【摘要】本文通過(guò)分析上市公司實(shí)施新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后，公允價(jià)值計(jì)量實(shí)際運(yùn)用中存在的問(wèn)題，建議從建立規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)的公允價(jià)值獲取體系、加強(qiáng)監(jiān)管、完善信息披露三個(gè)方面規(guī)范公允價(jià)值計(jì)量。

　　一、公允價(jià)值計(jì)量的沿革

　　20世紀(jì)80年代，美國(guó)多家金融機(jī)構(gòu)因從事金融工具交易陷入財(cái)務(wù)困境，而以歷史成本為計(jì)量基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)報(bào)表卻反映不出這種財(cái)務(wù)困境，以致美國(guó)會(huì)計(jì)界開(kāi)始反思以歷史成本對(duì)金融工具進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量、披露的合理性。1984年FASB發(fā)布的SFAS 80《遠(yuǎn)期合同會(huì)計(jì)》中，首次運(yùn)用了公允價(jià)值計(jì)量。從90年代起，F(xiàn)ASB頒布了一系列旨在推動(dòng)公允價(jià)值會(huì)計(jì)向前發(fā)展的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。2006年9月15日，F(xiàn)ASB最終發(fā)布了157號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告“公允價(jià)值計(jì)量”(SFAS No.157)，該公告定義了公允價(jià)值，并確定了公允價(jià)值計(jì)量框架。

　　在FASB推動(dòng)公允價(jià)值計(jì)量的進(jìn)程中，lASC也一直在研究公允價(jià)值計(jì)量的問(wèn)題。1989年發(fā)布的《編報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表的框架》就對(duì)公允價(jià)值計(jì)量體系有了較深入的論述，并在1990年至2004年陸續(xù)發(fā)布了多項(xiàng)準(zhǔn)則及討論稿，力薦使用公允價(jià)值計(jì)量金融工具。2005年9月，IASB將“公允價(jià)值計(jì)量”項(xiàng)目列入其日程，開(kāi)始了公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則的研究和開(kāi)發(fā)工作。經(jīng)過(guò)一年多的討論，IASB于2006年11月30日發(fā)布了公允價(jià)值計(jì)量的討論稿。

　　我國(guó)有關(guān)公允價(jià)值的規(guī)范提出，最早體現(xiàn)在1998年頒布的《債務(wù)重組》及隨后的《非貨幣性交易》等準(zhǔn)則中。然而，在其后兩年的運(yùn)行過(guò)程中，屢屢發(fā)生上市公司之間通過(guò)非貨幣性資產(chǎn)交換、債務(wù)重組等肆意高估資產(chǎn)的公允價(jià)值，以達(dá)到操縱利潤(rùn)目的的事件，影響極為惡劣。2001年初，財(cái)政部對(duì)以上具體準(zhǔn)則進(jìn)行了修訂，提出盡量回避公允價(jià)值的方針。隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的逐步加快和資本市場(chǎng)的完善和發(fā)展，歷史成本計(jì)量模式的局限性越來(lái)越凸顯，2006年2月新頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中借鑒國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則，又重新引入了公允價(jià)值計(jì)量屬性，發(fā)布的38項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，涉及公允價(jià)值計(jì)量的就有17項(xiàng)。與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不同的是，除少數(shù)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則外，大部分具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則采用的是歷史成本為主，公允價(jià)值為輔的計(jì)量方式。

　　二、公允價(jià)值計(jì)量的意義

　　我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的定義是：“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~”。從它的定義可以看出，公允價(jià)值計(jì)量是一種理想化的計(jì)量屬性，體現(xiàn)了會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量要求，與歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值等計(jì)量屬性相比較，具有以下優(yōu)點(diǎn)：

　　首先，公允價(jià)值計(jì)量比其他的計(jì)量屬性更加符合某些特定資產(chǎn)或負(fù)債計(jì)量的特點(diǎn)。如金融資產(chǎn)、金融負(fù)債、投資性房地產(chǎn)等，這些資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值隨著市場(chǎng)的波動(dòng)變化較大，如果用其他的會(huì)計(jì)計(jì)量屬性進(jìn)行計(jì)量，無(wú)法及時(shí)反映市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)這些資產(chǎn)所發(fā)生的影響，而公允價(jià)值計(jì)量屬性則可以揭示這些影響，及時(shí)準(zhǔn)確地反映出這些資產(chǎn)和負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值。

　　其次，公允價(jià)值計(jì)量能真實(shí)地反映交易的實(shí)質(zhì)，充分地反映市場(chǎng)對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的估值，合理地反映企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，提高會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確性。因此，公允價(jià)值計(jì)量有助于會(huì)計(jì)信息使用者對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)狀況進(jìn)行動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)，對(duì)企業(yè)的未來(lái)做出合理的預(yù)測(cè)，從而做出正確的決策。保護(hù)會(huì)計(jì)信息使用者的合法權(quán)益。

　　最后，公允價(jià)值計(jì)量代表著財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)未來(lái)的發(fā)展方向，體現(xiàn)了與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同的思想。隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的推進(jìn)，企業(yè)國(guó)際化的程度越來(lái)越大，會(huì)計(jì)信息使用者對(duì)會(huì)計(jì)信息的可比性和可靠性要求越來(lái)越強(qiáng)烈，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則偏向采用以公允價(jià)值為主的會(huì)計(jì)計(jì)量屬性。

　　三、公允價(jià)值計(jì)量實(shí)際運(yùn)用中存在的問(wèn)題

　　新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在上市公司實(shí)施后，公允價(jià)值計(jì)量模式的運(yùn)用呈現(xiàn)出以下特點(diǎn)：金融工具采用公允價(jià)值計(jì)量方式比較普遍i投資性房地產(chǎn)僅有少數(shù)公司采用公允價(jià)值計(jì)量，大部分上市公司仍采用成本計(jì)量方式；債務(wù)重組中公允價(jià)值的應(yīng)用極大影響當(dāng)年業(yè)績(jī)，讓一些上市公司烏雞變鳳凰；非貨幣性資產(chǎn)交換中公允價(jià)值的應(yīng)用也為一些上市公司帶來(lái)了利潤(rùn)?？v觀公允價(jià)值計(jì)量在上市公司兩年來(lái)的實(shí)際運(yùn)用，主要存在以下問(wèn)題：

　　(一)公允價(jià)值的可靠取得具有一定的難度

　　具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)于公允價(jià)值計(jì)量的適用條件都有相應(yīng)的規(guī)定。只有存在活躍市場(chǎng)，公允價(jià)值能夠可靠取得的情況下，才可以采用公允價(jià)值計(jì)量。從我國(guó)目前的現(xiàn)狀來(lái)看，除了部分金融工具的公允價(jià)值能夠從公開(kāi)的活躍市場(chǎng)可靠地取得外，其他如投資性房地產(chǎn)、生物資產(chǎn)、債務(wù)重組和非貨幣性資產(chǎn)等公允價(jià)值計(jì)量，存在著缺乏活躍的規(guī)范市場(chǎng)、數(shù)據(jù)取得不夠確鑿可靠、主觀判斷隨意性較大、對(duì)會(huì)計(jì)人員職業(yè)判斷能力的要求較高、公允價(jià)值取得的成本過(guò)高等缺點(diǎn)，使得公允價(jià)值的可靠取得具有一定的難度，制約了公允價(jià)值計(jì)量的大范圍使用。

　　(二)公允價(jià)值計(jì)量使企業(yè)利潤(rùn)波動(dòng)較大

　　采用公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值的變動(dòng)將影響企業(yè)的凈利潤(rùn)或凈資產(chǎn)，公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果將直接反映國(guó)內(nèi)國(guó)際資本市場(chǎng)及宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響。資本市場(chǎng)和宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化將通過(guò)公允價(jià)值體現(xiàn)到企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表中來(lái)。當(dāng)市場(chǎng)起伏波動(dòng)較大時(shí)，對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)和凈資產(chǎn)會(huì)造成較大的影響，讓投資者無(wú)所適從。在2007年資本市場(chǎng)牛氣沖天的背景下，因?yàn)椴捎霉蕛r(jià)值計(jì)量，很多上市公司的利潤(rùn)倍增，而2008年資本市場(chǎng)的大幅下挫和金融危機(jī)的影響，使得很多上市公司利潤(rùn)大變臉，如中國(guó)平安2008年第三季度利潤(rùn)表中體現(xiàn)的公允價(jià)值變動(dòng)損失高達(dá)199.25億元，而2007年同期的公允價(jià)值變動(dòng)收益為84.36億元。在一年的時(shí)間里，公允價(jià)值變動(dòng)翻云覆雨，放大了收益和風(fēng)險(xiǎn)，讓很多投資者始料未及。

　　(三)選擇公允價(jià)值計(jì)量具有較大的目的性

　　企業(yè)選擇何種計(jì)量模式或計(jì)量屬性屬于會(huì)計(jì)政策選擇。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則提供了多種會(huì)計(jì)政策供企業(yè)選擇，是因?yàn)槠髽I(yè)所處的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變，為了能真實(shí)地向報(bào)表使用者反映企業(yè)的財(cái)務(wù)成果和經(jīng)營(yíng)狀況，允許企業(yè)選擇與本企業(yè)相適應(yīng)和有利于企業(yè)發(fā)展的會(huì)計(jì)政策。運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量的具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則大多對(duì)使用公允價(jià)值計(jì)量沒(méi)有強(qiáng)制性規(guī)定，公司在選擇會(huì)計(jì)計(jì)量模式時(shí)具有一定的靈活性和選擇性。由于計(jì)量模式的變化將影響公司的凈利潤(rùn)或凈資產(chǎn)，因此很多公司便在計(jì)量模式選擇上做文章。從兩年來(lái)上市公司的公允價(jià)值實(shí)際運(yùn)用來(lái)看，一些上市公司選擇公允價(jià)值計(jì)量并不是為了更可靠真實(shí)地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，而是具有較大的目的性。如個(gè)別虧損企業(yè)為了逃避暫?；蚪K止上市，對(duì)投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量，以達(dá)到扭虧的目的；還有些企業(yè)將低價(jià)買入的股票作為“交易性金融資產(chǎn)”來(lái)核算，而將高價(jià)買八的股票作為“可供出售金融資產(chǎn)”來(lái)進(jìn)行核算，通過(guò)準(zhǔn)則中對(duì)金融資產(chǎn)核算的不同來(lái)體現(xiàn)利潤(rùn)或隱藏虧損。

　　(四)濫用公允價(jià)值計(jì)量，

　　由于我國(guó)部分交易市場(chǎng)的發(fā)展還不成熟，公允價(jià)值的實(shí)際獲取有一定的困難，加上公允價(jià)值的認(rèn)定有時(shí)需要借助人為判斷，少數(shù)上市公司為了達(dá)到操縱利潤(rùn)的目的，把公允價(jià)值計(jì)量當(dāng)成彈性計(jì)量，打著公允價(jià)值計(jì)量的旗號(hào)，濫用公允價(jià)值計(jì)量，蓄意作假，欺騙蒙蔽會(huì)計(jì)信息使用者，使得公允價(jià)值計(jì)量不公允，給公允價(jià)值計(jì)量的使用和推廣造成了極壞的影響。

　　四、規(guī)范公允價(jià)值計(jì)量的建議

　　公允價(jià)值計(jì)量代表了會(huì)計(jì)計(jì)量的發(fā)展方向，也是提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的重要途徑。但由于公允價(jià)值計(jì)量對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)成果有時(shí)會(huì)造成比較大的影響，且我國(guó)目前公允價(jià)值計(jì)量在制度、手段等方面還不夠完善，會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)還不高，公允價(jià)值計(jì)量在運(yùn)用過(guò)程中還存在著一些難以克服的困難，距離國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求還有一定差異，建議從以下幾個(gè)方面規(guī)范和完善公允價(jià)值計(jì)量：

　　(一)建立規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)、實(shí)用的公允價(jià)值獲取體系

　　雖然新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則涉及了公允價(jià)值計(jì)量，許多具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的適用條件和方法做出了限制性的規(guī)定，但還顯得比較寬泛，缺乏嚴(yán)格具體的公允價(jià)值取值方法和標(biāo)準(zhǔn)。這讓一些企業(yè)為達(dá)到特定目的，在進(jìn)行公允價(jià)值獲取過(guò)程中違背公允的原則，利用公允價(jià)值計(jì)量大做文章。還有一些企業(yè)為了避免麻煩和風(fēng)險(xiǎn)，放棄了公允價(jià)值計(jì)量。為此，應(yīng)盡快完善公允價(jià)值計(jì)量操作指南，建立適應(yīng)我國(guó)國(guó)情的規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)、實(shí)用的公允價(jià)值獲取體系，包括活躍、公開(kāi)交易市場(chǎng)的指定；評(píng)估機(jī)構(gòu)的認(rèn)定；評(píng)估方法及參數(shù)的具體運(yùn)用等一系列影響公允價(jià)值計(jì)量要素的確定方法，保證公允價(jià)值計(jì)量的公允性和可操作性，盡可能降低主觀因素對(duì)公允價(jià)值的影響。

　　(二)加強(qiáng)公允價(jià)值計(jì)量監(jiān)管

　　雖然公允價(jià)值計(jì)量的規(guī)范操作具有一定的難度。而且受到很多客觀條件、主觀因素的制約，但由于企業(yè)蓄意濫用公允價(jià)值計(jì)量操縱利潤(rùn)帶來(lái)的危害性和嚴(yán)重性太大，而且如果企業(yè)管理層和財(cái)會(huì)人員主觀造假，即使公允價(jià)值計(jì)量有很好的操作性，也難以防微杜漸。因此要保證公允價(jià)值計(jì)量的科學(xué)性和先進(jìn)性，除了完善各項(xiàng)公允價(jià)值獲取的體系和環(huán)境外，還必須加強(qiáng)公允價(jià)值計(jì)量的監(jiān)管。充分發(fā)揮企業(yè)主管部門(mén)、行業(yè)自律機(jī)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)、審計(jì)部門(mén)、新聞媒體等單位的監(jiān)督作用，嚴(yán)懲濫用公允價(jià)值計(jì)量行為，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)管理層和財(cái)會(huì)人員、審計(jì)人員的職業(yè)道德教育，促進(jìn)企業(yè)嚴(yán)格遵守會(huì)計(jì)法律法規(guī)，為公允價(jià)值計(jì)量的有效運(yùn)用保駕護(hù)航。

　　(三)完善公允價(jià)值計(jì)量信息披露

　　信息不對(duì)稱是目前影響著資本市場(chǎng)信譽(yù)的重要問(wèn)題，對(duì)于類似公允價(jià)值計(jì)量等比較復(fù)雜的會(huì)計(jì)處理，會(huì)計(jì)報(bào)告的使用人有權(quán)知道詳細(xì)的信息。企業(yè)有責(zé)任幫助他們了解公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)問(wèn)題。通過(guò)完善公允價(jià)值計(jì)量信息披露，科學(xué)規(guī)范地披露公允價(jià)值的確定方法、估價(jià)依據(jù)及假設(shè)、公允價(jià)值計(jì)量對(duì)利潤(rùn)的影響、風(fēng)險(xiǎn)提示等方式，進(jìn)一步提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，取得公眾的信任與支持。

　　公允價(jià)值計(jì)量作為一種科學(xué)的計(jì)量模式，它的推廣和應(yīng)用體現(xiàn)了我國(guó)會(huì)計(jì)改革的巨大進(jìn)步。但是如何使公允價(jià)值計(jì)量真正公允，是擺在會(huì)計(jì)、監(jiān)管、司法等相關(guān)部門(mén)的一大難題。隨著公允價(jià)值計(jì)量在我國(guó)上市公司使用中問(wèn)題的不斷出現(xiàn)，相關(guān)部門(mén)已經(jīng)開(kāi)始出臺(tái)相應(yīng)的政策措施來(lái)進(jìn)行防范。如證監(jiān)會(huì)要求從2008年12月1日起新增證券投資公允價(jià)值變動(dòng)及房地產(chǎn)投資公允價(jià)值變動(dòng)等六個(gè)項(xiàng)目計(jì)入非經(jīng)常性損益；加強(qiáng)監(jiān)管監(jiān)督，重罰一些利用公允價(jià)值計(jì)量舞弊的上市公司。這些具體舉措都將為公允價(jià)值計(jì)量的規(guī)范操作和有效使用提供幫助。相信在不遠(yuǎn)的將來(lái)，公允價(jià)值在會(huì)計(jì)計(jì)量中必將發(fā)揮它應(yīng)有的作用。