摘要：隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，為了同國際形勢相接軌，我國在新的會計準則中引入公允價值計量模式。先討論公允價值的涵義及其特征，對上市公司財務報表的影響分析，進而提出相關的政策建議。

　　關鍵詞：公允價值；上市公司；財務報表；會計準則

　　1公允價值涵義及其特征

　　國際會計準則委員會（IASC）對公允價值描述為“在公平交易中，熟悉情況的當事人自愿據(jù)以進行資產(chǎn)交換或債務結算的金額”。美國財務會計準則委員會（FASB）對公允價值定義為“在交易雙方自愿的前提下（排除強迫或清算的情況），對當前資產(chǎn)（或負債）的購置（或發(fā)生）或出售（或清償）金額”。而我國財政部在2006年發(fā)布的《企業(yè)會計準則——基本準則》中，將公允價值定義為“在公允價值的計量下，資產(chǎn)和負債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或債務清償?shù)慕痤~計量”。

　　盡管在形式上對公允價值的定義有所不同，但在其本質上卻有共同之處。從其涵義上看，以公允價值交易的雙方必須是無關聯(lián)交易的交易方，否則交易方很可能利用公允價值為其操縱企業(yè)利潤；公允價值的交易必須是自愿的，在強迫交易或者被迫進行資產(chǎn)清算時，公允價值也就失去了其意義；公允價值必須是雙方熟悉情況的，這要以完善的市場環(huán)境和專業(yè)的技術水平為基礎。因而我國在引入公允價值計量屬性中也充分考慮到了公允價值的三個應用層次，即存在活躍市場報價的（如證券交易市場），按市場報價作為公允價值；沒有活躍市場報價的，參照最近的交易價格或同質資產(chǎn)或負債的公允價值；不符合以上兩種情況的，采用專業(yè)的估值技術來確定公允價值。

　　我國現(xiàn)行的會計準則中有歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價值五種計量屬性。會計的計量屬性要求能夠正確反映會計信息的準確性，提高會計質量，為投資者提供有用的決策信息。而可靠性和相關性是會計原則的重中之重。歷史成本能夠可靠地計量實際發(fā)生的交易或事項。但歷史成本是一種過去時態(tài)，適用在初始計量和各期進行攤銷或折舊，但不能反映資產(chǎn)或負債的市場價格的波動性，也就難以達到相關性原則的要求了。公允價值是以市場價格信息為基礎，能夠反映物價、利率、匯率變動及科技進步引起的貶值等因素對資產(chǎn)負債價值的影響，可以說公允價值是對資產(chǎn)負債價值的動態(tài)反映。公允價值有時又不是一種單一的計量模式，以其他模式為參照基礎，例如采用估值技術進行公允價值計量時，可變現(xiàn)凈值現(xiàn)值等折現(xiàn)方法往往又成為確定公允價值的參照價格。因此公允價值是基于市場的一種對資產(chǎn)或負債確定的綜合計量屬性。

　　由于金融危機的爆發(fā)，公允價值計量受到了不同程度的質疑，公允價值究竟是引發(fā)金融危機的罪魁禍首還是幫手不做深入的研究。分析公允價值如何在會計準則中得到應用以及其對財務報表的影響。

　　2公允價值對上市公司財務報表的影響

　　我國新頒發(fā)的企業(yè)會計準則中對公允價值的應用主要體現(xiàn)在金融工具的確認與計量、投資性房地產(chǎn)、非貨幣性資產(chǎn)交換、資產(chǎn)減值以及債務重組。在資產(chǎn)負債表和利潤表中主要體現(xiàn)在商譽、資本公積、公允價值變動損益、營業(yè)外收入（支出）、資產(chǎn)減值等方面得到體現(xiàn)。

　�。�1）公允價值對金融資產(chǎn)計量的影響。

　　公允價值在金融工具的確認和計量時得到的應用最廣，因為證券市場上存在活躍的市場報價，以公允價值計量能夠使財務報表使用者對公司財務信息的把握和風險的控制，能夠很好地反映金融工具的市值對凈利潤或凈資產(chǎn)的影響。但隨著金融工具按不同種類的劃分，具體的影響也就不同�！�企業(yè)會計準則第22號一金融工具確認和計量》規(guī)定以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)或負債（與套期保值有關的除外）形成的利得或損失計入當期損益。而以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)又可進一步區(qū)分為交易性金融資產(chǎn)和指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)。其相關的交易費用確定為當期損益，支付價款中包含的應收未收的現(xiàn)金股利或債券利息單獨確定為應收項目。在出售或處置該金融資產(chǎn)或負債時，出售或處置的公允價值與初始入賬金額之間的差額確認為投資收益；同時調(diào)整期間的公允價值變動損益。

　　對于作為可供出售的金融資產(chǎn)初始計量時的入賬金額包括相關的交易費用和其公允價值。而在資產(chǎn)負債表里，其變動損益不計入當期損益，而是計入資本公積。這點與以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)不同，其對資產(chǎn)負債表和利潤表的影響也就不同了。

　　若劃分為持有至到期投資的金融資產(chǎn)初始計量時，入賬金額也包括公允價值和相關的交易費用。在持有期間按實際利率法，按照攤余成本和實際利率確認利息收入，計入投資收益，在處置該資產(chǎn)時，應將所取得價款與其賬面價值相對比，差額計入當期損益。貸款和應收款項也做相似的會計處理。

　　由于以上幾種金融資產(chǎn)在一定程度上有著相似之處，在劃分上也沒有一成不變的界限。所以怎樣劃分取決于企業(yè)管理層對投資決策、風險管理的看法，因此應該完善公司的治理結構，提高財務人員的專業(yè)素質，保證金融資產(chǎn)的良好運作。

　�。�2）投資性房地產(chǎn)。

　　《企業(yè)會計準則第3號——投資性房地產(chǎn)》指出投資性房地產(chǎn)是指為了賺取租金或資本增值，或者兩者兼?zhèn)涠�持有的房地產(chǎn)。準則規(guī)定投資性房地產(chǎn)通常采用成本模式進行后續(xù)計量但有確鑿證據(jù)表明所持有的投資性的房地產(chǎn)的公允價值能夠可靠取得，也可采用公允價值計量。兩種不同的計量模式對財務報表的影響有著本質上的不同影響。采用成本模式計量，將投資性房地產(chǎn)看做類似于固定資產(chǎn)或者無形資產(chǎn)處理，按期進行折舊或攤銷，通過“其他業(yè)務成本”科目反映在利潤表上，在資產(chǎn)負債表上確認投資性房地產(chǎn)的折舊或攤銷。而取得的租金收入通過銀行存款或應收賬款科目在資產(chǎn)負債表上得到反映，而在利潤表上則通過“其他業(yè)務收入”得到體現(xiàn)。

　　若采用公允價值模式進行后續(xù)計量，投資性房地產(chǎn)則不計提折舊或攤銷，以資產(chǎn)負債表日的公允價值入賬。通過“投資性房地產(chǎn)——公允價值變動”和“公允價值變動損益”兩個科目分別在資產(chǎn)負債表和利潤表上體現(xiàn)。這樣一來，將會使各期的費用減少，利潤增加。在房地產(chǎn)價格處于持續(xù)上漲的經(jīng)濟環(huán)境下。對于擁有出租的建筑物或擁有有待升值的土地使用權的房地產(chǎn)企業(yè)往往是利好的影響，相反在房價回落，則是利空的影響。

　　在后續(xù)計量中，成本模式計量下的投資性房地產(chǎn)在有確鑿的證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價值能夠持續(xù)可靠地取得的，且滿足公允價值模式計量條件的可以轉化為以公允價值計量，其公允價值與賬面價值的差額，調(diào)整期初的留存收益。但已采用公允價值模式計量的不得轉化為以成本模式計量。這樣，計量模式轉換采用的重新估值技術就至關重要了，若實際價值與成本存在較大的差異，由此引起的賬面凈資產(chǎn)可能大幅度增加。一方面可以在一定程度上反映資產(chǎn)的升值狀況，但一方面也可能使企業(yè)在初始計量時采用計量模式的區(qū)別來隱藏資產(chǎn)，到達操作利潤的目的，因此必修加強企業(yè)的審計力度，加強監(jiān)督體系的職能。

　　（3）非貨幣性資產(chǎn)交換。

　　《企業(yè)會計準則第7號——非貨幣性資產(chǎn)交換》指出，非貨幣資產(chǎn)交換必須同時滿足以下兩個條件：①該項交換具有商業(yè)性質；②換入資產(chǎn)或者換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠地計量。不符合上述條件的，以換出資產(chǎn)的賬面價值和應支付的相關費用作為換人資產(chǎn)的成本，不確定損益。而以公允價值計量的非貨幣性資產(chǎn)交換以換出資產(chǎn)的公允價值和相關的稅費作為換人資產(chǎn)的成本，除非有確鑿的證據(jù)表明換人資產(chǎn)的公允價值比換出資產(chǎn)的公允價值更加可靠的。

　　所以換入資產(chǎn)與換出資產(chǎn)的不同，公允價值計量適用與否對財務報表的影響也就不同。其中換出資產(chǎn)不同也通過不同的會計科目來記賬。如換出資產(chǎn)為固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)時，以其公允價值和賬面價值的差額計入營業(yè)外收入或者營業(yè)外支出影響利潤表。換出資產(chǎn)為長期股權投資、可供出售的金融資產(chǎn)時，其公允價值與賬面價值的差額確認為投資收益來影響利潤表。若上述資產(chǎn)以賬面價值計量時則基本上不影響利潤。

　　在非貨幣性資產(chǎn)交換時，若沒有活躍市場報價的，上市公司往往采用估值價格作為公允價值。這樣公允價值的估計正確與否就至關重要了。若存在關聯(lián)交易其公允價值可能會成為交易方通過法律上的漏洞來粉刷財務報表，偽造公司良好業(yè)績表象的手段。

　　（4）資產(chǎn)減值。

　　《企業(yè)會計準則第8號——資產(chǎn)減值》規(guī)定為了防止資產(chǎn)虛增和利潤虛增，企業(yè)應當進行資產(chǎn)減值測試，當企業(yè)資產(chǎn)的可回收金額低于其賬面價值時，企業(yè)應當確認資產(chǎn)減值損失，并把資產(chǎn)的賬面價值減記至可回收金額。

　　資產(chǎn)可回收金額的估計是根據(jù)公允價值減去處置費用的凈額與資產(chǎn)預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者擇高而選擇。再根據(jù)資產(chǎn)可回收金額與其賬面價值比較，以確定資產(chǎn)是否發(fā)生了減值，若發(fā)生則計提資產(chǎn)減值準備并確認相關的減值損失。這樣在減值測試過程中，是采用公允價值和現(xiàn)值兩種計量屬性相結合的方法。公允價值如何衡量、預計未來現(xiàn)金流量的預計和現(xiàn)金折現(xiàn)所采用的折現(xiàn)率對資產(chǎn)減值測試就無比重要了。

　　在確定其公允價值過程中有些資產(chǎn)往往不具有活躍的市場價格也沒有相類似可以參考的價格，這要采用估值技術的方法進行估計。如何衡量估值的準確性并沒有明確的說法。而在預計未來現(xiàn)金流量的時候要求最多涵蓋5年，企業(yè)管理層如能夠證明更長的期間是合理的，可以涵蓋更長時間。但企業(yè)往往受到客觀政治經(jīng)濟環(huán)境、科技進步的影響，給預計帶來了較大的不確定性。過度自信樂觀的管理層往往會高估企業(yè)的未來現(xiàn)金流量。折現(xiàn)率是要求能夠反映貨幣的時間價值和資產(chǎn)的特定風險的稅前利率。在會計實務中采用市場利率為依據(jù)，若沒有市場利率則采用替代利率估計。這樣替代利率又能否正確反映貨幣的時間價值和資產(chǎn)的特定風險又具有不確定性。所以在資產(chǎn)減值測試過程中，計量屬性要慎用。

　　在資產(chǎn)減值的會計原則中，確認資產(chǎn)減值損失，計人當期損益，反映在利潤表上，同時計提資產(chǎn)減值準備反映在資產(chǎn)負債表上，從而避免資產(chǎn)利潤虛增。反映企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果。

　�。�5）債務重組。

　　在債務重組中，根據(jù)不同的重組方式會計操作也不同。以現(xiàn)金清償債務的，賬面價值與支付現(xiàn)金之間的差額作為營業(yè)外收入，計人當期損益。而以費現(xiàn)金清償時，債務的賬面價值與非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值之問的差額作為營業(yè)外收入，確認當期損益。債務轉化為資本的，債務的賬面價值與股份的公允價值之間的差額確認為債務重組利得，計人當期損益。這樣一些本無清償能力的公司，一旦經(jīng)過債務重組可能減少債務，增加權益，同時增加當期利潤，并極大地提高EPS.經(jīng)營業(yè)績較差的公司可能會利用這種方式來操縱利潤，蒙蔽投資者，所謂的“麻雀飛上枝頭變鳳凰”。

　　3公允價值計量模式下的應用環(huán)境及其相關建議

　　（1）完善公司的治理結構，提高財會人員的從業(yè)素質。

　　任何一種計量模式都要求有與之適應的內(nèi)外部環(huán)境。鑒于我國市場經(jīng)濟的特殊情況，正處于轉軌型經(jīng)濟時代，我國的上市公司大部分是經(jīng)過股份制改造的國有企業(yè)，經(jīng)過股權分置改革也沒有改變國有股、法人股所占股份比例過高的局面。上市的民營企業(yè)中經(jīng)常存在一股獨大的現(xiàn)象。這樣的經(jīng)濟環(huán)境下，大股東很可能會利用公允價值計量模式來達到內(nèi)部人控制的目的，損害中小股東的利益。因此關鍵要完善我國公司的治理結構，讓投資者參與市場，弱化內(nèi)部人控制。充分發(fā)揮監(jiān)事會和獨立董事對企業(yè)經(jīng)營狀況和財務狀況的監(jiān)督權。同時提高財會人員的職業(yè)判斷能力和專業(yè)水平，使他們能夠利用公允價值來把握市場信息，緊跟市場，為企業(yè)的投資融資決策提供可靠真實的依據(jù)。

　�。�2）孕育公允價值所需的市場條件。

　　證券市場存在著活躍的市場報價，但對我國證券市場是否到達有效性并沒有統(tǒng)一的意見。采用估計技術進行公允價值計量時也需要市場信息。所以要努力培育各級市場的發(fā)展，特別是生產(chǎn)資料市場，使公允價值更加客觀、直觀。同時加強市場的信息化建設，促進市場的發(fā)展，同時也為企業(yè)迅速獲得可靠的市場數(shù)據(jù)提供便利。

　　（3）加快會計的審計監(jiān)督建設，規(guī)范財務信息的披露。

　　注冊會計師對企業(yè)的財務報表進行審計時，必須盡職履行審計義務，作出公正合理的判斷。這需要具有扎實的專業(yè)知識、豐富的實踐經(jīng)驗還有敏銳、準確的職業(yè)判斷。同時要加強審計屆和評估屆的合作力度。使審計人員能夠充分考慮到公允價值評估時的假設和估計。這對于完善企業(yè)財務信息的規(guī)范披露，加強審計監(jiān)督，維護市場穩(wěn)定和投資者利益有著重大意義。

　　4結論

　　公允價值的運用和研究在我國尚在初步階段。隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展。宏觀經(jīng)濟的完善，公允價值的使用范圍將會越來越廣。正確地運用公允價值將會極大地促進我國企業(yè)財務操作的規(guī)范化和有效性，促進經(jīng)濟的發(fā)展。

　　參考文獻

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