市企業(yè)信用協(xié)會(huì)。中小企業(yè)服務(wù)中心負(fù)責(zé)組織對(duì)信用協(xié)會(huì)中有信用、有效益、有市場(chǎng)的中小企業(yè)所申報(bào)項(xiàng)目進(jìn)行初審，并向國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行推薦；擔(dān)保公司負(fù)責(zé)對(duì)中小企業(yè)服務(wù)中心向國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行推薦的企業(yè)貸款項(xiàng)目進(jìn)行擔(dān)保評(píng)估并提供擔(dān)保，承擔(dān)連帶擔(dān)保責(zé)任，并協(xié)同市中小企業(yè)服務(wù)中心開(kāi)展貸后管理；國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行廣西分行負(fù)責(zé)對(duì)放貸中小企業(yè)的資質(zhì)評(píng)審；相關(guān)商業(yè)銀行作為中小企業(yè)服務(wù)中心的委托銀行，負(fù)責(zé)對(duì)中小企業(yè)貸款委托發(fā)放、本息催收以及協(xié)助該筆貸款的貸后管理等。

　　5.增強(qiáng)中小企業(yè)的抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力。中小企業(yè)的弱小特點(diǎn)決定了其必須走專(zhuān)業(yè)化協(xié)作之路。日前中小企業(yè)要根據(jù)自身的行業(yè)、區(qū)域特點(diǎn)建立合適的組織模式?；蚺c大企業(yè)聯(lián)合。同其形成協(xié)作配套關(guān)系。或在中小企業(yè)之間開(kāi)展聯(lián)合。組成中小企業(yè)聯(lián)合體或企業(yè)集團(tuán)。只有這樣才能使企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

　　6.進(jìn)一步拓寬中小企業(yè)直接融資的渠道。一是建立中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資基金。風(fēng)險(xiǎn)投資的功能在于將社會(huì)閑散資金聚集起來(lái)。形成一定規(guī)模的風(fēng)險(xiǎn)投資。許多國(guó)家都通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)投資基金來(lái)促進(jìn)中小企業(yè)自主發(fā)展。二是鼓勵(lì)中小企業(yè)間開(kāi)展金融互助合作。許多國(guó)家政府通過(guò)規(guī)定協(xié)會(huì)的組織職能，鼓勵(lì)中小企業(yè)進(jìn)行自助和自律活動(dòng)。建議成立中小企業(yè)金融互助協(xié)會(huì)，實(shí)行會(huì)員制。企業(yè)交納一定會(huì)費(fèi)?？缮暾?qǐng)得到數(shù)倍于入會(huì)費(fèi)的貸款。按行業(yè)類(lèi)型形成小企業(yè)內(nèi)部的資金市場(chǎng)，但在運(yùn)作上必須接受銀行的監(jiān)管，以防擾亂金融秩序。

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