摘要：財(cái)務(wù)報(bào)表分析是加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理的一項(xiàng)十分重要的工作，在考察、評(píng)價(jià)、判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況優(yōu)劣、經(jīng)濟(jì)效益好壞等方面發(fā)揮了極為重要的作用。本文通過一定的財(cái)務(wù)分析方法，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析，從而使企業(yè)管理者了解企業(yè)的贏利能力、償債能力及資產(chǎn)管理能力，做出正確的決策，同時(shí)通過會(huì)計(jì)報(bào)表的分析，使企業(yè)財(cái)務(wù)工作真正融合到企業(yè)管理當(dāng)中。

　　關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法

　　Abstract:The statement analysis is strengthens the enterprise economy management an extremely important work,in the inspection,the appraisal,judgment enterprise finance aspects and so on condition fit and unfit quality,economic efficiency quality has played the extremely vital role.This article through certain finance analysis method,to the property debt table,the profit table,the cash flow indicator carries on the analysis,thus makes the enterprise superintendent to understand the enterprise profit ability,debt redemption ability and the property managed capacity,makes the correct decision�瞞aking,simultaneously through accountant the report form analysis,causes the enterprise finance work to fuse the business management truly.

　　Keywords:Financial report form Analysis Method

　　1.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的作用和目的

　　財(cái)務(wù)報(bào)表分析產(chǎn)生于20世紀(jì)初期。最初，財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要是為銀行服務(wù)的信用分析，進(jìn)而為適應(yīng)投資者的需要，提供有關(guān)企業(yè)盈利能力和整體財(cái)務(wù)狀況的分析信息。今天，財(cái)務(wù)報(bào)表分析不僅要滿足企業(yè)外部和相關(guān)利益集團(tuán)的決策需要，而且還要滿足企業(yè)內(nèi)部管理決策的需要。

　　所謂財(cái)務(wù)報(bào)表分析，是指運(yùn)用一定的方法和手段，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)資料提供的數(shù)據(jù)進(jìn)行系統(tǒng)和深入的分析研究，揭示有關(guān)指標(biāo)之間的關(guān)系及變化趨勢(shì)，以便對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)和有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)做出評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)，從而為企業(yè)管理者進(jìn)行相關(guān)經(jīng)濟(jì)決策提供直接、相關(guān)的信息，給予具體、有效的幫助，從而對(duì)管理者做出正確的財(cái)務(wù)政策和經(jīng)營決策起到重要作用。通過報(bào)表分析，使企業(yè)財(cái)務(wù)工作真正融合進(jìn)企業(yè)管理之中，而不僅僅局限于記賬核算。

　　2.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法

　　財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的手段。由于分析目標(biāo)不同，在實(shí)際分析時(shí)必然要適應(yīng)不同目標(biāo)的要求，采用多種多樣的分析方法，包括評(píng)價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)、方法和預(yù)測(cè)方法，幾種常用的方法有比較分析法、比率分析法、因素分析法。

　　2.1比較分析法。

　　2.1.1比較分析法的含義。比較分析法是財(cái)務(wù)報(bào)表分析中最常用的一種方法，也是一種基本方法。他是指將實(shí)際達(dá)到的數(shù)據(jù)同特定的各種標(biāo)準(zhǔn)想比較，從數(shù)量上確定其差異，并進(jìn)行差異分析和趨勢(shì)分析的一種分析方法。所謂差異分析，是指通過差異揭示成績活差距，做出評(píng)價(jià)，并找出產(chǎn)生差異的原因及對(duì)差異的影響程度，為今后企業(yè)的經(jīng)營管理指引方向的一種分析方法。所謂趨勢(shì)分析是指將實(shí)際達(dá)到的結(jié)果，同不同時(shí)期財(cái)務(wù)報(bào)表種同類指標(biāo)的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，從而確定財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營狀況和現(xiàn)金流量的變化趨勢(shì)和變化規(guī)律的一種分析方法。

　　2.1.2比較標(biāo)準(zhǔn)。在財(cái)務(wù)報(bào)表分析中經(jīng)常使用的比較標(biāo)準(zhǔn)有以下幾種：

　　2.1.2.1本期實(shí)際與預(yù)定目標(biāo)、計(jì)劃或定額比較。這種比較可以揭示實(shí)際與目標(biāo)、計(jì)劃或定額的差異，并可進(jìn)一步分析發(fā)生差異的原因，有利于改進(jìn)企業(yè)的經(jīng)營管理工作。

　　2.1.2.2本期實(shí)際與上年同期實(shí)際，本期實(shí)際與上年實(shí)際或歷史最好水平比較，以及若干期的歷史資料比較。這種比較有兩方面的作用：一是揭示差異，進(jìn)行差異分析，查明產(chǎn)生差異的原因，為改進(jìn)企業(yè)經(jīng)營管理提供依據(jù)；一是通過本期實(shí)際與若干期的歷史資料比較，進(jìn)行趨勢(shì)分析，以了解和掌握經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的變化趨勢(shì)及其規(guī)律行，為預(yù)測(cè)前景提供依據(jù)。

　　2.1.2.3本企業(yè)實(shí)際與國內(nèi)外先進(jìn)水平比較。這種比較有利于找出本企業(yè)同國內(nèi)先進(jìn)水平、國外先進(jìn)水平之間的差距，明確本企業(yè)今后的努力方向。

　　2.1.3比較方法。比較分析法有兩種具體方法：橫向比較法和縱向比較法。

　　2.1.3.1橫向比較法是指將實(shí)際達(dá)到的結(jié)果同某一標(biāo)準(zhǔn)，包括某一期或數(shù)期財(cái)務(wù)報(bào)表中的相同項(xiàng)目的實(shí)際數(shù)據(jù)做比較。以張?jiān)＜瘓F(tuán)為例，2008年企業(yè)實(shí)現(xiàn)主營收入34.5億元，比2007年增加7.2億元，增長26.4%，主營成本10.4億元，比2007年增加2.1億元，增長25.3%。通過兩年的對(duì)比，可以發(fā)現(xiàn)，公司經(jīng)營狀況良好，且銷售成本的增長幅度低于銷售收入的增長，說明公司的經(jīng)營質(zhì)量較高。

　　2.1.3.2縱向比較法又稱動(dòng)態(tài)分析法，即以資產(chǎn)負(fù)債表、損益表等財(cái)務(wù)報(bào)表中的某一關(guān)鍵項(xiàng)目為基數(shù)項(xiàng)目，以其金額為100，而將其余項(xiàng)目的金額分別計(jì)算出各占關(guān)鍵項(xiàng)目金額的百分比，這個(gè)百分比則表示各項(xiàng)目的比重，通過比重對(duì)各項(xiàng)目做出判斷和評(píng)價(jià)。

　　以張?jiān)＜瘓F(tuán)2008年和2007年的數(shù)字為例，2008年?duì)I業(yè)成本占營業(yè)收入的30%，而2007年占30.29%，可以看出，2008年銷售成本的比重略有降低，說明自07年以來，一直實(shí)行的對(duì)可比產(chǎn)品成本進(jìn)行控制取得了效果；營業(yè)費(fèi)用占營業(yè)收入的25.19%，2007年占22.88%，較07年有所提高，主要原因是公司為了提高市場占有率，2008年廣告費(fèi)投入較多所致，這項(xiàng)分析表明，公司應(yīng)在2009年對(duì)廣告投放有所控制。

　　共同比財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要優(yōu)點(diǎn)是便于對(duì)不同時(shí)期報(bào)表的相同項(xiàng)目進(jìn)行比較，如果能對(duì)數(shù)期報(bào)表的相同項(xiàng)目作比較，可以觀察到相同項(xiàng)目變動(dòng)的一般趨勢(shì)，有助于評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)。但無論是金額、百分比或共同比的比較，都只能是做出初步分析和判斷，還需在此基礎(chǔ)上作進(jìn)一步分析，才能對(duì)變動(dòng)的有利或不利因素作出較明確的判斷。

　　2.2比率分析法。比率分析法是財(cái)務(wù)報(bào)表分析種的一個(gè)重要方法。比率是由兩個(gè)或兩個(gè)以上的相關(guān)數(shù)字計(jì)算出來的，所以通過比率分析，往往可以利用一個(gè)或幾個(gè)比率就可以獨(dú)立地揭示和說明企業(yè)某一方面的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績，或者說明某一方面的能力。比如，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率可以揭示企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率可以反映企業(yè)應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度與管理效率的高低，如此等等。

　　仍以張?jiān)＜瘓F(tuán)2008年年報(bào)為例，2008年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為42天，2007年為33天，通過這個(gè)比率可以得出，企業(yè)應(yīng)收賬款的回收速度加快，經(jīng)營管理效率提高，資產(chǎn)的流動(dòng)性增強(qiáng)了。通過分析，公司管理者可得出結(jié)論，應(yīng)繼續(xù)保持對(duì)應(yīng)收賬款的管理，有效減少收賬費(fèi)用和壞賬損失，從而相對(duì)增加企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的收益。

　　當(dāng)然對(duì)比率分析法的作用也不能估計(jì)過高，其揭示信息的范圍有一定局限，在實(shí)際運(yùn)用比率分析法時(shí)，必須以比率所揭示的信息為起點(diǎn)，結(jié)合其他資料和實(shí)際情況，作更深層次的探究，才能做出正確的判斷和評(píng)價(jià)，更好地為決策服務(wù)。

　　常用的比率有獲利能力比率、償債能力比率、營運(yùn)能力比率。

　　2.3因素分析法。因素分析法是指確定影響因素，測(cè)量其影響程度，查明指標(biāo)變動(dòng)原因的一種分析方法。

　　3.財(cái)務(wù)報(bào)表分析應(yīng)注意的問題

　　3.1財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限性。

　　3.1.1財(cái)務(wù)報(bào)表是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的產(chǎn)物，因而財(cái)務(wù)報(bào)表信息是在一系列會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或會(huì)計(jì)制度的規(guī)范下由會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)所生成的，并且受制于會(huì)計(jì)假設(shè)和會(huì)計(jì)原則的約束，尤其是受歷史成本和權(quán)責(zé)發(fā)生制的約束。從這種意義上講，財(cái)務(wù)報(bào)表本身存在眾多的局限性。

　　3.1.2現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的財(cái)務(wù)信息主要反映已發(fā)生的歷史事項(xiàng)，它與使用者決策所需要的有關(guān)未來信息的相關(guān)性較低。由于財(cái)務(wù)報(bào)表是報(bào)告歷史事項(xiàng)，財(cái)務(wù)分析是對(duì)過去事項(xiàng)的檢驗(yàn)，因而這些信息無論何時(shí)運(yùn)用于決策過程中，都存在著一個(gè)重要假設(shè)，即過去是預(yù)測(cè)未來的合理基礎(chǔ)。通常一般的分析不能解釋財(cái)務(wù)比率和比較分析所顯示的問題，而要找出答案，則必須進(jìn)一步進(jìn)行分析，并掌握未在財(cái)務(wù)報(bào)表小揭示的其他信息，如技術(shù)的發(fā)展、通貨膨脹的影響等。

　　3.1.3現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表主要反映能用貨幣計(jì)量的信息，而無法反映許多對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果產(chǎn)生重大影響的重要信息，如企業(yè)的人力資源狀況、市場占有率等信息。穩(wěn)健原則要求預(yù)計(jì)可能的損失而不預(yù)計(jì)可能的收益，有可能夸大費(fèi)用、少計(jì)資產(chǎn)和收益，而使報(bào)表數(shù)據(jù)不實(shí)。

　　正是由于財(cái)務(wù)報(bào)表存在著這些局限性，因而在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，必須對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表本身的特征有全面、明確的了解，否則財(cái)務(wù)分析就成為無源之水，無本之木，達(dá)不到財(cái)務(wù)分析的目的。

　　3.2財(cái)務(wù)報(bào)表分析的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。財(cái)務(wù)分析的一個(gè)重要前提是要有共同的比較基礎(chǔ)。財(cái)務(wù)比率雖克服了財(cái)務(wù)報(bào)表只揭示絕對(duì)數(shù)的缺陷，但比率本身并不能充分說明問題，財(cái)務(wù)比率等財(cái)務(wù)指標(biāo)只有與特定的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對(duì)比之后，才能作為判斷的基礎(chǔ)。財(cái)務(wù)分析的標(biāo)準(zhǔn)包括定量標(biāo)準(zhǔn)和定性標(biāo)準(zhǔn)，這兩種標(biāo)準(zhǔn)互相配合，共同組成財(cái)務(wù)分析的標(biāo)準(zhǔn)體系。①定量標(biāo)準(zhǔn)，一般包括企業(yè)的歷史指標(biāo)、企業(yè)的計(jì)劃指標(biāo)及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。其中行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)代表著企業(yè)所在行業(yè)的平均水平或先進(jìn)水平，因而是分析人員應(yīng)首先考慮的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。②定性標(biāo)準(zhǔn)，是指那些不能用數(shù)量表示的規(guī)定、計(jì)劃和目標(biāo)等，如企業(yè)文化、管理人員的素質(zhì)。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境的復(fù)雜化，使定量標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)常不能全面反映企業(yè)的經(jīng)營狀況，而必須結(jié)合定性標(biāo)準(zhǔn)的應(yīng)用。在財(cái)務(wù)分析中，將這兩種標(biāo)準(zhǔn)結(jié)合起來運(yùn)用能更好的反映企業(yè)的真實(shí)狀況，獲得決策有用的信息。我國《國有資本金效績?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)》（1999）中，就將定量指標(biāo)與定性指標(biāo)結(jié)合起來作為評(píng)價(jià)企業(yè)效績的指標(biāo)。

　　3.3正常經(jīng)營事項(xiàng)與非正常經(jīng)營事項(xiàng)。正常經(jīng)營事項(xiàng)是指企業(yè)只要持續(xù)經(jīng)營，這些事項(xiàng)就會(huì)持續(xù)發(fā)生，如各種生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)；非正常經(jīng)營事項(xiàng)是指那些偶然發(fā)生的事項(xiàng)，如接受捐贈(zèng)、自然災(zāi)害等。這兩類事項(xiàng)對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況的影響有著本質(zhì)的區(qū)別，正常經(jīng)營事項(xiàng)是經(jīng)常性的、持久的，是與這類事項(xiàng)有關(guān)的信息對(duì)未來進(jìn)行預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)；非正常經(jīng)營事項(xiàng)只是偶然發(fā)生的、暫時(shí)的現(xiàn)象，其對(duì)企業(yè)的影響一般是當(dāng)期的，與這類事項(xiàng)有關(guān)的信息的決策相關(guān)性較差。由此可見，在財(cái)務(wù)分析時(shí)，要注意區(qū)分這兩類事項(xiàng)的不同影響。

　　4.小結(jié)

　　財(cái)務(wù)分析是報(bào)表使用者為獲取相關(guān)信息所必須進(jìn)行的工作，但如果就報(bào)表數(shù)據(jù)的分析而分析，其結(jié)果自然是不言自明的。財(cái)務(wù)分析是對(duì)企業(yè)全方位的、系統(tǒng)的分析，必須考慮各種可能的影響因素，排除各因素對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的影響，只有這樣才能達(dá)到財(cái)務(wù)分析的目的，滿足決策者和內(nèi)部管理的需求。

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